В сентябре Центральный банк России повысит надбавки к коэффициентам риска для показателя долговой нагрузки на 30-40% и полной стоимости кредита на 10-15% ― в надежде охладить потребительские кредитование. Кстати, с 1 июля для снижения рисков регулятор уже повысил макропруденциальные надбавки для займов с полной стоимостью кредита 25–40%.
Потребительские кредиты, несмотря на частое повышение процентной ставки и высокий уровень инфляции, все так же популярны. Повышение коэффициентов риска вынуждает банки увеличивать резервы, что охлаждает кредитование.
За 5 месяцев 2024 года прирост потребительских кредитов составил почти 8%, что в полтора раза выше, чем в 2023 году. Замедление же кредитования, как надеются в ЦБ, поможет обуздать инфляцию (8,6% в июне к июню прошлого года).
Аналитик финансовых рынков сервиса «Газпромбанк Инвестиции» Андрей Стратичук считает, что новая макропруденциальная политика действительно снизит инфляционное давление. Он отмечает, что россияне продолжают активно совершать покупки и оформлять кредиты даже после повышения процентной ставки ― на рынке труда стабильный дефицит специалистов, что толкает зарплаты вверх. По мнению Андрея Статичука, вводимые надбавки к коэффициентам могут демотивировать банки продолжать массово выдавать кредиты, что позитивно скажется на инфляции.
Однако Дмитрий Грицкевич, управляющий по анализу банковского и финансового рынка ПСБ, считает, что по тем же причинам новые меры контроля не окажут должного эффекта. Граждане с низкой и умеренной долговой нагрузкой продолжат брать кредиты, что естественно на фоне роста экономики и доходов населения.
Важная деталь: рост потребкредитования в числе прочего включает в себя и кредитные карты, которыми люди пользуются строго в беспроцентный период. Грицкевич поясняет, что это фактически обеспеченный долг: «Длинные беспроцентные периоды по кредитным картам способствуют росту “карточной” задолженности в банковском секторе – при высоких процентных ставках гражданам выгодно держать деньги на вкладах, используя для повседневных трат кредитную карту и погашая задолженность в конце льготного периода. Однако этот рост не несет риска для банковской системы, так как этот долг фактически обеспечен средствами на вкладах», ― говорит аналитик ПСБ.
Игорь Додонов, аналитик ФГ «Финам», подтверждает, что удлинение льготных периодов могло способствовать росту кредитования: «Некоторые граждане предпочитают использовать кредитные карты для оплаты текущих расходов, держа собственные средства на банковских вкладах, чтобы получить выгоду от высоких депозитных ставок. Тем не менее, это может привести к ужесточению требований к заемщикам и увеличению отказов в выдаче кредитов». По прогнозам Додонова, рост портфелей потребительских займов российских банков замедлится во втором полугодии этого года до 10–12% по сравнению с 15,7% в 2023 году.
