По итогам вчерашней торговой сессии стоимость нефти марки Brent вновь смогла вернуться выше психологически важного уровня 50 долларов за баррель. Сегодняшние торги сырье вновь проводит в зеленой зоне, подрастая с утра на 0,3%. Ростом нефть обязана статистике из США. Согласно данным Управления энергетической информации страны, по итогам прошлой недели спрос на сырую нефть превысил ее предложение на 5,8 млн баррелей.
На 438 тысяч баррелей упали избыточные запасы на хабе в Кушинге. Спрос на бензин при этом упал на 150 тысяч баррелей. Днем ранее данные от Американского института нефти (API) показали, что за прошедшую неделю запасы нефти в США упали на 5,8 млн баррелей, до 522,5 млн баррелей (прогноз был – 1,8 млн баррелей). Это было позитивно воспринято участниками рынка.
Такая ситуация не могла не отразиться и на курсе рубля. Так, курс доллара по итогам вчерашней сессии снизился на 45 копеек, до 57,4825 рубля, а курс евро упал на 1,18 рубля, до 62,5125 рубля. В четверг российская валюта также укрепилась - официальный курс рубля составил 57,12 рубля.
Нефтяные «быки» вчера, наконец, смогли спокойно выдохнуть, комментирует происходящее аналитик Forex Optimum Иван Капустянский. Котировки на «черное золото» после консолидации вначале недели начали рост. Позитивную динамику еще с утра задала новость о намерении Саудовской Аравии сократить экспорт нефти в Азию, а затем вышел еженедельный отчет об изменении запасов сырой нефти и нефтепродуктов в США. Данные оказались значительно лучше ожиданий. На прошлой неделе спрос на сырую нефть в США превысил ее предложение на 5,8 млн баррелей. Было изъято 5,2 млн баррелей из коммерческих хранилищ и 0,8 млн из стратегического резерва. Одновременно с этим спрос на бензин вырос, а его запасы в хранилищах сократились на 150 тысяч баррелей.
Вчерашние новости локально сумели поддержать рынок нефти, но самое ожидаемое событие еще впереди. На фоне него сохраняется нервозность на рынке. В конце текущего месяца, 25 мая, состоится заседание стран ОПЕК+. На нем будет приниматься судьбоносное решение о пролонгации ограничений на следующее полугодие. Однако, учитывая последние заявления, в частности министра энергетики Саудовской Аравии Халед аль-Фалеха, есть вероятность продления квот вплоть до конца первого полугодия 2018 года, ожидает Капустянский. На прошлой неделе министр отметил: «Основываясь на консультациях, которые я провел со странами картеля, я вполне уверен, что действие соглашения будет продлено на вторую половину 2017 года и, возможно, даже после нее».
По мнению аналитика, вопреки всем опасениям, ограничения будут продлены. Высокая волатильность на рынке нефти демонстрирует, что без поддержки из вне котировки могут значительно снизиться. Участники ОПЕК+ понимают это и будут находить общий компромисс. Вопрос заключается лишь в том какие страны останутся в соглашении и на каких условиях.
Цены на нефть марки Brent до встречи 25 мая, ожидают в Forex Optimum, будут пытаться удерживаться в рамках среднесрочного восходящего канала 47 — 57 долларов за баррель, но учитывая нервозность, локально диапазон может быть расширен до 43 - 57 долларов за баррель. На этом фоне валютная пара usd/rub также будет консолидироваться между сопротивлением 59-60 и поддержкой 55-55,50. Дальнейший сценарий будет зависеть уже от того, какое решение примут на заседании ОПЕК+.
Между тем, несмотря на позитив на сырьевом рынке, дальнейший рост котировок находится под вопросом, считает аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ Михаил Мащенко. Так, мировые запасы углеводородов растут благодаря американским производителям и вопреки всем стараниям ОПЕК, а пролонгация соглашения по сокращению объемов добычи уже учтена в текущих ценах, тогда как отсутствие новых договоренностей может спровоцировать серьезный обвал котировок.
Если перспективы рынка нефти остаются крайне туманными, то российская валюта вполне может вновь начать укрепление к апрельским значениям в районе 56.50 - 56.00, и для этого есть несколько оснований.
Рубль уже не так сильно зависит от нефтяных котировок, достаточно большое влияние на него оказывают иностранные инвесторы, конвертирующие валюту для инвестиций в российские активы, которые остаются крайне привлекательными, констатирует Михаил Мащенко. Национальная экономика показывает восстановление: если в последнем квартале 2016 года рост ВВП составлял 0.3%, то за прошедший период он равен 0,4%, а к концу года такие организации, как Минэкономразвития, ЦБ, Минфин ожидают рост экономики, невзирая на нефтяные цены, на 2%, 1%-1.5% и 1.5%-2%, соответственно.
Инвестиции в основной капитал за первые три месяца текущего года выросли на 1,75%, что является наилучшим результатом с июля 2014 года и может дополнительно говорить о восстановлении финансовой системы. Замедление инфляции на уровне 4,1% и снижение процентных ставок должны оказать дополнительное воздействие не только на деловую активность и рост промышленности, но и на увеличение внутреннего потребления.
Сыграть на руку российской валюте может политическая неопределенность в США, полагает эксперт: законопроекты новой администрации буксуют на стадии рассмотрения, а конкретика по налоговой реформе, за счет которой доллар и американский фондовый рынок демонстрировали рост, и вовсе озвучена не была - в таких условиях окончание ралли в Америке является лишь вопросом времени. Инвесторы могут вновь обратить внимание на российский рынок, который является самым перепроданным в мире. Для сравнения коэффициент цена/прибыль фондового рынка в США равен 27,5, тогда как в России всего лишь 5,3%, а акции биржевого фонда VanEck Vectors Russia, инвестирующего в отечественные бумаги, стоят в два раза меньше цен 2014 года.
