Многие брокерские и инвестиционные компании переходят в бутиковый формат – это один из актуальных трендов российского финансового рынка. В частности об этом объявили в инвестиционной компании «Риком-Траст»: по их оценке, в ближайшие года-два до 20% брокерского рынка может пойти этим путем. Напомним, что бутиковый формат – это комплексное обслуживание состоятельных клиентов, что-то вроде Private банкинга.
Интерес компаний к этому направлению вполне понятен: по данным Мосбиржи, 80% брокерских счетов неактивны или имеют крайне низкую активность, зато на 2% квалифицированных инвесторов, или примерно на 650 тыс. человек с суммой инвестиций от 100 млн рублей приходится порядка 80% всех активов фондового рынка.
По данным опроса ЦБ крупнейших брокеров за II квартал 2024, 74% от всех средств физлиц на брокерских счетах приходится на 0,24% клиентов. Брокерские счета этих клиентов начинаются с 10 млн рублей, а на счета размером от 1 млрд рублей и больше приходится 23% общего портфеля. Причем количество таких сверх богатых трейдеров не превышает 0,001% от общего числа клиентов (подробнее см «Царство богатых» «Монокль» №37 9 сентября 2024).
По данным «Риком-Траст», типичный портрет сверхсостоятельного инвестора выглядит так: российский миллиардер, состоятельный бизнесмен, действующий или бывший топ-менеджер крупной компании, мужчина от 35 лет (90%), с объемом портфеля 50-100 тыс. долларов либо от 2 млн рублей. Предпочитает доверять свои средства управляющей компании — самостоятельно управляют своим портфелем менее 10% таких клиентов. Его преобладающая тактика – значительная диверсификация вложений, большую часть портфеля формирует пассивный доход, доходность обгоняет основные бенчмарки. Важно отметить, что небольшой частью своего портфеля он готов рискнуть и в вложить в менее однозначные инструменты (pre-IPO, IPO и ЦФА). Его интересуют и альтернативные инвестиции – предметы искусства, коммерческая недвижимость, краудфандинг малого бизнеса.
Сейчас у таких инвесторов появился запрос на нетривиальные для брокеров задачи: на варианты субброкерства, внебиржевые операции с мягкими и твердыми валютами, ценными бумагами, размещение пассивов на бирже, выход на рынки стран СНГ и стран блока BRICS.
В заключение отметим, что места на рынке хватит не всем, даже с учетом переориентации на бутиковый формат. По оценке «Риком-Траст», 10-15% брокеров, которые не выдержат конкурентной гонки в части актуализации своего предложения, могут покинуть рынок уже в 2025-2026 годах.
– новый журнал для тех, кто развивает Россию.