После утреннего падения инвесторы приступили к покупкам акций, но аналитики не исключают еще одной волны распродаж.
На вечерних торгах в пятницу распродажи российских акций широким фронтом продолжились. Сегодня с утра торги начались с падения котировок практически всех бумаг, но очень скоро инвесторы начали откупать подешевевшие акции. Пока это выглядит как отскок, вызванный во многом фиксацией прибыли по спекулятивным шортам.
Наибольшие потери, чуть менее 20%, несут акции «Газпрома». Это неудивительно, поскольку сегодня бумага очистилась от дивидендов. Акции снижаются чуть менее размера выплат. Не исключено, что бумагу в районе 150 рублей стали покупать долгосрочные инвесторы, верящие, что в течение нескольких лет «Газпром» сможет значительно увеличить выручку.
Лучше рынка пока торгуются черные металлурги. Но среднесрочный тренд по их бумагам остается нисходящим.
Особые опасения вызывает «Норильский Никель». Бумага с утра пробивала уровень поддержки 12 тыс. руб., и если она не устоит, то с точки зрения технического анализа вероятность снижения в район 10 тыс. руб. резко возрастет.
Лучше других «голубых фишек» торгуются и акции «Роснефти», «Лукойла» и «Сургутнефтегаза». Поддержку им оказывает нефть, стоящая уже $97,5 за баррель. Большинство аналитиков ждет ухода котировок «черного золота» выше $100.
Акции Сбербанка тестировали на прочность психологически важную отметку 100 руб, но пробить вниз ее не смогли. От этого уровня наметился разворот вверх.
За первый час торгов Индекс Мосбиржи снизился на 3,5%, и это можно считать отличным результатом: на вечерних торгах в пятницу, когда расчет этого индикатора не ведется, рынок снизился примерно на 2%, а сегодня с утра дивидендные гэпы по «Газпрому» и «Татнефти» «отминусовали» Индекс Мосбиржи еще на 3,5%.
Но в целом риторика экспертов фондового рынка тревожна. Многие из них не исключают тестирования Индексом Мосбиржи «шипа» 1681 пункт, нарисованного в момент обвала рынка 24 февраля. Если рынок провалится еще ниже, то целью падения Индекса Мосбиржи станет район 1400-1500 пунктов.
Но это пессимистичный сценарий. Оптимисты же ждут уже в ноябре поступления на счета дивидендов от «Газпрома», часть которых пойдет на новые покупки акций. Некоторые аналитики уверены, что сильного падения рынка не допустит Банк России, который вновь может запретить необеспеченные продажи акций. Вспоминают и про 1 трлн руб., который был выделен государством для поддержки фондового рынка.
Так что пока рынок находится в состоянии неустойчивого равновесия: инвесторы заняли выжидательную позицию, а спекулянты ждут новостей для принятия решения, в какую сторону гнать рынок.
Тревожный сигнал подает рынок облигаций. На прошлой неделе на нем наблюдались сильные покупки, но сегодня за первый час торгов Индекс Мосбиржи гособлигаций упал на значительные для этого индикатора 0,9%. Это является еще одним свидетельством от плавного ухода инвесторов от риска.
Похоже, что значительная часть вырученных от продажи облигаций средств пошла на покупку валюты. Доллар утром в понедельник укрепляется к рублю примерно на 2,5% и стоит около 62,6 рублей.
Техническая картина играет в пользу рублевых «медведей». В конце сентября пара доллар-рубль вышла вниз из коридора 60-61, в котором прожила месяц, и даже опускалась ниже первой цели снижения 55 руб. за доллар. Однако закрепиться ниже 60 пара не смогла, и на снижении риска остановки торгов долларом и евро на Московской бирже рубль начал дешеветь. Теперь целью движения пары является район 65.
При этом аналитики обращают внимание на то, что рубль дешевеет 7-ю сессию подряд. В любой момент можно ждать умеренного укрепления рубля, вызванного фиксацией прибыли теми игроками, которые купили доллар на пике роста российской валюты.