Намерение электронной площадки «Восход» начать торги виртуальной валютой D1 Coin, обеспеченной якутскими бриллиантами, вызвало бурную реакцию как участников рынка, так и Центрального банка.
Задачей электронной инвестиционной площадки «Восход», созданной НП РТС при участии Фонда развития Дальнего Востока год назад, поначалу было привлечение инвестиции в проекты дальневосточных компаний. «Восход» стартовал в сентябре 2016-го, тогда же прошло дебютное размещение акций ООО «Авиатерминал» (дочерняя компания ОАО «Хабаровский аэропорт») на сумму 100 млн рублей. За год работы «Восход» провел всего три размещения, помимо «Авиатерминала» это АО «Алмазэргиэнбанк» с облигационным займом в размере 500 млн рублей и ООО «Племенной завод “Комсомолец”», разместивший облигаций на 30 млн рублей. Кроме этих ценных бумаг на площадке торгуются акции зарубежных эмитентов из Китая, Японии и Южной Кореи.
ЦБ передумал
Следующим этапом развития дальневосточной электронной торговой площадки должна была стать платформа для торговли криптоактивами с клирингом в КЦ МФБ, которая входит в группу НП РТС. С этой целью клиринговый центр отправил для регистрации в ЦБ новые правила клиринга, и 30 августа 2017 года мегарегулятор их одобрил. «Банком России согласованы правила клиринга КЦ МФБ, которые позволяют осуществлять клиринг сделок с электронными активами, — заявил тогда президент НП РТС Роман Горюнов. — Наша торгово-клиринговая инфраструктура сейчас работает в тестовом режиме. В первую очередь мы ориентируемся на электронные активы, обеспеченные природными ресурсами Дальнего Востока». Через несколько дней НП РТС заключило соглашение с ООО «Сколково — Венчурные инвестиции» о сотрудничестве в сфере привлечения инвестиций с использованием новых технологий и проведения процедуры ICO для новых сколковских проектов. В конце сентября НП РТС и фермерский кооператив LavkaLavka договорились о размещении на «Восходе» электронного актива Вiocoin в рамках ICO. А 2 октября «Восход» объявил о подготовке ICO для выпуска криптовалюты D1 Coin, обеспеченной якутскими бриллиантами.
Однако уже на следующий день в пресс-службе Центробанка заявили, что КЦ МФБ следует исключить из правил клиринга положения, предусматривающие клиринг обязательств, вытекающих из внебиржевых электронных договоров, и представить на регистрацию в Банк России новую редакцию правил. «Учитывая высокие риски обращения и использования криптовалют, Банк России считает преждевременным допуск криптовалют, а также любых финансовых инструментов, номинированных или связанных с криптовалютами, к обращению и использованию на организованных торгах и в расчетно-клиринговой инфраструктуре на территории Российской Федерации для обслуживания сделок с криптовалютами и производными финансовыми инструментами на них» — такова официальная позиция регулятора (правда, неясно, как в таком случае могла быть одобрена августовская редакция клиринговых правил КЦ МФБ).
«В настоящий момент в России отсутствует регулирование обращения криптотокенов, включая их покупку юридическими лицами, учет и оценку в бухгалтерском учете и налогообложении, а также с точки зрения валютного регулирования. Поэтому говорить об обращении криптотокенов иностранных эмитентов внутри России преждевременно», — полагает Алексей Иванов, партнер компании Polynom Crypto Capital.
Закон о криптовалютах сейчас готовится межведомственной рабочей группой по оценке рисков оборота криптовалюты, в состав которой входят представители Минфина и ЦБ. Однако о статусе и регулировании ICO в документе не будет ни слова — разработкой соответствующего закона экспертная группа займется не ранее 2018 года. НП РТС готово подождать. «Сегодня ICO нельзя назвать как легальным, так и нелегальным способом привлечения инвестиций, — отмечает Роман Горюнов. — Его правовой статус, порядок проведения и требования к компаниям, которые собираются таким образом привлечь средства, на данный момент не определены. Мы находимся на стадии активных консультаций с Банком России о выработке комфортной для регулятора и инвесторов модели функционирования платформы. Технически мы готовы к ICO, однако без согласования регулятора размещения на платформе проводиться не будут».
НП РТС также обращает внимание, что выпуск D1 Coin в любом случае планировался на начало 2018 года — к этому времени закон о криптовалютах уже может быть принят.
Частичка бриллианта
В случае с D1 Coin речь идет о выпуске криптовалюты, которая будет обеспечена бриллиантами. О самом эмитенте токенов, Diamundi Pte Ltd, известно немного. Это криптовалютный фонд, который организовали Хоги Хюн, бывший управляющий директор азиатской группы управления инвестициями компании Abacus Capital (материнская структура расположена в США), и Билл Клакстон, основатель сингапурской консалтинговой компании Ledgers, работающей в сфере IT и блокчейн-технологий. Сведений о финансовой отчетности фонда и о сроках его существования у НП РТС нет.
Зато алмазы для обеспечения криптовалюты уже подготовила компания «Алроса»: «Мы подписали с Diamundi соглашение и выступаем поставщиком бриллиантов для проекта», — сообщил СМИ директор филиала «Бриллианты Алроса» Павел Винихин. Стоимость каждого токена, или монеты, будет равна 1/1000 доли бриллианта, который должен весить не менее одного карата, иметь круглую форму и правильный цвет. Предполагается, что предварительная стоимость одного токена составит 12 долларов. Особенность проекта — обязательство фонда отправить владельцу токенов выбранный им бриллиант взамен криптомонет по первому требованию.
Однако сложная схема реализации проекта таит в себе риски. «Модель токенизации проекта довольно запутанна. При такой модели инвесторам будет неинтересно», — полагает Дмитрий Чуркин, управляющий партнер LLC Churkin Group.
