Тарифный блеф Трампа

Введение запретительных пошлин на поставку в США товаров из стран БРИКС — не более чем хлесткая вербальная угроза: по значительному числу товаров зависимость США от импорта из стран блока слишком высока

Читать на monocle.ru

В последний день ноября избранный президент США Дональд Трамп в своей излюбленной жесткой манере предостерег страны БРИКС от формирования или поддержки развития альтернатив американскому доллару, пригрозив запретительными пошлинами на поставки их товаров в Америку.

«Мы требуем от этих стран обязательства не создавать новую валюту БРИКС и не поддерживать никакую другую валюту для замены могущественного доллара США, иначе они столкнутся со стопроцентными пошлинами и должны будут попрощаться с инвестициями в замечательную экономику США, — цитирует Reuters пост Трампа на его платформе в социальной сети Truth Social. — Они могут найти себе другого “лоха”. Нет никаких шансов, что БРИКС заменит доллар США в международной торговле, и любая страна, которая попытается это сделать, должна попрощаться с Америкой».

Насколько сильна зависимость БРИКС от США и — зеркально — Америки от поставок из блока с участием России, недавно расширившегося до девяти стран-членов? Чтобы «не быть лохами» и не вестись слепо на угрозы Трампа, мы проанализировали эти зависимости на цифрах конкретных торговых потоков. И пришли к выводу, что будущий американский президент размахивает скорее не дубиной, а бумерангом: по доминирующему в объемах торговли с БРИКС числу товарных позиций введение 100-процентных пошлин, фактически закрывающих американский рынок для импорта из БРИКС, ударит по Америке сильнее, чем по странам-экспортерам.

Анатомия зависимости

Взаимный объем торговли США и стран БРИКС в 2023 году, по данным базы данных международной торговли UN Comtrade, превысил 830 млрд долларов, из которых почти 590 млрд представлено импортом США из БРИКС и лишь около 240 млрд — экспортом США в БРИКС.

Мы провели анализ торговли по товарным группировкам с дополнительной разбивкой по конечному назначению — на промежуточные, инвестиционные и потребительские товары. Оказалось, что наиболее крупные поставки в США из БРИКС фиксируются по продукции потребительского назначения. Это прежде всего компьютерная техника и электроника (смартфоны, ноутбуки, мониторы, наушники), прочие готовые изделия (игрушки, ювелирные изделия) и одежда, а также электрооборудование промежуточного назначения (литий-ионные аккумуляторы и их части). А вот экспорт из США в БРИКС представлен в первую очередь химическими товарами промежуточного назначения (ациклические углеводороды, полимеры этилена, диагностические реагенты), продукцией растениеводства промежуточного назначения (соевые бобы, хлопковое волокно, кукуруза), компьютерной техникой и электроникой инвестиционного назначения (аппаратура для систем волоконно-оптической связи) и промежуточного характера (процессоры и контроллеры, а также их части).

Как видно на графике 1, все наиболее уязвимые к возможным запретительным пошлинам Трампа отрасли для американского импорта, то есть отрасли, в которых доля БРИКС в импорте США максимальна, представлены продукцией потребительского назначения — готовые металлоизделия (изделия из коррозионно-стойкой стали для бытовых нужд, такие как чайники, сковороды, ведра), текстильные изделия (чехлы, ремни, полотенца, постельное белье), компьютерная техника (смартфоны, ноутбуки), изделия из резины и пластмассы (столовая и кухонная посуда, прочие предметы домашнего обихода). США находятся в «сильной позиции» и могут потерять меньше, чем страны БРИКС, только в части лекарственных средств (в первую очередь это контрастные препараты для рентгенографических обследований, витамины) и автомобильных комплектующих (прежде всего ходовые колеса, электрооборудование для зажигания, тормозные системы, глушители). В то же время интересно, что в отношении продукции из стран БРИКС инвестиционного назначения США могут позволить себе повышение торговых барьеров.

На уровне отдельных товаров, конечно, можно составить очень широкий список товаров с критической долей поставок из БРИКС. Среди товаров с объемом импорта США из БРИКС от 1 млрд долларов из отраслей, не перечисленных ранее, высокой зависимостью от поставок из БРИКС (свыше 75%) характеризуются разнообразные бытовые приборы, светодиодные лампы, мебель, целлюлоза, палладий. Отдельно стоит отметить стратегическое минеральное сырье (марганец, вольфрам, цирконий), объем поставок которого не так значителен, но которое имеет важное значение для функционирования промышленности. В то же время рынок США обладает умеренно высокой значимостью для БРИКС (более 40% экспорта) лишь по немногим крупным товарам, таким как уран и полуфабрикаты из легированных сталей.

Как ответить побольнее

В случае контрмер со стороны БРИКС — введении собственных пошлин на американский импорт в ответ на пошлины Трампа — под ударом может оказаться относительно узкий круг отраслей американского экспорта. В случае развертывания полномасштабной торговой войны странам БРИКС логично будет ввести такие контрмеры в отношении видов деятельности, в которых доля БРИКС в экспорте США максимальна (см. график 2). Это касается в первую очередь такой продукции промежуточного назначения, как уголь, продукция растениеводства (соевые бобы и сорго), прочие готовые изделия (в первую очередь алмазы, а также ряд расходных материалов и изделий медицинского назначения), химические продукты (ациклические углеводороды, полимеры этилена, этиленгликоль, хлорид калия), по которым США находятся в относительно «слабой позиции». И напротив, США обладают «сильной позицией» (занимают высокую долю в импорте БРИКС) по прочим транспортным средствам промежуточного (турбореактивные двигатели и их части, комплектующие для летательных аппаратов) и инвестиционного назначения (магистральные самолеты), а также прочим готовым изделиям инвестиционного назначения (медицинскому оборудованию).

Как читать графики

На графиках кружки соответствуют отраслям, их цвет — типу продукции по конечному назначению, а их площадь — объему импорта США из БРИКС на графике 1 и объему экспорта США в БРИКС на графике 2.

На примере графика 1 поясним, как интерпретировать положение отраслей по осям графика.

Если отрасль находится ниже биссектрисы, то значимость БРИКС для импорта США по этой продукции выше, чем значимость США для экспорта БРИКС по той же продукции, и США находятся в «слабой позиции» — в случае запрета импорта из БРИКС по данной отрасли США пострадают сильнее, чем БРИКС. Противоположное соотношение маркирует ситуацию, когда США находятся в «сильной позиции».

Среди товаров с объемом экспорта США в БРИКС от 1 млрд долларов из отраслей, не перечисленных ранее, умеренно высокой ориентированностью на поставки в страны БРИКС (свыше 40%) характеризуются миндаль, медные отходы и лом, нефтяной кокс.

Самострел маловероятен

Исторически США в санкционной политике действовали предельно прагматично, запрещая или ограничивая торговлю с неугодными странами только в тех секторах, где американские интересы затрагиваются несущественно — например, вводя эмбарго на импорт водки и морепродуктов из России, но оставив лазейки для ввоза урана в виде возможности получения разовых разрешений. И даже в период активной торговой войны с Китаем, когда импортные пошлины были подняты радикально, Трамп, кажется, сквозь пальцы смотрел на то, что китайские товары продолжают поступать в США обходными путями — через Вьетнам, Мексику и ряд других стран.

В наши дни избранный президент США угрожает пошлинами уже не только Китаю и БРИКС, но и сопредельным странам — Мексике и Канаде, интеграция с которыми в рамках ЮСМКА еще совсем недавно рассматривалась как способ реиндустриализации Северной Америки в противостоянии с формирующейся мощью глобального Юга. Очевидно, что США с учетом высокой стоимости рабочей силы не смогут массово перенести сборочные производства обратно без помощи стран-соседей. Поэтому в случае, если Трамп все-таки осмелится применить «ковровые бомбардировки» в санкционной политике, существенное удорожание очень широкого спектра потребительских товаров — особенно электроники — на внутреннем рынке США будет неизбежно.

Представляется, что целью Трампа все-таки выступает не столько уничтожение внешней торговли, сколько попытка перед началом президентского срока сформировать новые, более выгодные условия взаимодействия как со странами-партнерами, так и со странами-соперниками. Иными словами, вселить страх, чтобы внутренний цензор политиков в других странах пресекал даже мысли об альтернативах глобальному доминированию доллара. Впрочем, опытные политики, очевидно, будут руководствоваться не страхами, а расчетом — поэтому Трампу удастся разве что смягчить формулировки в пресс-релизах многочисленных саммитов, но никак не остановить сближение стран глобального Юга.