Новую неделю курс рубля начал почти процентным ростом. За выходные мы не услышали никаких новых нападок на Россию, с утра росла нефть, мировые инвесторы стали откупать просевшие в ходе азиатских торгов фьючерсы на американские фондовые индексы. В общем, были все предпосылки для формирования полноценного отскока и у нас.
Но с открытием основной сессии Московской биржи, когда к торгам подключаются крупные инвесторы, в том числе иностранные, ситуация начала меняться к худшему. Рубль растерял весь утренний успех, к исходу первой половины дня уйдя в район закрытия торгов в пятницу — 76,5 руб за доллар.
Аналогичная картина наблюдалась и на рынке ОФЗ. Индекс Мосбиржи с утра отскочил от уровня пятничного закрытия более чем на процент, что для этого индикатора является очень большой величиной, но к обеду понедельника уже снижается на 0,2%.
Судя по тому, что на рынке акций наибольшие потери несут финансовый сектор (Сбербанк, ВТБ, Мосбиржа) и «Газпром», основными продавцами рубля вновь выступают нерезиденты.
Добавила напряженности и пресс-конференция пресс-секретаря российского президента Дмитрия Пескова. Как всегда взвешенно и корректно г-н Песков сказал, что у России есть несколько сценариев действий на случай усиления политической напряженности за-за украинской проблемы. Но именно эти постоянные недоговорки и отсутствие конкретики больше всего пугают инвесторов. Многие из них, особенно иностранные, предпочитают не мучиться в догадках и предположениях, а просто сбросить рублевые активы, пусть и с убытком.
Неудивительно, что Индекс Мосбиржи, открыв торги ростом на 1,3%, к исходу первой половины дня просел на 1,2%. Индекс IMOEX2, учитывающий котировки с начала торгового дня, и вовсе теряет около 2%.
Началось падение нефтяных компаний: «Лукойл» теряет 2,2%, «Роснефть» — 1,4%. Эти бумаги последнее время торговались намного лучше рынка из-за дорожающей нефти. Сегодня котировки «черного золота» пытались закрепиться выше технического сопротивления $86 за баррель, но сделать этого не смогли и пока откатились в район $85,8. Видя большую вероятность коррекции нефтяных цен, инвесторы стали сбрасывать и «нефтянку».
Впрочем, есть надежда, что основные распродажи на сегодня завершились. Американцы сегодня празднуют День Мартина Лютера Кинга, и торги акциями проводиться не будут. Скорее всего, не услышим мы и новых политических заявлений из-за океана.
Поэтому в отсутствие американских инвесторов, во второй половине дня ситуация на российском фондовом и валютном рынке может немного улучшиться.
Однако в целом картина по рублевым активам неблагоприятная. До сильной поддержке 3500 пунктов Индексу Мосбиржи осталось пройти около 50 пунктов. Есть большие риски, что эту преграду индикатор пройдет без остановки, как мы это видели на примере Сбербанка, который с легкостью пробил поддержку 260 руб.
Рубль же пока поддерживают продажи валютной выручки, накопленной экспортерами за новогодние каникулы, а также ожидания повышения ключевой ставки Банка России 11 февраля как минимум на 50 базисных пунктов. Но скоро эти драйверы перестанут действовать, и при появлении следующих негативных новостей пара доллар-рубль быстро отправится штурмовать сопротивление 77,6.
