У одного из старейших игроков на брокерском рынке отозвали депозитарную лицензию. Теперь клиенты не могут получить купоны и дивиденды и сталкиваются с проблемами при переводе бумаг в другие депозитарии
Инвесторам «Алор брокера» как никому стоит помнить о времени, так как оно заканчивается: до конца октября им надо организовать перевод своих бумаг в другой депозитарий. Если же не подать поручение вовремя, акции или облигации могут уйти Национальному расчетному депозитарию (НРД) или в реестры на счет неустановленных лиц — «достать» их оттуда реально, но это будет сложнее.
Напомним, в конце июня «Алор брокер» (ООО «Алор+»), работающий с 1997 года, с объемом клиентских активов около 1,5 трлн рублей на конец прошлого года, лишился депозитарной лицензии. Банк России ее аннулировал, мотивировав многократным нарушением ряда президентских указов, ограничивающих сделки с нерезидентами. В частности, речь идет о президентских указах от 5 марта 2022 года № 95 «О временном порядке исполнения обязательств перед некоторыми иностранными кредиторами», от 3 марта 2023 года № 138 «О дополнительных временных мерах экономического характера, связанных с обращением ценных бумаг», от 2 октября 2024 года № 840 «О временном порядке учета некоторых ценных бумаг» — все они определяют антисанкционное регулирование по ценным бумагам.
Если посмотреть на сайт регулятора, можно увидеть, что к моменту отзыва у «Алора» накопился ряд предписаний. Деталей нам узнать не удалось, на запрос «Монокля» Банк России не ответил.
После отзыва депозитарной лицензии «Алор» оповестил инвесторов, что проблема не особо серьезная. «Брокерская лицензия компании остается действующей. Отзыв депозитарной лицензии не создает рисков блокировки денежных средств и ценных бумаг клиентов. В ближайшее время активы клиентов будут переведены на обслуживание в другой депозитарий. Компания обеспечит корректный переход и продолжит предоставлять брокерские услуги на базе нового депозитария», — значилось в сообщении.
Однако инициировать перевод бумаг клиентам надо самим, и сделать это необходимо до 31 октября, объясняет партнер Emet Law Firm Арсен Данелян.
После этой даты непереведенные бумаги будут зачислены в НРД или к регистратору на счет неустановленных лиц. Это не катастрофа: вернуть их можно, но уже через заявления, дополнительные документы и нотариальное оформление, а это займет заметно больше времени. В целом активы инвесторов защищены: ценные бумаги и денежные средства клиентов не входят в имущество брокера, не пропадут и не перейдут к нему, успокаивают в Emet Однако это не отменяет необходимости действовать, добавляют юристы судебной практики Emet Law Firm Андрей Фицайло и Владислав Царьков: инвестору нужно самостоятельно перевести бумаги и оформить получение причитающихся выплат, и лучше сделать это заблаговременно, не ожидаясь 31 октября.
В конце июня «Алор брокер» (ООО «Алор+»), работающий с 1997 года, с объемом клиентских активов около 1,5 трлн рублей на конец прошлого года, лишился депозитарной лицензии
Но пока бумаги «висят» в лишенном лицензии депозитарии «Алора», их нельзя ни продать, ни купить, а дивиденды и купоны по ним инвестору недоступны.
Как происходит выплата дивидендов в обычной ситуации: после того как на годовом собрании акционеров принимается решение выплатить дивиденды, устанавливается дата отсечки. Выплата осуществляется в течение 10 рабочих дней с этой даты, эмитент перечисляет деньги в НРД, тот — депозитариям брокеров, а уже они — непосредственно клиентам.
Если же дивиденды выплатить не удалось — например, если у депозитария отозвана лицензия, как и случилось с «Алором», — то деньги «зависают». Часть эмитентов получила невыплаченные клиентам «Алора» дивиденды от НРД обратно, часть денег вернулась в регистраторы эмитентов.
«У меня зависли дивиденды более чем от десяти эмитентов, —рассказал “Моноклю” частный инвестор Денис Панасюк. — Двадцать шестого июня отозвали лицензию, после этого депозитарий “Алора” принимать деньги уже права не имел. А это же как раз дивидендная пора. Где-то с начала августа я стал связываться с эмитентами».
Единства в стане эмитентов не было. Одни охотно пошли на контакт, и кто-то даже сразу выплатил причитающиеся дивиденды на банковский счет. Для этого потребовалось заявление на выплату, выписка о том, что акции принадлежали инвестору на дату отсечки, и копия паспорта.
У кого-то оказались более длительные процедуры проверки и установления владельца бумаг. Но были среди компаний и те, кто перечислил дивиденды и посчитал вопрос закрытым. Они сразу направили инвестора писать заявление в НРД.
Но проблема в том, что взаимодействовать с ним физлицо не может — Национальный расчетный депозитарий работает только с юрлицами (банки, брокеры и т. д.)
При этом НРД, со своей стороны, постарался сделать что мог. «НРД предложил решение, которое позволяет передать выплаты доходов инвесторам, чьи ценные бумаги учитывались на счетах депо в депозитариях с аннулированной лицензией», — рассказала «Моноклю» директор Центра депозитарно-клирингового обслуживания НРД Татьяна Тростяницкая.
Двадцать девятого сентября первый владелец облигаций получил выплату по купонам по принадлежащим ему облигациям на сумму более 10,5 млн рублей через свой новый депозитарий, который предоставил клиенту такой сервис. Татьяна Тростяницкая также уточняет, что до новой процедуры получения выплат у инвестора был только один путь — решать вопросы в юридической плоскости через суд.
Пока бумаги «висят» в лишенном лицензии депозитарии «Алора», их нельзя ни пр дать, ни купить, а дивиденды и купоны по ним инвестору недоступны
На сайте НРД также появилась отдельная страничка с информацией для инвесторов, ценные бумаги которых учитывались в депозитарии «Алор+» на момент аннулирования депозитарной лицензии.
Процедура такая: надо перевести бумаги в новый депозитарий, который содействует своим клиентам в передаче не полученных ранее выплат, подать заявление в этот депозитарий и получить выплату на свой новый счет. НРД готов выступить связующим звеном между депозитарием с аннулированной лицензией и новым депозитарием инвестора по обработке необходимой информации, а также передать выплаты дохода по российским облигациям и паям новому депозитарию инвестора при условии предоставления необходимого пакета документов.
Но и это не все. Далеко не всем компаниям, оказывающим депозитарные услуги, нужен подобный перевод ценных бумаг, и это тоже создает проблему. У «Алора» есть договоренность с БКС, «Т-Инвестициями» и «Финамом». Если же инвестор хочет перевести ценные бумаги куда-то еще, то комплаенс брокера может запросить огромный пакет документов и в итоге отказать.
Помимо тех, кто ссылается на комплаенс и не принимает бумаги, есть те, кто принимает только акции и облигации, но не принимает, например, паи биржевых фондов.
Но и у тех брокеров, где договоренности есть, бывают накладки. «Бумаги из “Алора” в “Финам” были переведены в июле, уже в “Финаме” попали под дивидендную отсечку. Дивиденды начислились в августе, но до сих пор “висят” как заблокированные. То есть уже больше полутора месяцев деньги есть, а воспользоваться до сих пор нельзя», — приводит пример Денис Панасюк.
«Да, такие проблемы возникают, — подтверждает заместитель генерального директора по брокерскому бизнесу ФГ “Финам” Дмитрий Леснов. — Особенно часто они встречаются, когда дата отсечки попадает как раз на тот временной промежуток, когда ценные бумаги переходят из одного депозитария в другой, то есть из депозитария “Алора” в наш депозитарий. Тогда, конечно же, немножко усложняется процедура для инвесторов, когда требуется в том числе подача заявлений в НРД — вышестоящий расчетный депозитарий биржи, где обслуживаются клиенты как “Алора”, так и “Финама”».
Для корректного зачисления этих выплат, как указывают в «Финаме», клиент должен составить такое заявление, чтобы те выплаты, которые причитаются инвесторам, в конечном счете пришли в депозитарий «Финама».