Отмена 12-процентной комиссии на покупку валюты и негативный внешний фон снизили курс рубля почти на 4%. Рынок акций упал на 1,4% на снижении нефти и распродажах в Америке.
В первые минуты после открытия торгов российская валюта очень быстро скакнула к отметке 82 руб. за доллар, но тут начались сильные продажи валюты со стороны экспортеров. В результате пара доллар рубль ушла под отметку 80, недалеко от которой и провела день с незначительными колебаниями.
По итогам понедельника рубль ослаб к доллару на 3,9%, закрыв торги на отметке 79,06 руб. за доллар. Удешевление российской валюты было связано с двумя главными факторами. Первый — отмена с сегодняшнего дня 12-процентной комиссии на покупку валюты на бирже, вернувшая на рынок спекулянтов, которые и начали подстраивать рубль под привычные биржевые правила.
За прошлую неделю курс рубля вырос на 9,5%, поэтому сейчас просто необходим технический отскок пары доллар-рубль вверх. Кроме того, отмена комиссии привела к тому, что валютные резервы стали наращивать те крупные игроки, которые покупкой долларов или евро хеджируют вложения в рублевые активы или опасаются новой волны девальвации.
«Смягчение запрета на продажу наличной валюты банками и отмена комиссии на покупку валюты на фондовом рынке будут способствовать повышенному спросу со стороны населения вблизи коридора 70-75 рублей за доллар в горизонте ближайших недель. При этом какое-то время граждане будут по-прежнему ожидать сильного подорожания доллара, и покупка валюты внутри этого коридора будет восприниматься как выгодные условия хеджирования риска ослабления рубля», — отмечает в своем обзоре Максим Петроневич из банка «Открытие».
Технический анализ, который с возвращением спекулянтов на рынок начинает приобретать все большую актуальность, говорит, что сильной поддержкой по паре доллар-рубль является диапазон 70-73. В случае его пробоя вниз, спекулянты активно присоединятся к движению, а крупные инвесторы вновь будут сокращать свои резервы, как мы это видели, когда доллар ослаб до менее чем 100 рублей.
Фундаментальные основания для продолжения укрепления рубля есть: предложение долларов и евро со стороны экспортеров по-прежнему будет превышать спрос на них со стороны экономики и населения.
Второй фактор, сыгравший против рубля, — ухудшение внешнего фона, которое также начинает отыгрываться российской валютой. В частности, на ее курс оказывает влияние нефти, не удержавшей отметку $100 за баррель и реально рискующей снизиться в район $90-95.
Как отмечает руководитель отдела управление акциями УК «Первая» (бывшая УК «Сбер Управление Активами») Евгений Линчик, инвесторы обеспокоены сохранением спроса на рынке нефти со стороны главного импортера — Китая. Нефтяные котировки марки Brent спустились под отметку 100 долларов за баррель после новости о том, что в самом крупном по численности населения городе Китая — Шанхае — наблюдается рекордное количество новых случаев заражения Covid-19». И это не пустые опасения: Китай очень быстро вводит жесткие коронавирусные ограничения при первых признаках зарождения новой волны пандемии.
На «китайской опасности» более чем процентным снижением открылся американский рынок акций, а Индекс доллара преодолел отметку 100 пунктов. Котировки биткоина спустились к сильной технической поддержке $40 тыс. за монету. Это говорит о снижение спроса на рисковые активы со стороны крупного капитала.
На этом фоне не удержался и открывшийся в «зеленой» зоне российский рынок акций — по итогам дня Индекс Мосбиржи потерял 1,4% капитализации.
В числе лидеров снижения сегодня оказались акции крупнейшего российского негосударственного производителя газа «НоваТЭК» на информации, что санкции Евросоюза запрещают поставку в Россию критически важного оборудования для сжижения газа. Основной бизнес «НоваТЭК» строится на поставках СПГ. Причем ранее бытовало мнение, что компания сумеет обойти санкции, поскольку доля «недружественных стран» в списке ее контрагентов невелика.
Некоторые аналитики пишут, что эти санкции введены ЕС с целью не допустить альтернативы поставкам российского газа в Европу.
Никак не отреагировало на укрепление доллара на мировом валютном рынке золото. И это еще один негативный сигнал: спрос на золото традиционно растет в периоды финансовых потрясений. Поэтому инвесторы вновь начали увеличивать долю золота в портфелях, опасаясь продолжения развития негативного сценария на биржах.
На этом фоне на 5,4% выросли сегодня акции российского золотодобытчика «Полюс» и на 4,9% — его конкурента, компании «Петропавловск».
Среди других «позеленевших» активов стоит выделить «Роснефть» (+2,7%). Эта бумага, наряду с «Газпромом», является наиболее фундаментально привлекательной. Кроме того, у «Роснефти» действует программа обратного выкупа акций, а трейдеры ждут, что примерно 20-процентная доля в «Роснефти», принадлежащая ушедшей из России ВР, будет куплена китайскими или ближневосточными инвесторами.