«Еврохим», один из крупнейших мировых производителей азотных, фосфорных и калийных удобрений, закрыл сделку по покупке контрольного пакета акций бразильского дистрибутора удобрений компании Fertilizantes Heringer. С учетом ранее приобретенных в этой стране аналогичных активов сбытовая сеть «Еврохима» охватит около 90% регионов Бразилии.
Эта страна — перспективный для сбыта удобрений рынок. У Бразилии самая большая площадь неосвоенных плодородных земель в сравнении с главными мировыми производителями пищевой продукции в этом регионе.
Компания Fertilizantes Heringer — значимый участник местного рынка удобрений. Она находится на четвертом месте по дистрибуторской мощности, составляющей более 4 млн тонн в год, и имеет 14 дистрибуторских подразделений.
Отметим, что ранее контроль над Fertilizantes Heringer планировали получить «Уралхим» и «Уралкалий» (в обеих компаниях — производителях удобрений до последнего времени основным бенефициаром был Дмитрий Мазепин). В феврале 2019 года Fertilizantes Heringer подала заявление о защите от банкротства в связи с высокой долговой нагрузкой. А осенью того же года «Уралхим» и «Уралкалий» заключили соглашение с контролирующим акционером Fertilizantes Heringer о покупке дополнительной эмиссии акций объемом от 59 до 115 млн долларов.
Однако в начале 2020 года было объявлено, что сделка не состоится. Как тогда сообщила Fertilizantes Heringer, она получила письмо от своего контролирующего акционера с информацией о том, что «сторонам не удалось достичь консенсуса по условиям сделки о получении инвесторами контрольного пакета акций компании».
Тем не менее Дмитрий Мазепин не отступился от бразильского рынка: в конце 2021 года «Уралкалий» подписал соглашение о покупке 100% акций холдинговой компании UPI Norte, которая, в свою очередь, владеет ведущим в Бразилии дистрибутором удобрений — компанией FertGrow S. A. Пока о закрытии сделки не сообщалось, однако известно, что в январе этого она получила одобрение со стороны Административного совета по экономической защите Бразилии.
Как отмечают в «Уралкалии», по итогам 2021 года эта страна стала самым активным спотовым рынком: объем импорта хлористого калия побил очередной рекорд, превысив 12,7 млн тонн. В общем, есть за что побороться.
В свою очередь, «Еврохим» в декабре 2021 года подписал соглашение о покупке 51,48% Fertilizantes Heringer. Тогда же была раскрыта и сумма сделки: 96,5 млн долларов. После ее завершения «Еврохим» должен будет объявить публичную оферту на выкуп оставшихся акций Fertilizantes Heringer.
Примерно такая же схема была использована и при покупке Fertilizantes Tocantins, другой крупной бразильской компании — дистрибутора удобрений. Мажоритарную долю в ней «Еврохим» приобрел в 2016 году, а в 2020-м довел свое участие до 100%.
По итогам 2020 года продажи компании Fertilizantes Tocantins выросли на 20%, до 3 млн тонн. Ее доля на местном рынке удобрений составила около 8%.
В целом же продажи «Еврохима» в Латинской Америке в 2020 году достигли 5,1 млн тонн, из которых 4,4 млн тонн пришлись на Бразилию.
По итогам 2021 года «Еврохим» реализовал более 19 млн тонн удобрений (рост относительно 2020 года — 7%) на общую сумму свыше 8,2 млрд долларов (рост на 69%).
На долю Латинской Америки в продажах компании пришлось 6,2 млн тонн, на 23% больше, чем в 2020 году. Доля Латинской Америки в общих продажах «Еврохима» в физических объемах составила 23%, в денежном выражении — 27%. Рост выручки от продаж в этом регионе достиг 82%.
Fertilizantes Heringer не последний актив, который «Еврохим» хотел бы получить в Бразилии. В августе прошлого года он подписал соглашение о приобретении у норвежской компании Yara International (одного из крупнейших мировых производителей удобрений) фосфатного проекта Serra do Salitre. Сумма сделки — 410 млн долларов. Этот проект включает в себя карьер и предприятие по добыче и переработке руды мощностью 350 млн тонн, которое после ввода в эксплуатацию в 2023 году позволит увеличить мощности компании по производству фосфатов на 1 млн тонн. Завершить сделку планировалось в первом квартале 2022 года. На момент сдачи этого номера в печать сообщения об этом не было.