За последние годы доля наличных в денежной массе сократилась вдвое и, похоже, уже не вырастет — даже несмотря на любовь малого бизнеса к кешу. Контроль за платежами становится слишком жестким, обслуживание наличных дорожает, а безнал, особенно СБП, весьма удобен для покупателей
Ограничения и контроль, активно внедрявшиеся в отношении безналичных операций, коснулись и бумажных денег. Предложенный недавно Минфином законопроект (изменения в закон № 17-ФЗ «О банках и банковской деятельности») подразумевает лимит на объем внесенных через банкомат средств. Если инициатива будет принята, граждане смогут класть на свои счета не более 1 млн рублей в месяц.
Это закономерный шаг. Еще в декабре Владимир Путин на заседании Совета по стратегическому развитию и национальным проектам отметил необходимость обеления экономики. «Порядок надо навести обязательно и на оптовых, и на розничных рынках, кардинально сократить нелегальную занятость, которая нарушает права граждан РФ, усилить контроль за обращением наличных. Важно действовать грамотно, не создавать ограничений для экономического роста», — сказал тогда президент.
Предложенная Минфином мера ожидаемо вызвала разговоры об очередном «закручивании гаек» и борьбе с наличным оборотом. Определенные резоны в этом, конечно, есть: наличные продолжают оставаться серой зоной, размеры которой государство в лице налоговой службы, Росфинмониторинга и ЦБ стремится сократить. Однако имеются и более прозаичные причины. «Как мне кажется, в большей степени здесь идет борьба с мошенниками, — считает директор Банковского института НИУ ВШЭ Василий Солодков. — Это старая схема, когда крупная сумма снимается в одном банкомате, а потом вносится через другой. И попробуй докажи, откуда взялись деньги». Правда, эксперт отмечает, что эффективность подобной законодательной новации сомнительна. «Ничто не мешает преступникам изменить схему — например, разделить сумму и внести деньги на разные счета через несколько банкоматов. Позже ее просто объединят на одном счете, и результат будет тот же самый», — делится сомнениями Василий Солодков.
Тем не менее со временем лимит в миллион рублей начнет все больше осложнять жизнь тем, кто получает доходы наличными, но желает держать свои средства в банке.
ЦБ считает необходимым поддерживать доступность наличных для граждан и бизнеса
В только что вышедшем обзоре ЦБ «Основные направления развития наличного денежного обращения на 2026–2030 годы» отмечается, что в российской экономике сохраняется устойчивый спрос на банкноты и монеты. Об этом свидетельствует рост в обращении на среднесрочном горизонте объема кеша — как общей суммы, так и количества банкнот. Поэтому ЦБ считает необходимым поддерживать доступность наличных средств для граждан и бизнеса. У регулятора есть три сценария, в зависимости от темпов роста российской экономики и сбалансированности развития платежной среды. Базовый предполагает внедрение цифрового рубля, но как именно он будет взаимодействовать с наличными и «обычным» безналом, Банк России не раскрывает.
Казалось бы, спрос на наличные в последние месяцы должен был вырасти. В новостях регулярно появляются сообщения о перебоях с мобильной связью и интернетом, во многих регионах отмечаются проблемы с оплатой онлайн. Однако если посмотреть на тренд, то видно, что перелома не происходит (см. график 1). Если в начале 2020 года в стране активно обращалось около 10 трлн наличности и она занимала почти пятую часть денежной массы M2, то к январю 2026-го кеша было 19,7 трлн — и это всего 15% денежной массы.
Это подтверждают и профильные специалисты. «В целом ни население, ни бизнес не стали чаще расплачиваться наличными, — рассказывает президент объединения “Росинкас” Сергей Верейкин. — Напротив, мы фиксируем плавное снижение количества заездов инкассаторов на розничные точки, а также уменьшение объемов перевезенных ценностей. Динамика коррелирует с общей динамикой сокращения доли наличных расчетов в рознице». По словам эксперта, люди используют кеш как резервное средство платежа: примерно у каждого второго россиянина есть запас наличных на случай невозможности оплаты безналом. Резкие скачки потребности в бумажных деньгах действительно бывают, но переломить общий тренд они не способны.
Василий Солодков добавляет, что в сфере торговли реальной альтернативой банкнотам стала СБП.
Тем не менее до нуля объем нала не упадет. В прошлогоднем отчете Финансового университета «Оценка перспектив развития налично-денежного обращения в российской экономике» подчеркивается, что, несмотря на рост популярности безналичных способов оплаты, бумажные деньги по-прежнему играют важную роль в силу своих особых характеристик и преимуществ. Это дает основания полагать, что существует некая естественная граница — минимальный объем налички в денежной массе, после достижения которого процесс останавливается (или замедляется), а суммы безнала перестают расти.
Если еще раз обратиться к графику, то можно заметить: весь прошлый год доля наличных в денежной массе M2 колебалась вблизи отметки 14% (мы использовали показатель М0, он не считает кеш в кассах ЦБ и банковской системы; с его учетом доля достигнет как раз 15%). Тенденция к сжатию рынка бумажных денег характерна не только для России, но и для большинства стран. Наш ЦБ согласен с мнением международных экспертов, которые уверены: наблюдаемый сейчас тренд сохранится и в перспективе доля наличных розничных платежей составит примерно 10%. В России объем кеша в розничных транзакциях уже упал с 25,7% в 2021 году до 12,2% в 2025-м — вероятно, мы почти дошли до границы, ниже которой наличные расчеты не опустятся.
Банк России внедрит «безлюдные» технологий складирования и перемещения купюр и постарается ограничить рост стоимости обслуживания наличного оборота
А как же уход малого и микробизнеса в тень и в наличный оборот из-за налоговых ужесточений? Похоже, это работает для очень ограниченных сфер и видов предпринимательства: чтобы уйти в кеш целиком — и потом не платить за «обеление», — надо изначально находиться в тени почти полностью. Для «белых» же компаний стоимость обслуживания налички выросла. Ранее мы уже писали, как это работает (см. статью «Кеш подорожал», «Монокль» № 7 за 2024 год): с одной стороны, банки и бизнес сокращают издержки на инфраструктуру для приема бумажных денег, с другой — инкассаторы повышают тарифы. Меньше наличных — больше удельные издержки на каждую перевезенную инкассаторами банкноту.
«Снижение востребованности наличных как средства платежа ведет к уменьшению объема наличной выручки, поступающей в кассы банков. Рентабельность инфраструктуры НДО (наличного денежного обращения. — “Монокль”) падает. Учитывая наметившиеся на рынке тенденции, банки и инкассаторские организации начинают экономить на содержании собственной инфраструктуры НДО, в том числе за счет ее урезания. Это влечет риск нарушения стабильности системы НДО, снижает ее способность в стрессовых условиях играть роль защитного буфера для экономики и гаранта сохранения доверия к национальной валюте», — предупреждают аналитики Центробанка в своем обзоре.
ЦБ знает, что с этим делать. В частности, регулятор собирается допустить на рынок инкассации и перевозки наличных денег больше игроков, построить или реконструировать пункты приема кеша на новых территориях, а также в ряде городов (в Оренбурге, Перми, Казани и др.). При этом часть «простаивающих или низконагруженных» операционно-кассовых центров будет закрыта. В новых и реконструированных объектах НДО предполагается внедрить «безлюдные» технологии складирования и перемещения ценностей, использовать там универсальную технологическую упаковку и штрихкоды для оптимизации трудозатрат.
К работе с наличными деньгами ЦБ также будет привлекать банки. А для упрощения и ускорения кассового обслуживания кеша планируется автоматизировать документооборот.
Весь этот комплекс действий призван остановить рост стоимости обслуживания наличных и не дать системе деградировать, создав проблемы в регионах, где мало банкоматов и хуже интернет, а потому нал остается предпочтительным средством платежа.
В целом основной задачей центральных банков разных стран, в том числе Банка России, становится обеспечение доступности наличных денег, закрепление обязательности приема банкнот в оплату товаров и услуг на законодательном уровне. Однако по факту ряд услуг, например обучение в государственных учебных заведениях, давно уже можно оплатить исключительно переводом со счета на счет, то есть разные формы денег уже не обладают одними и теми же функциями.