На минувшей неделе отечественные рынки продолжили рост вопреки мировым тенденциям. Индекс Московской биржи к полудню прошлой пятницы поднялся до 2275,35 пункта, что соответствует 1,99% недельного роста. Долларовый индекс РТС вырос на 2,26%, достигнув 1143,45 пункта.
Акции ПАО «Россети» прибавили за неделю 1,27%, подорожав до 0,8 рубля за бумагу. Как заявил на собрании акционеров глава «Россетей» Павел Ливинский, компания рассматривает возможность обеспечить в 2018 году выплату дивидендов не ниже уровня 2016 года. Ранее «Россети» не планировали выплачивать дивиденды за 2017 год, так как был зафиксирован убыток по РСБУ. При этом на годовом собрании акционеров было предложено утвердить промежуточные дивиденды за первый квартал текущего года из расчета 0,043 рубля на привилегированную акцию и 0,012 рубля на обыкновенную. Общий объем средств, которые планируется направить на дивиденды, — 2,468 млрд рублей. Отметим, что общий объем дивидендных выплат «Росетей» за 2016 год, включая промежуточные, составил 3,8 млрд рублей.
Котировки нефти пошли вверх на фоне падения ее запасов в США, а также из-за ситуации в Ливии. По сообщению минэнерго США, запасы нефти в стране сократились за позапрошлую неделю на 9,89 млн баррелей. В Ливии военные под командованием маршала Халифы Хафтара передали контроль над терминалами совокупной мощностью до 800 тыс. баррелей в сутки правительству на востоке страны, в то время как признанное сообществом правительство находится на западе. В итоге к полудню пятницы нефть стоила 78,14 доллара за баррель, на 2,18% дороже, чем неделей ранее.
Российский рубль укрепился против основных мировых валют на ожиданиях возможного потепления отношений между Россией и США. Президент РФ Владимир Путин и президент США Дональд Трамп планируют встретиться 16 июля в Финляндии. Участники рынка считают, что это может ослабить напряженность между странами. В итоге к обеду пятницы за доллар и евро давали 62,67 (+0,41%) и 73,03 (+0,64%) рубля соответственно.
Американские и азиатские рынки продолжили падать на фоне набирающей обороты торговой войны. Стороны продолжают грозить друг другу пакетами пошлин. «Если КНР вновь повысит пошлины, мы ответим на это введением дополнительных пошлин на товары стоимостью 200 миллиардов долларов», — говорилось ранее в заявлении Белого дома. С 6 июля в США будут введены таможенные сборы в размере 25% на импортируемые из КНР товары на сумму 50 млрд долларов. В свою очередь Китай пообещал качественный ответ, если в США «утратят здравый смысл».
Например, центробанк Китая готов отказаться от покупки американских гособлигаций и даже сократить свои текущие вложения в американский госдолг. Угроза серьезная, так как КНР — один из крупнейших держателей US treasures, и подобное решение способно спровоцировать серьезные распродажи на долговом рынке.
Как итог, Индекс Dow Jones потерял 1,46%, опустившись до 24 216,05 пункта, S&P 500 упал до 2716,31 пункта, что на 2,01% ниже, чем неделей ранее. Досталось и NASDAQ —индекс достиг отметки 7503,68 пункта, потеряв 0,38%.
Дополнительно на игроков давили результаты стресс-тестирования ФРС банковской системы. Самым неприятным стало то, что американское подразделение Deutsche Bank (DB) не смогло пройти это тестирование. Провал теста заставит банк серьезно вложиться в управление рисками и изменить систему управления. Он также не сможет производить какие-либо выплаты материнской компании без одобрения ФРС. Это приведет к дальнейшему сокращению операций DB в США.
ФРС установила дополнительные условия и для трех банков, прошедших проверку. В частности, Goldman Sachs Morgan Stanley не cможет увеличивать распределение капитала. В Goldman Sachs, показавшем один из худших результатов в ходе стресс-тестирования, заявили, что его внутренняя модель оценки отличается от модели ФРС, поэтому реальные финансовые возможности банка могут быть выше, чем показал тест.
Азиатские инвесторы, как и их американские коллеги, глядя на политику, растеряли оптимизм. Китайский индекс Shanghai Composite потерял 3,56%, упав до 2847,42 пункта (уровень мая 2016 года). Японский Nikkei 225 опустился до 22 304,51 пункта (минус 1,08% за неделю).
