Курс австралийского доллара по итогам торгов в среду, 25 октября 2023 года, вырос против всех основных валют G10 после публикации данных по внутренней инфляции. Они превзошли ожидания и тем самым повысили вероятность очередного вмешательства Резервного банка Австралии (РБА). Но уже на следующий день австралийская валюта вернулась к тенденции последних месяцев — снижению.
Неожиданная динамика национальной валюты Австралии — вопреки росту инфляции — в наибольшей степени связана с настроениями инвесторов. Последние повысили, если позволено так выразиться, ставки на повышение ставки Резервным банком Австралии в ноябре. Регулятор, как ожидают, будет вынужен отреагировать на продолжающийся рост цен повышением процентной ставки, в то время как ранее несколько раз откладывал это решение.
Вот отсюда и парадоксальный рост курса национальной валюты в ответ на данные о росте инфляции. Между тем, по итогам третьего квартала инфляция в стране выросла на 5,4% при прогнозе 5,3%. Индекс потребительских цен в Австралии вырос на 1,2% по сравнению с предыдущим кварталом, что также превышает ожидания на уровне1,1% и отражает ускорение роста цен на 0,8% во втором квартале.
Усеченный средний показатель, на который РБА обращает особое внимание, вырос на 5,2% в годовом исчислении в третьем квартале, что превышает прогноз на уровне 5%.
Влияние статистики на валютный рынок было однозначным: австралийский доллар укрепился по всем направлениям: к канадскому и американскому доллару — на 0,6%, к швейцарскому франку — на 0,41%, к иене — на 0,4%, к евро — на 0,33%.
«Пара AUD/USD выросла более чем на 40 пунктов и ненадолго достигла отметки 0,6400 после публикации более сильного, чем ожидалось, индекса потребительских цен за 3-й квартал. Как общий, так и сокращенный средний индекс потребительских цен оказались примерно на 0,2 п.п. выше, чем ожидалось в этом квартале», — отметила порталу PoundSterling стратег Commonwealth Bank of Australia Кристина Клифтон.
Компания прогнозирует, что РБА на ноябрьском заседании повысит денежную ставку на 25 б.п. Это может привести к дальнейшему росту национальной валюты.
Но внезапный рост «оззи» (неофициальное самоназвание австралийцев) закончился практически сразу. Уже утром 26 октября, в четверг, австралийский доллар обновил минимумы года относительно доллара США, указывает Михаил Зельцер, эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций». Так, пара AUD/USD достигла значений ноября 2022 года.
По словам аналитика, с начала этого года девальвация «австралийца» относительно «американца» приблизилась к 8%. Причина падения AUD кроется в монетарных курсах центробанков Австралии и США: Резервный банк Австралии (РБА) вот уже четвертый раз откладывает повышение ключевой ставки, сохраняя 4,1% годовых, а Федеральная резервная система (ФРС) удерживает ставку 5,5%, время от времени намекая на вариант более высокой стоимости фондирования, да еще и продолжительное время.
В итоге индекс доллара США DXY, отражающий его динамику относительно корзины мировых резервных валют, остается в восходящем тренде, и лишь за последние пару сессий прибавил около 1,5%. Как указывает Михаил Зельцер, это сильно ударило по валютам Европы и Азии, и австралийский доллар не стал исключением. До ближайшей технической поддержки 0,617 еще 2%, и, видимо, все идет к дальнейшему ослаблению австралийского доллара.
«На российском валютном рынке пара AUD/RUB не котируется, — добавляет Михаил Зельцер. — Но на мировом рынке есть индикатив курса — за один австралийский доллар дают 59 рублей, а на пике октября было почти 66, тем самым рубль смог быстро отыграть у «австралийца» более 10%, причем, и это может быть не предел. По нашим оценкам, восстановление рубля не окончено, а значит, в рамках осени австралийский доллар может снизиться до 55 руб.».
Пока же, отмечает финансовый аналитик маркетплейса «Финмир» Павел Сокол, днем 26 октября, пара австралийский доллар против доллара США консолидируется с начала октября вблизи минимумов 2022 года в узком диапазоне 0,6288-0,6400 (на рынке Forex) после ослабления порядка 10%, которое пара пережила в текущем году.
В целом австралийский доллар двигается последние месяцы в русле общей динамики в пользу доллара США вместе с другими основными валютами на форекс, такими как: евро, британский фунт, канадский доллар и японская иена, констатирует эксперт.
Тренд в пользу доллара США обусловлен прежде всего агрессивным ростом процентной ставки ФРС США. Но, обращает внимание Павел Сокол, на австралийский доллар влияют так же и дополнительные ослабляющие факторы. Снижается прибыли от экспорта, динамика изменения сальдо торгового баланса в 2023 году оставляет желать лучшего. Сказывается и замедление китайской экономики (Китай — основной торговый партнёр Австралии), и ожидаемый рост безработицы за счёт притока новой рабочей силы в страну.
«С технической точки зрения пара AUD/USD находится в многолетнем нисходящем тренде. И пока нет признаков его смены. При успешном прорыве поддержки 0,6288 вниз, который пара пытается совершить в четверг, котировки устремятся к ближайшей поддержке на уровне 0,6170. После чего, если поддержка устоит можно ожидать коррекцию в район сопротивления на уровне 0,66, в противном случае, понижательное давление может продолжаться вплоть до уровня 0,55, где расположены минимумы 2020 года», — заключает Павел Сокол.
