Потолок купона – 8%, что соответствует доходности к погашению на уровне 8,3% годовых.Как отмечается, этот бонд станет для АЭП дебютным в валюте. Рейтинг компании у АКРА / Эксперт РА: AAA(RU) / ruAAA, прогнозы: стабильные.
На встрече для инвесторов эмитент озвучил прогноз роста портфеля заказов на 15% до 230 млрд долл. Половина этого объема состоит из контрактов на поставку сырья для атомной генерации. По оценкам АЭП, это обеспечит гарантированную ежегодную выручку в объеме порядка 13 млрд долл. (40–50% общей выручки эмитента).
Позитивно оценивая перспективу бумаги, в Renaissance Capital обращают внимание на высокую долговую нагрузку компании и отмечают, что она связана с длинным циклом проектов строительства АЭС, наиболее обременительный из которых в данный момент – турецкая станция «Аккую» (строится за счет средств российской стороны). Указано, что, по заверению менеджмента эмитента, после запуска первого блока станции (по плану – в начале 2026 года), компания будет держать в фокусе сокращение долговых метрик.
– новый журнал для тех, кто развивает Россию.