Продавцами выступят акционеры компании – АФК «Система», Российско-китайский инвестиционный фонд и менеджмент компании и «Системы». При этом АФК «Система» сохранит контрольный пакет акций «Детского мира» (более 50%)
Первоначально IPO было запланировано на 2014 год. Однако по ряду причин (западные санкции и скандал вокруг «Башнефти», актива АФК «Система» в тот период) эти планы не осуществились.
Ближайшее «окно возможностей» на биржах наступит в конце 1-го – начале 2-го кварталов, после того, как компании сдадут годовые отчёты. В этот период ликвидность и стоимость ценных бумаг находятся, как правило, на восходящем тренде. А у «Детского мира» и без того хорошие перспективы. Компания – лидер рынка в сегменте торговли детскими товарами, её доля рынка составляет 13%, а выручка год от года растёт примерно на треть (33%). Кроме того, она входит в категорию самых быстрорастущих сетей, занимая пятое место среди ритейлеров по приросту выручки.
Как объяснил «Эксперт Online» аналитик инвестиционной компании «Финам» Тимур Нигматуллин, дополнительную эмиссию акций компания проводить не будет, поскольку акционеры будут продавать доли принадлежащих им пакетов. Основными продавцами выступят, скорее всего, Российско-Китайский инвестиционный фонд и основной акционер, АФК «Система». Фонд стал акционером «Детского мира» примерно год назад (на так называемой «пре-IPO стадии»), сейчас у него 23% акций компании. Как считает Тимур Нигматуллин, на IPO компания выйдет с пакетом меньше блокорующего (25%), половину которого составят акции китайского фонда.
О презентации IPO («road show») информации пока нет и она, вероятно, не проводилось. При этом «не очень понятно, какова будет стратегия роста компании, потому что "Детский мир" до последнего времени рос на аренде больших торговых площадей». Но «столько гипермаркетов сейчас не будет строиться, и расширение прежними темпами будет вряд ли возможно. А, значит, перспективы долгосрочного роста «довольно туманны». Впрочем, считает аналитик, возможно, ставка делается на развитие интернет-торговли или на экспансию сети за рубеж.
Следующей целью АФК «Системы» после «пробного размещения» может быть проведение «вторичного размещения» акций «Детского мира» (SPO), при этом основной акционер сохранит контрольный пакет акций (50%) за собой, как это произошло с другим крупным активом «Системы» - МТС.
Группа компаний «Детский мир» объединяет национальную розничную сеть магазинов «Детский мир», сеть магазинов «ELC - Центр раннего развития», а также интернет-магазины «Детский мир» и ELC. На 1 января 2017 г. сеть магазинов «Детский мир» представлена 480 магазинами в России и Казахстане, сеть ELC представлена 45 магазинами в России.
