Не успели фондовые рынки порадоваться достижению договоренностей между КНР и США, как по запросу Штатов был арестован топ-менеджер Huawei. Это должно привести к новому витку напряженности между Америкой и Китаем, посчитали инвесторы на финансовых рынках и поспешили распродать рисковые активы, а заодно и технологические акции, что естественно вызвало волну продаж по всем мировым торговым площадкам.
Финансовый директор Huawei Мэн Ваньчжоу была арестована в Ванкувере 1 декабря по запросу США, где топ-менеджера подозревают в нарушении американских санкций против Ирана, сообщает «КоммерсантЪ». Теперь ей грозит экстрадиция в Штаты. Эта новость вызвала настоящий шок на рынках: уже после закрытия бирж ключевые индексы США опустились более чем на 3%.
В результате вчера Shanghai Composite упал на 1,7%; гонконгский индекс акций производителей технологического оборудования – на 3,5%, а субиндекс акций технологических компаний - на 4,4%. Из Азии распродажа перекинулась на Европу, где к 17.14 мск сводный индекс EuroStoxx 50 рухнул на 2.64%, обновив минимум за два года.
Торги собственно в США начались падением S&P500 на 1,3%, которое спустя несколько часов ускорилось до 3%. Индекс Dow Jones рухнул на 600 пунктов и едва не обновил минимум с июля.
Сейчас рынок готовится к предновогоднему ралли, отмечает аналитик института трейдинга и инвестиций «Феникс» Евгений Удилов. Будут так называемые фиксации прибыли, заканчивают истории года, поводом резких колебаний курса валют/акций/индексов может стать любое событие. Вчера, например, выбрали ситуацию с управленцем Huawei, а сегодня нас ждут сообщения по добыче от ОПЕК на 2019 и мнение России, ВВП еврозоны за третий квартал, релиз данных по занятости в несельскохозяйсвтенном секторе США, и, конечно же, догадки по ситуации с топ-менеджером Huawei.
Если рассмотреть причины интереса к отношениям США и Китай, то, говорит Евгений Удилов, с одной стороны, экономически только Китай может быть угрозой для США, в мировом масштабе. Но, с другой стороны, триллионы долларов ЗВР Китая все еще в обязательствах США. Здесь, как всегда работает поговорка "Если я тебе должен рубль - это моя проблема, а если я тебе должен миллион - это твоя проблема". Доля американских бумаг в ЗВР Китая - это проблема США или Китая? На финансовых рынках пытаются учесть все факторы давления на перспективу и обезопасить существующие прибыли, потому под конец года еще могут быть масштабные распродажи фондового рынка, валютного рынка.
Подтверждением логики того, что стартуют рождественские ралли служит нюанс, что вчера очень нетипично падал фондовый рынок и падал доллар, указывает аналитик. Криптовалюты дешевели, защитные золото/японская иена/швейцарский франк резко росли (на фоне доллара это нормально) - но потом отработали обратно иену и золото. Франк остался без дополнительных спекуляций второй половины торговой сессии Америки. То есть кроме сильных спекуляций по фондовому рынку внутри дня зацепило защитные активы.
Для российской валюты есть масса других причин быть под давлением, считает Евгений Удилов. Одна из них - это предстоящий релиз решения ОПЕК по добыче на 2019 год. Если спекулятивно оценить перспективу падения, то сегодня потери Brent могут составить 5-10%, что с текущих 59,3 доллара сулит ход вниз на 56,3-55,3 доллара. Это обязательно скажется распродажами рубля.
Между тем, если топ-менеджера Huawei передадут американским властям, у Вашингтона появится дополнительный рычаг воздействия на КНР, полагает старший аналитик ИК «Фридом Финанс» Вадим Меркулов. По его словам, США и Китай урегулируют данный вопрос, как это случилось вовремя конфликта с ZTE, но цена, которую заплатит Поднебесная и представители Huawei, будет выше. Возможный штраф со стороны американских властей может достигнуть $3 млрд, а как арест скажется на переговорах об урегулирование торговой войны пока сложно. Однако это не будет смертельным как для компании, так и для страны – это может стать ключевым поводом для того, чтобы договорится, несмотря на явный перекос в пользу США.
В результате падения рынков на протяжение двух дней с 4 декабря, сейчас предоставляется уникальная возможность для инвесторов рассмотреть американский на предмет среднесрочных инвестиций, уверен аналитик. Спред между двух и десятилетними облигациями США опустился до 12 пунктов, но очевидного драйвера для падения нет. Если же две крупнейшие экономики договорятся. То это вызовет положительную реакцию инвесторов. Ожидаю, что S&P500 обновит максимум в течение полугода, но нельзя исключать бокового движения.
