Исподволь из частных инвесторов формируется более широкая база поддержки высокой ставки ЦБ. Помахивая портфелем привлекательных флоатеров, вышел на рынок инвестфонд для таких раньте.
Инструментов, позволяющих частным инвесторам заработать на высокой ставке ЦБ, становится все больше: на Московской бирже появился первый биржевой фонд (БПИФ) с ежемесячными выплатами «Тинькофф Пассивный Доход». В его портфеле облигации с плавающим купоном (флоатеры), привязанные к ключевой ставке Банка России.
Среди эмитентов ― крупнейшие российские компании, в том числе АФК «Система», МТС, «Черкизово», Россети, «Самолет» и т. д. Первые выплаты стартуют в октябре 2024 года и далее будут осуществляться ежемесячно.
Новый фонд предоставляет еще одну возможность для заработка на текущей высокой ставке ЦБ, наряду с популярными биржевыми паевыми инвестиционными фондами денежного рынка. С начала года активы таких фондов выросли более чем вдвое до 432 млрд рублей.
Только в июле, по данным InvestFunds, частные инвесторы вложили в БПИФ денежного рынка 62,7 млрд рублей. Причиной стало, разумеется, очередной повышение ставки.
Возвращаясь к флотатерам, отметим: с ростом ключевой ставки процентные выплаты по ним автоматически увеличиваются. Так что, такие облигации сейчас в центре внимания не только частных инвесторов, но и крупных игроков, в первую очередь банков. Тем более что Центральный банк России будет удерживать ставку на высоком уровне довольно долго.
Более того: руководство регулятора даже вбрасывает идею о том, что ставка может быть повышена с нынешних 18% до 20%, если «останутся сомнения в том, что инфляция замедляется, а инфляционные ожидания граждан и бизнеса ― снижаются в достаточной мере и с достаточной скоростью». Судя по такой риторике, сомнений в том, что у ЦБ останутся сомнения, лучше не испытывать.
Ранее первый биржевый фонд, «Облигации с переменным купоном» (SBFR), ориентированный исключительно на флоатеры, запускала управляющая компания «Первая». В портфель фонда включены государственные (ОФЗ-ПК) и корпоративные облигации, привязанные к ключевой ставке.