Лизинг — один из немногих сегментов финансового рынка России, демонстрирующий уверенный рост в течение двух лет подряд. По данным RAEX («Эксперт РА»), в 2017 году рынок лизинга прибавил 48% и достиг 1,1 трлн рублей, поставив исторический рекорд. На территории Урала и Западной Сибири объем нового бизнеса участников исследования АЦ «Эксперт» вырос на 70%. Еще в начале 2018-го были все основания для закрепления устойчивого тренда. Но в первом квартале темпы роста экономики замедлились, а новый виток геополитической напряженности спровоцировал волну резких колебаний на финансовом рынке. Реакцию отрасли на давление обстоятельств и ее перспективы на текущий год мы обсудили с менеджерами лизинговых компаний за круглым столом в редакции журнала «Эксперт-Урал».
Есть спрос и деньги
Апрельская волатильность снизила деловую активность — таково мнение большинства участников дискуссии. «Реакция рынка была моментальной, — говорит заместитель генерального директора по Уральскому региону Сименс Финанс Вадим Константинов. — Некоторые клиенты приостановили оформление уже одобренных заявок просто из-за того, что евро за три дня вместо 70 стало стоить 77 рублей».
Однако нервозность прошла, отложенный спрос возобладал, и рост лизинговых сделок возобновился. «Отчасти из-за введения санкций, отчасти из-за колоссальной просадки рубля многие в период 2014 — 2015 годов приостановили программы модернизации. А с предыдущего года стали поступать заявки как раз от таких компаний. У бизнеса, который к нам приходит, основные фонды сильно изношены, требуется замена. Появились и новые идеи для развития, связанные с приобретением техники», — рассказывает директор по маркетингу компании АС Финанс Илья Лесников.
По оценке Вадима Константинова, активные процессы модернизации идут в металлургии и машиностроении: «В некоторых регионах рост активизируется в силу специфики экономики, например, в Пермском крае идет реализация программ по двигателестроению, а это означает, что много небольших предприятий участвуют в исполнении больших заказов. Заметна инвестиционная активность и в нефтяной отрасли. По нашим наблюдениям, по-прежнему устойчив спрос со стороны пищевой промышленности».
Второй фактор, поддерживающий спрос, — снижение стоимости фондирования. Банковское финансирование в структуре ресурсной базы лизингодателей — основное, а его стоимость вслед за ключевой ставкой стабильно падает. Часть игроков лизингового рынка вернулась к практике заимствования на облигационном рынке. «Фондирование является ключевым элементом деятельности лизинговой компании. Мы сделали правильные шаги в этом направлении, реализовав проекты выпуска облигаций. Во-первых, это более дешевый способ заимствования. Во-вторых, он позволяет снизить зависимость от банков и диверсифицировать ресурсную базу», — рассказывает о стратегии директор филиала «Балтийского лизинга» Альхать Масаев.
Значительную поддержку рынку лизинга в части удешевления продукта оказали и государственные программы Минпромторга по поддержке отечественных производителей автомобильной и спецтехники с использованием инструмента субсидий. По оценкам участников круглого стола, с их применением в 2017 — начале 2018 года заключались три-пять сделок из десяти.
В этом году фактор госсубсидий, вероятно, перестанет быть решающим для рынка. Поддержка автопрома, скорее всего, сократится. Минпромторг уже объявил о сворачивании программ субсидирования ставки по автокредитам. Так что прекращение программ субсидирования лизинга лишь вопрос времени.
Переворот по цепочке
В этом году удерживать конкурентоспособность продукта лизинговым операторам придется за счет улучшения качества бизнес-процессов.
— Основные критерии конкурентоспособности лизинговой услуги — простота получения и цена, — формулирует директор по продажам «Ураллизинга» Алексей Лапин. — Пропорции их использования зависят от модели бизнеса лизинговой компании. Экспресс-программы по-прежнему востребованы, и продукты с их применением найдут своего клиента. Лизинг сложной техники и оборудования требует более тщательного анализа. Каждый лизингодатель старается выстраивать бизнес с точки зрения упрощения и ускорения, но с оглядкой на риски.
По мнению Вадима Константинова, вопрос улучшения качества бизнес-процессов актуален для любой развивающейся лизинговой компании: «Наш рынок очень динамичный, запросы часто меняются, поэтому надо быть готовым постоянно играть на опережение».
Актуальность изменения бизнес-процессов связана с проблемой управления компанией с широкой сетью продаж. Поддерживать уровень качества услуги, увеличивать производительность труда без использования элементов цифровизации скоро будет сложно, уверен Вадим Константинов:
— Цифровизация предполагает совершенно другой подход к оценке рисков и формированию продуктовой линейки.
С помощью технологий можно быстро и оперативно принимать решения даже по нетиповым вопросам. С точки зрения дальнейшей конкуренции у нас другого пути нет. Надо идти к системе, которая позволит быстро и адекватно принимать решения по достаточно капиталоемким и сложным проектам, например, при рассмотрении сделки по передаче в лизинг оборудования. Мы в этом направлении стараемся работать, но здесь требуется перестройка не только функции продаж, но и модели оценки рисков, а также совершенно иное качество кредитных аналитиков, которые привыкли рассматривать проект на индивидуальной основе. Это будет очень серьезный переворот по всей цепочке.
На первом этапе одним из элементов программ снижения издержек станет развитие продаж через интернет. Пока, по оценке RAEX, доля его проникновения не превышает 2%. В основном сайт лизинговой компании используется как канал коммуникаций для аудитории, которая по-другому себе общение уже не представляет. Но некоторые лизингодатели тестируют и другие функции сервиса. Так, для «Балтийского лизинга» работа через сайт уже норма, объясняет Альхать Масаев: «В 2017 году компания модернизировала сайт, он превратился в интерактивный ресурс, с помощью которого можно рассчитать стоимость нужного имущества, подать заявку или заказать обратный звонок. Теперь для клиентов работает новый каталог, который помогает оперативно найти нужную машину в наличии в ближайшем дилерском центре, для пользователей создана удобная лента актуальных спецпредложений компании».
По мнению Ильи Лесникова, развитие этого канала окажет сильнее влияние на конкурентную среду: «Если раньше предпринимателю нужно было обойти или как минимум обзвонить несколько лизинговых компаний, то сейчас он может разослать заявки и в итоге выбрать лучшее предложение».
Факторов для ухудшения динамики роста отрасли исследователи не находят. Некоторое снижение, возможно, будет связано с эффектом высокой базы предыдущего года. По мнению Алексея Лапина, если не будет дополнительных внешних и внутренних шоков, мы увидим рост нового бизнеса в пределах 20 — 30%. Если внешнеполитические события не получат дальнейшую эскалацию, то 20% — это целевой показатель, на который мы можем ориентироваться, солидарен Альхать Масаев. Илья Лесников указывает на предпосылки для некоторого замедления в связи с исчерпанием эффекта отложенного спроса: в этом случае динамика рынка вернется в зависимость от макроэкономических факторов.
