Инвестиционный проект имеет значительное сходство с бизнес-планом, однако отличается от него своей основной задачей, которая состоит в убеждении инвестора в прибыльности вложений. Именно на достижение этой цели направлены все документы, математические расчеты и информация, включение которой в свой проект составитель сочтет целесообразным. Инвестором может выступать частное лицо, компания, а также государство.
Инвестпроект содержит следующие составляющие:
- период реализации;
- денежные потоки;
- планируемая величина расходов;
- ликвидационная стоимость.
Любой инвестпроект состоит из следующих разделов:
- краткое описание инвестпроекта с указанием суммы, направления и целей вложения денег;
- полное описание инвестпроекта с изложением всех деталей, анализом рынка, описанием товара или услуги, которые будут продаваться после реализации инвестпроекта, маркетинговым планом и др.;
- обоснование инвестпроекта максимально реалистичными математическими расчетами;
- заключение, содержащее выводы о целесообразности инвестирования.
Указанная структура является приблизительной. В инвестпроекты, в зависимости от их вида, могут быть включены и другие пункты. Самое важное – чтобы документ выполнял свою основную функцию, то есть доказывал целесообразность капиталовложений, а не был простой отпиской. Наибольшей привлекательностью в России, как правило пользуются объекты строительства.
Виды инвестпроектов
Классификация инвестпроектов по видам осуществляется на основании целого ряда критериев. Ниже приведены основные виды инвестпроектов.
По времени реализации инвестпроекты делятся на:
- краткосрочные (срок реализации составляет менее трех лет);
- среднесрочные (срок реализации составляет от трех до пяти лет);
- долгосрочные (срок реализации составляет более пяти лет).
По влиянию, оказываемому друг на друга, инвестпроекты делятся на:
- Совершенно независимые. Принятое по одному из нескольких инвестпроектов решение никак не влияет на другие инвестпроекты.
- Дополняющие друг друга инвестпроекты.
- Альтернативные инвестпроекты, конкурирующие друг с другом.
По степени риска инвестпроекты делятся на:
- Надежные (например, реализуемые при участии государства);
- Рискованные (например, инвестирование в развитие новых технологий).
По объему вложенных капиталов инвестпроекты делятся на:
- малые;
- средние;
- крупные;
- мегапроекты.
По влиянию, оказываемому на экономику, инвестпроекты делятся на:
- Локальные. Они реализуются в масштабах одного предприятия и не оказывают заметного влияния даже на региональную экономику.
- Крупномасштабные. Они охватывают целые отрасли и оказывают влияние на экономику нескольких регионов.
- Международные. В их реализации принимают участие инвесторы из нескольких государств.
По виду деятельности инвестпроекты делятся на:
- коммерческие – рассчитанные на получение прибыли;
- социальные – рассчитанные на решение различных общественных проблем;
- экологические – рассчитанные на решение природоохранных проблем.
Получить доступ к базе инвестиционных проектов в России может любой желающий на этапе от разработки инвестиционных проектов до их полной реализации в той или иной сфере промышленного или гражданского строительства.
Срок окупаемости инвестпроекта
Один из важнейших показателей для инвесторов – срок окупаемости инвестпроекта. Он представляет собой период времени, по прошествии которого величина полученных доходов сравняется с величиной инвестиций. Иначе говоря, он обозначает промежуток времени, необходимый для того, чтобы инвестпроект начал приносить прибыль.
Существует два типа расчетов срока окупаемости:
- Простой способ. Он заключается в подсчете номинальных суммарных доходов за определенный период, в течение которого их сумма достигает величины инвестированных средств. Достоинство такого способа состоит в его простоте. Нет необходимости в сложных математических вычислениях. Очевидный недостаток заключается в игнорировании факта обесценивания денег с течением времени, так что хотя результаты расчетов с использованием простого способа будут показывать в конце определенного периода нулевую доходность, в действительности она на этот момент будет отрицательной.
- Динамический способ. Он дает возможность рассчитать срок окупаемости инвестпроекта с учетом непрерывного обесценивания денег. Очевидное достоинство данного способа состоит в составлении прогноза реального, а не номинального дохода. В качестве ставки дисконтирования (то есть показателя обесценивания денег) чаще всего используется прогнозируемый уровень инфляции.
Безусловно, любой рациональный инвестор предпочтет вкладывать средства в инвестпроект с коротким сроком окупаемости, даже если доходность по нему меньше, чем по инвестпроекту с более длительным сроком окупаемости. Ведь долгосрочные инвестиции, даже с прогнозируемой высокой доходностью, связаны с более высокими рисками.
