Очередной финтех-проект привлек внимание мировых инвесторов. Китайская Qudian, выдающая микрозаймы онлайн, провела первичное размещение акций (IPO) на Нью-Йоркской фондовой бирже. Сделка войдет в число крупнейших размещений на бирже в США в этом году: заявлено предложение в 37,5 млн американских депозитарных акций, компания может привлечь более 900 млн долларов. Первоначально каждую акцию оценили в 24 доллара, но в начале торгов цена оказалась существенно выше — 34,35 доллара. Закрытие первого дня прошло на уровне 29,18 доллара. Впрочем, высокая цена открытия не гарантирует грандиозного успеха. Вспомним Snapchat, предложившую рынку свое мобильное приложение с возможностью прикрепления фото и видео: ее акции взлетели в день IPO, но затем значительно упали в цене.
Qudian, основанная в 2014 году, предоставляет краткосрочные микрозаймы (в среднем около 160 долларов) через мобильное приложение. Кредитоспособность пользователей определяет искусственный интеллект, анализирующий историю их онлайн-покупок и займов. Аудитория приложения — миллениалы, имеющие необходимость брать небольшие кредиты на гаджеты и одежду, но не желающие тратить время на поход в банк и заполнение бумаг. Молодое поколение комфортнее чувствует себя, принимая решения наедине со смартфоном. Тем более что представители компании уверяют: одобрение кредита занимает всего несколько секунд.
За три года Qudian стала крупнейшей в Китае организацией, предоставляющей кредиты онлайн. Она вышла на прибыль в 2016 году, когда ее совокупный доход составил 212,8 млн долларов, а чистая прибыль — 85 млн. И компания продолжает расти: в первой половине 2017 года она получила уже 143,6 млн долларов чистой прибыли. Успех этот показателен: в развивающихся странах приложения мобильного банкинга и сервисы вроде Uber часто приживаются лучше, чем в развитых государствах, где традиционные институты справляются со своими задачами лучше.
Qudian связана с китайским гигантом Alibaba, возглавляемым Джеком Ма. Крупнейший акционер кредитной организации «дочка» Alibaba Ant Financial. Деньги пользователи получают на свои аккаунты Alipay, управляемые Ant Financial. И поскольку Alibaba сейчас крупнейший онлайн-ритейлер Китая, получается, что китайские миллениалы покупают вещи в магазине Джека Ма на его же деньги.
Как и у других компаний, предоставляющих микрозаймы, у Qudian высокая ставка по кредиту — причем незаконно высокая. В 2015 году Верховный народный суд Китая постановил снизить ставку по кредитам частным лицам до 36%. Однако в 2016-м ставка по 60% всех займов, выданных Qudian, была выше этого уровня, причем кредиты со ставкой выше 36% обеспечили 21% ее прибыли. Вероятно, после размещения на Нью-Йоркской фондовой бирже компания решит следовать постановлению регулятора, что приведет к падению ее доходов.
