Инструментов, позволяющих частным инвесторам заработать на высокой ставке ЦБ, становится все больше: на Московской бирже появился первый биржевой фонд (БПИФ) с ежемесячными выплатами «Тинькофф Пассивный Доход». В его портфеле облигации с плавающим купоном (флоатеры), привязанные к ключевой ставке Банка России.
Среди эмитентов ― крупнейшие российские компании, в том числе АФК «Система», МТС, «Черкизово», Россети, «Самолет» и т. д. Первые выплаты стартуют в октябре 2024 года и далее будут осуществляться ежемесячно.
Новый фонд предоставляет еще одну возможность для заработка на текущей высокой ставке ЦБ, наряду с популярными биржевыми паевыми инвестиционными фондами денежного рынка. С начала года активы таких фондов выросли более чем вдвое до 432 млрд рублей.
Только в июле, по данным InvestFunds, частные инвесторы вложили в БПИФ денежного рынка 62,7 млрд рублей. Причиной стало, разумеется, очередной повышение ставки.
Возвращаясь к флотатерам, отметим: с ростом ключевой ставки процентные выплаты по ним автоматически увеличиваются. Так что, такие облигации сейчас в центре внимания не только частных инвесторов, но и крупных игроков, в первую очередь банков. Тем более что Центральный банк России будет удерживать ставку на высоком уровне довольно долго.
Более того: руководство регулятора даже вбрасывает идею о том, что ставка может быть повышена с нынешних 18% до 20%, если «останутся сомнения в том, что инфляция замедляется, а инфляционные ожидания граждан и бизнеса ― снижаются в достаточной мере и с достаточной скоростью». Судя по такой риторике, сомнений в том, что у ЦБ останутся сомнения, лучше не испытывать.
Ранее первый биржевый фонд, «Облигации с переменным купоном» (SBFR), ориентированный исключительно на флоатеры, запускала управляющая компания «Первая». В портфель фонда включены государственные (ОФЗ-ПК) и корпоративные облигации, привязанные к ключевой ставке.
