Усиление беспокойства за глобальную экономику ударило по сырью и особенно сильно по железной руде.
Стоимость тонны железной руды впервые с 2022 года опустилась ниже 90 долларов на фоне давления, которое ожидает промышленное сырье из-за слабого спроса Китая и усиливающегося скептического отношения к росту глобальной экономике. Фьючерсы на железную руду, по данным Bloomberg, в этом году упали более чем на треть из-за серьезных угроз глобальному спросу на сталь из Китая, где ее скапливается на складах все больше и больше. Есть и угрозы более широкого масштаба. Так, к примеру, в последние недели снизились цены на основные металлы и нефть, что дает основание говорить о 2024 годе как об очень бурном и не очень удачном для всего сырьевого сектора.
«От страхов инфляции инвесторы сейчас переходят к страхам в отношении роста экономики,- объясняет начальник отдела торговли в Shanghai Soochow Jiuying Investment Management Co. Цзя Чжэн.- У китайской экономики нет сейчас мощной поддержки властей, а рынок настроен пессимистически».
Настороженность на рынке металлов подчеркнул на прошлой неделе Goldman Sachs Group Inc., снизивший свой давний прогноз по цене меди главным образом из-за невысокого спроса в Китае на 5 тыс. долларов за тонну. Неопределенность относительно исхода президентских выборов в США, считают в Citigroup Inc., негативно влияет на всю глобальную экономику и давит на цены на металлы.
Цена железной руды снизилась утром в понедельник в Сингапуре на 2,3% до 89,6 долларов за тонну, но уже в 14.29 по местному времени произошла небольшая коррекция и цены поднялась до 90,7 долларов. Стоимость алюминия почти не изменилась после продолжительного снижения: пятничная (6 сентября) торговая сессия была 8-й кряду сессией снижения. Индекс LMEX шестерки металлов на начало сентября вырос лишь на 3%. Для сравнения: в середине мая рост составлял 25%!
Спрос на сталь в Китае резко снизил продолжительный кризис на рынке недвижимости. Экономисты крупнейшего в мире производителя стали China Baowu Steel Group Corp. считают, что отрасль ждет более сильный кризис, чем в 2008 и 15 годах. Экспорт и рост в других секторах промышленности несколько смягчили этот удар, но несмотря на сокращение производства на рынке стали сейчас все равно возникло повышенное предложение.
Ожидается, что фьючерсы на железную руду на китайской бирже Dalian Commodity Exchange протестируют 600 юаней (84 доллара) за тонну, что более чем на 10% ниже сегодняшней цены.
«Ограниченные меры поддержки пока не достигли критической массы, достаточной для подъема инвесторам настроения,- написали в аналитической записке по железной руде аналитики Bloomberg Intelligence Грант Спорр и Эммануэль Мунжери.- Причем, ряд главных показателей указывают на дальнейшее ухудшение ситуации на рынке».
По мнению аналитиков Citi, выборы в Америке, исход которых никто не берется предсказать, и опасность всплеска торговой войны в случае победы Дональда Трампа вынуждают Пекин повременить с усилением поддержки китайской экономике. Инфляция в Поднебесной совсем недавно замедлилась до максимума более чем за три года, что является очередным, пока последним признаком ослабления спроса во второй экономике планеты.
Тем не менее, металлургические комбинаты могут сейчас немного перевести дух. Несмотря на все проблемы и трудности закупки стали осенью, как обычно, растут после летнего спада.
«Мы полагаем, что цены на железную руду получат в середине сентября определенную поддержку, поскольку осенний сезонный всплеск в строительном секторе набирает обороты,- делает прогноз аналитик RBC Capital Markets Каан Пикер.- К тому же, накануне праздника «Золотая неделя» (с 1 по 7 октября) компании обычно делают запасы сырья».