Бегство от риска продолжается. На минувшей неделе отечественные индексы продолжили снижаться вместе со всем миром после повышения ставки ФРС. В частности, индекс Мосбиржи просел до 2332,27 пункта, что на 1,12% ниже, чем пятницей ранее. Индекс РТС к полудню пятницы упал больше — на 3,29%, до 1078,83 пункта.
Несмотря на царящий на рынке негатив, крупнейший банк страны смог вырасти — акции Сбербанка подорожали на 2,36%, до 186,15 рубля за бумагу. Стоит отметить, что Сбербанк растет, даже несмотря на существенные санкционные рисков и в отсутствие позитивных новостей.
А вот нефтегазовый сектор чувствует себя не слишком уверенно. Акции «Роснефти» за неделю снизились на 0,57%, до 414,9 рубля за штуку. Аналогичным образом вели себя бумаги «Газпрома» и «ЛУКойла». Их акции упали на 2,01%, до 151,17 рубля, и на 5,72%, до 4854 рублей соответственно. Подчеркнем, что акции «ЛУКойла» дешевеют перед дивидендной отсечкой, так что ни дивиденды, ни действующая программа выкупа, ни ранее обнародованные сильные результаты за третий квартал и девять месяцев 2018-го поддержать котировки не могут.
Цена нефти стремительно идет вниз. За неделю она потеряла 6,4% стоимости. Рынок не верит в способность участников ОПЕК+ действовать согласованно. Косвенно на это указывает тот факт, что ранее министр энергетики РФ Александр Новак говорил, что добыча нефти в России по итогам 2018 года может вырасти на 1,6%. Ко всему прочему, рост производства в США сланцевой нефти не ограничен договором ОПЕК.
Российский рубль на фоне происходящего стремительно сдал позиции перед основными мировыми валютами. За неделю он потерял 2,27% против доллара и 3,17% против евро, и к часу дня пятницы за доллар и евро давали 68,35 и 78,07 рубля соответственно. На отечественную валюту оказывает давление сразу ряд факторов. Это и очередной провальный аукцион ОФЗ Минфина, и геополитическая напряженность, и ожидаемый в январе 2019-го возврат ЦБ к закупкам валюты на внутреннем рынке. Таким образом, в ближайшее время падение курса национальной валюты может даже ускориться.
Американские рынки были главным драйвером падения мировых торговых площадок. Решение ФРС в минувшую среду вновь поднять ставку было ожидаемым, но привело к распродажам сначала на американских биржах, а потом и во всем мире.
В частности, Dow Jones обвалился на 5,15%, до 22 859,60 пункта, S&P 500 ушел вниз на 3,58%, до 2467,42 пункта, индекс Nasdaq потерял 3,96%, опустившись к уровню 6528,41 пункта.
Напомним, что ФРС США в четвертый раз за год повысила процентную ставку — на этот раз до 2,25–2,5% годовых. Предновогоднему ужесточению денежно-кредитной политики (ДКП) американского регулятора способствовала макроэкономическая статистика: в ноябре уровень безработицы в США составил 3,7%, а базовая инфляция ускорилась до 2,2% при целевой 2%. После кризиса 2008-го ставка на уровне 0–0,25% годовых была установлена для поддержки и стимулирования экономики, и теперь ФРС для недопущения перегрева экономики вновь ужесточает ДКП. Игроки, однако, считают, что фондовый рынок уже перегрет, и стараются зафиксировать позиции до того, как пузырь лопнет.
На азиатских фондовых площадках ожидаемо царил пессимизм. Китайский индекс Shanghai Composite снизился на 2,23%, до 2516,25 пункта. Японский Nikkei 225 упал еще сильнее — на 4,6%, до 20 166,19 пункта. Китайские индексы были поддержаны словесными интервенциями Си Цзиньпина: на торжественном собрании по случаю 40-й годовщины начала реформ Дэна Сяопина он заявил, что «никто не может диктовать китайскому народу, что следует и чего не следует делать».
