Закончившееся лето отметилось всплеском корпоративных выпусков облигаций. За июнь–август было размещено 89 новых выпусков, причем большую часть разместил небанковский сектор.
Судя по всему, тренд на активное использование долгового рынка сохранится и осенью, чему очень способствует рекордно низкая ставка ЦБ.
В качестве примера можно привести телекоммуникационный холдинг Veon (владеет российским «Вымпелкомом»), разместивший на прошлой неделе еврооблигации в объеме 10 млрд рублей с доходностью 6,5% годовых. Спрос на пятилетние бонды составил 17,5 млрд рублей. Заявки на пятилетние бонды также собрал «Норникель». Объем пакета — 500 млн долларов при спросе более чем на два миллиарда. Доходность составила 2,55% годовых — на 0,3 п. п. ниже, чем предполагалось. Как отметил первый вице-президент Газпромбанка Денис Шулаков, «“Норникелю” удалось достичь самой низкой стоимости заимствований в долларах США за всю историю размещений еврооблигаций российских корпоратов».
Готовятся и интересные выпуски от совершенно новых эмитентов. Так, производитель титановых компонентов для аэрокосмической отрасли «ВСМПО-Ависма» совместно с дочерними предприятиями собирается выпускать биржевые облигации совокупно на 40 млрд рублей. Средства пойдут на рефинансирование текущих кредитов, общехозяйственные цели и инвестирование. Это будет первый в истории выход ВСМПО на публичный долговой рынок.
Интересно, что этот бум прошел мимо сектора высокодоходных облигаций. В нем активно занимали уже известные игроки.
