После введения санкций инвесторы столкнулись с недружественным отношением иностранных брокеров и сложностями с иностранными ценными бумагами. Но с отечественными бумагами тоже не все гладко: оказалось, что и с ними могут возникнуть проблемы, если те были куплены через иностранного брокера.
Один из пострадавших инвесторов поделился своей историей с «Моноклем». Александр несколько лет жил за границей, что здорово усложняло работу с российскими брокерами. Поэтому его выбор пал на брокера Exante, зарегистрированного на Кипре. Exante, кроме прочего, предоставлял доступ к бумагам, торгующимся на Московской бирже. Через Exante Александр покупал как иностранные акции, так и российские, а также АДР российских компаний, которые торговались на LSE в Лондоне. После февральских событий сразу же была приостановлена торговля российскими активами — сначала со стороны брокера, а позднее в действие вступили законы РФ.
Здесь стоит отметить, что цепочка, через которую российские бумаги приобретались из-за границы, была удивительно длинной. Доступ к российскому рынку Exante имела через кипрскую дочернюю структуру EXT Ltd, которая, в свою очередь, работала через гернсийское подразделение ITI Capital — ITI Trade Ltd. А ITI Capital в России работала через «ИК «Ай Ти Инвест» (или IT Invest).
В июне 2022 года Александр попытался перевести ценные бумаги на свой счет в России. И тут начались сложности.
С расконвертацией иностранных бумагами и прочими инструментами проблем не возникло ― как рассказывает Александр, депозитарии Райфайзенбанк и Газпромбанк расконвертировали АДР ВТБ и «Газпрома», которые торговались в Лондоне, без проблем.
Но если расконвертация прошла легко, то вот перевод бумаг со счета номинального держателя ITI Trade на Гернси на счет реального владельца внутри депозитария ITInvest в Москве неожиданно оказались невозможен.
Проблемы пришли со стороны промежуточного звена всей этой сложной цепочки: ITI Trade Ltd, специализировавшаяся на активах состоятельных инвесторов из России, в июле 2022 года по сути прекратила функционировать, так как решением Королевского суда острова Гернси в ней была введена временная администрация. До окончания работы временной администрации был наложен запрет на совершение сделок. По заявлению комиссии, компания рисковала нарушить санкции, и «для защиты инвесторов и репутации острова как делового центра» были приняты меры.
«Проблемы возникли именно с российскими ценными бумагами, купленными через иностранного брокера, — рассказывает Александр. — Их статус непонятен, и «Ай Ти Инвест» противодействует их переводу в российскую юрисдикцию. Хотя закон, соответствующий, о принудительном переводе принят (№319-ФЗ от 14.07.2022 г. о принудительной расконвертации ― прим. «Монокля»)».
Поводом для отказа, согласно документам, имеющимся в распоряжении «Монокля», стало то, что предыдущая администрация ITI Trade Ltd не передала временной администрации документацию о своей хозяйственной деятельности и составе имущества. Поэтому провести проверку обоснованности заявления на перевод бумаг с Гернси в Москву не представляется возможным, отвечают инвестору в письме.
Как пояснили в «Ай Ти Инвест», сама Exante не являлась и не является их клиентом, компания не предоставляла прямой доступ к российскому фондовому рынку компаниям группы Exante. Также на данный момент «Ай Ти Инвест» не входит в группу ITI — группа разделилась на несколько частей, и у компаний разный состав акционеров.
Тем не менее, подчеркивают в «Ай Ти Инвест», компания не противодействует, а наоборот активно содействует инвесторам в рамках действующего правового поля. «Ай Ти Инвест» принимал все обращения (заявления) клиентов EXT Ltd. и предпринимал все необходимые действия для защиты интересов инвесторов, ― говорят в компании. ― Выполняя требования закона, мы запросили информацию у ITI Trade Ltd и временной администрации, которые, в свою очередь, направили нам возражение на информацию, полученную от заявителей (клиентов EXT Ltd.). В соответствии с законом (319-ФЗ) депозитарий вправе осуществить принудительный перевод учета прав на ценные бумаги российских эмитентов только при условии отсутствия поступивших обоснованных возражений иностранной организации (ITI Trade). Тем не менее, в настоящее время «Ай Ти Инвест» продолжает вести переговоры с временной администрацией (и ранее направляло обращения финансовому регулятору острова Гернси) об урегулировании ситуации в интересах российских инвесторов. Действуя добросовестно и защищая интересы всех инвесторов, мы обязаны осуществлять все необходимые действия для соблюдения закона и предотвращения мошеннических действий».
Кроме Александра, проблемы с переводом российских активов со счета номинального держателя за рубежом на счет фактического в России возникли еще у ряда инвесторов. Теперь они ожидают завершения судебной тяжбы еще одного пострадавшего, который ранее уже судился с «Ай Ти Инвест» (по поводу выплаты купонных доходов от принадлежащих истцу облигаций отечественного эмитента и взыскания в его пользу процента за пользование чужими денежными средствами), для последующей подачи исков с уже имеющимся прецедентом решения.
Но все же, отмечает старший партнер коллегии адвокатов Pen & Paper Антон Именнов, в этом решении по иску к инвестиционной компании ITinvest ничего не говорится о переводе ценных бумаг на счет истца, а лишь о выплате заявителю доходов по ценным бумагам ― то есть именно переводу прав на бумаги уже это решение никак не способствует.
Что же касается именно принудительного перевода ценных бумаг в соответствии с 319-ФЗ, то такие судебные случаи тоже имеются ― и они пока не в пользу инвесторов, так как последние не всегда могут предоставить полные данные о всей цепочке владения активами, ведь в случае покупок через иностранных брокеров такие цепочки, как мы видим, могут быть весьма длинными и запутанными.
Антон Именнов приводит в качестве примера решение Арбитражного суда города Москвы, который признал обоснованным отказ Ситибанка в переводе бумаг ― так как заявитель не предоставил сведения о счете депо иностранного номинального держателя. Напомним, речь идет об иске Илдара Губаева о переводе в Россию 211870 акций «Роснефти», которые он купил в начале 2022 года через швейцарский инвестиционный холдинг Compagnie Bancaire Helvetique (CBH Bank), номинальным держателем выступал The New York Mellon S.A.N.V. Эти акции в ноябре 2022 году Губаев попытался перевести в российскую юрисдикцию, но Ситибанк отказал, сославшись на неполноту информации ― и как решил суд, правильно сделал.
