В сегменте памяти для искусственного интеллекта начинается переход к памяти нового поколения, в котором лидируют корейские IT-компании.
Говорить о том, что затянувшаяся «интеллектуальная» лихорадка пошла на спад или об угрозе разрыва «интеллектуального» пузыря явно преждевременно. О том, что хоронить искусственный интеллект (AI) рано, свидетельствуют, например, высокая прибыль производителей чипов для AI. Так, полупроводниковое подразделение Samsung Electronics Co. отчиталось о высокой прибыли, которая значительно превысила прогнозы экономистов.
Южнокорейский IT-гигант планирует расширить продажи AI-чипов. Samsung начал поставлять Nvidia в первом квартале 2026 года высокопропускную память нового поколения НВМ4, которая будет применяться в новейших процессорах Rubin. При помощи этих чипов Samsung рассчитывает догнать конкурента SK Hynix Inc., который ушел вперед в сегменте чипов, необходимых для AI-ускорителей.
Результаты корейского IT-гиганта свидетельствуют о сохраняющемся сильном аппетите на AI-память, превосходящем глобальное предложение. Этот высокий спрос привел к дефициту обычной памяти DRAM и NAND, используемой во всей современной электронике, начиная от ПК и заканчивая смартфонами. Новое поколение НВМ необходимо для дата-центров. НВМ требуется втрое больше воды, чем стандартным DRAM на один и тот же объем памяти. Этот переход создал сильный дефицит обычной памяти для производителей потребительской электроники и приведет в этом году к двузначному скачку цен на ПК.
«SK Hynix сейчас лидирует в HBM технологиях, но Samsung прикладывает большие усилия, чтобы ликвидировать отставание, - объясняет старший менеджер Pictet Asset Management Ltd. Ли Ён Джо. - Инвесторы пристально наблюдают за обеими компаниями и пытаются спрогнозировать перспективы рынка памяти».
«Высокие результаты НВМ4 Samsung говорят о том, что стратегия компании наконец начала приносить плоды,- цитирует Bloomberg комментарий аналитика Hyundai Motor Securities Co. Грега Ро. - Эта компания вырвалась вперед и возглавила переход отрасли к НВМ следующего поколения, который состоится в этом году».
Samsung отчитался о квартальной операционной прибыли в размере 16,4 трлн вон (11,4 млрд долларов) при прогнозе в 10,85 трлн вон. Существенно превысила прогнозы экономистов и чистая прибыль, составившая по итогам последнего квартала 2025 года 19,29 трлн вон (прогноз – 15,1 трлн вон). Samsung планирует выкупить обратно свои акции на 3,57 трлн вон. Кроме этого, повышены дивиденды за 4-й квартал: на них выделены 3,75 трлн вон.
В прошлом году акции Samsung выросли в цене вдвое, в январе 2026 года они прибавили уже ок. 35%. Это значит, что текущий год будет для производителей чипов для искусственного интеллекта очень удачным. Это также значит, что многомиллиардные вливания IT-гигантов в развитие AI продолжатся.