Венесуэла может предоставить право на нефтегазодобычу странам БРИКС
На мировом газовом рынке в целом и европейском в частности к текущему моменту сложилась достаточно стабильная ситуация, когда факторы для снижения цен уравновешивают те, что говорят в пользу роста. Но этот хрупкий баланс способен нарушиться в любой момент. Сейчас на рынке, похоже, появился фактор, который повлияет на фундаментальное устройство добычи «голубого топлива».
Политические события в Венесуэле, где подвели итоги президентских выборов, привели к проблемам с администрацией США, которую не устроила победа Николаса Мадуро. Штаты ставили на победу оппозиционера Эдуардо Гонсалеса, и сейчас, не признав итоги выборов, разжигают конфликт Венесуэлы с другими странами. В свою очередь, переизбранный глава государства вывел своих сторонников на улицы и заявил, что не позволит «взорвать страну».
В этом контексте довольно знаковым выглядит заявление Николаса Мадуро о том, что Венесуэла может передать права на разработку на своей территории месторождений нефти и газа странам БРИКС. Его слова приводит РИА Новости: «Если все эти люди на севере и их партнеры в мире совершат ошибку всей своей жизни, то все [разрешения на разработку] нефтяных и газовых участков, которые уже были подписаны, перейдут к нашим союзникам по БРИКС… Венесуэлу никто не остановит», – пообещал он.
Стоит напомнить, что Венесуэла занимает 8-е место в мире по разведанным запасам природного газа — 5,6 трлн куб. м. Это не первые строки мирового рейтинга, однако все же достаточно заметные, особенно в условиях санкционного давления на Россию. Большая часть резервов натурального газа в этой стране представляет собой ассоциированный газ, добываемый вместе с нефтью. Основные месторождения газа в Венесуэле сосредоточены в районе Норте де Париа (к северу от Тринидад и Тобаго) и в платформе Дельтано (к юго-востоку от Тринидад и Тобаго).
Кстати, законодатели США и ЕС выступили с совместным заявлением, пригрозив президенту Венесуэлы Николасу Мадуро последствиями, в том числе привлечением к ответственности, если тот откажется сложить власть. Так что ухудшение «газовых отношений», по-видимому, ждет и Европу. И уж тем более Мадуро не будет заботить то, что ЕС может остаться без газа в случае любого форс-мажора с поставками.
Ранее на рынке активно обсуждались поставки в Европу из Венесуэлы сжиженного природного газа. Войдя в газовый сектор Венесуэлы, европейские компании хотели бы приступить к планированию проектов по добыче газа, его сжижению и поставкам в Европу. Но, судя по происходящему, такое развитие событий находится под вопросом.
А европейские цены на природный газ находятся сегодня в зоне между достаточным предложением, с одной стороны, и устойчивым спросом на охлаждение из-за более жаркой, чем в среднем, погоды, с другой. Об этом говорится в сообщении ANZ Bank.
Наряду с этим, упали поставки в северо-западную Европу СПГ из Египта, который сам стал потреблять больше газа. Тем не менее, запасы газа в ЕС превышают норму и составляют 84% объема хранилищ по сравнению со средним сезонным показателем в 75%.
Однако нужно понимать, что лето подходит к концу. И уже в обозримом будущем Европе придется начать отбор топлива из наполненных сегодня хранилищ. И совсем не факт, что новый отопительный сезон будет складываться так же благоприятно, как два последних – очень уж непредсказуема погода. В этой ситуации стабильные поставки газа региону крайне нужны, и Венесуэла с пока не развитым сектором как нельзя лучше бы подходила для сотрудничества. Теперь это направление также под вопросом, как и наращивание поставок СПГ из Штатов, которые также могли бы извлечь выгоду из венесуэльских проектов.
В Европе в июле газовые фьючерсы со сроком исполнения 1 месяц стоили 365 долларов. Но сейчас ситуация начала меняться.
Ценовое ралли в Европе
Цены на газ на европейских хабах в последние дни, несмотря на достаточно спокойный июль, взлетели выше 400 долл. за тыс. кубов., и это максимумы лета и пиковые уровни 2024 года, указывает эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Михаил Зельцер. Причин ралли несколько. В их числе обострение геополитического конфликта на Ближнем Востоке, что повышает риски перебоев поставки ТПГ и СПГ; идут ремонтные работы на австралийском заводе LNG, что снижает предложение газа и повышает котировки топлива на бирже.
Начался сезон ураганов в Мексиканском заливе, продолжает эксперт. Это угрожает поставкам, что также взвинчивает мировые цены. На фоне аномальной жары в Европе спрос на кондиционирование возрос, а предложение газа и июльские поставки СПГ в Европу упали на 30% год к году. Фактор же Венесуэлы играет второстепенную роль, хотя он усиливает общие переживания на рынке и повышающую риск-премию в биржевых контрактах. «Технически тренд вверх в газе продолжается, по нашим оценкам, курс на хабе TTF может переписать максимумы года и до осени уже направиться к круглым 500 долл.», — говорит Михаил Зельцер.
Николай Переславский, руководитель отдела экономических исследований CM Service, также отмечает, что в июле на уровень цены на газ в Европе оказывал влияние ряд факторов. В их числе падение доли ветрогенерации в выработки электроэнергии до минимума по сравнению с июнем 2023 года. По состоянию на 1 августа она была на уровне 8,5%.
Еще один фактор — уровень запасов газа в подземных хранилищах газа. По состоянию на 2 августа 2024 года ПХГ Европы были заполнены на 85,12 % и в них находилось около 93,6 млрд куб. м газа. ПАО "Газпром" подает газ для Европы транзитом через Украину в объеме 42,4 млн куб. м.
Отмечалась тенденция к их снижению поступления СПГ в газотранспортную систему Европы, продолжает эксперт. США снижают квоту поставляемого топлива для европейских стран. Американские поставщики отправляют СПГ в Азию, где цены выше европейских. Так, спотовые партии американского СПГ для поставок в Северную Азию стоят порядка 12 долл. за кубометр, в то время как для Европы этот показатель держится на уровне 10,30 долл. Азия стала предпочтительным направлением газовых поставок из США с доставкой в августе и сентябре.
Тропические штормы усугубили дефицит газа в Европе, продолжает Николай Переславский. Крупнейший экспортный завод США приостановил загрузку СПГ более чем на две недели из-за урагана «Берилл».
США ищут способы наращивания газовой добычи, отмечает эксперт. Снижение в 2022 году санкционного давления на Венесуэлу привело к возобновлению обсуждения газовых проектов по разведке и добыче природного газа.
Венесуэла занимает 8-е место в мире по разведанным запасам природного газа — 5,6 трлн куб. м. (2,9% мировых запасов). В настоящее время совместные с США газовые проекты находятся на стадии обсуждения. Речь, указывает Николай Переславский, может идти о разработке запасов природного газа в объеме до 120 млрд м3. Временной лаг от разработки до первой добычи природного газа составляет порядка 6 лет, а выход на пиковую мощность - 17 лет. В дальнесрочной перспективе, по мнению эксперт, эти проекты в случае их реализации смогут внести значимый вклад в азиатский рынок.
В настоящее время у США нет прав на добычу газа в Венесуэле. Добыча природного газа в Венесуэле является прерогативой национальной компании PDVSA, которая использует 70% добываемого газа для закачки в нефтяные скважины при нефтедобыче, 2% перерабатывается в сжиженный газ, 28% направляется для потребностей национального рынка. На мировой рынок природный газ не поставляется.
«Передача прав на разработку месторождений газа странам БРИКС позволит Венесуэле получить необходимые инвестиции на более привлекательных условиях и обойти санкционное давление США», — говорит аналитик.
На какие факторы в обеспечении Европы газом стоит обратить внимание? По-прежнему, отмечает Николай Переславский, это логистика. Поставки СПГ через Красное море подвержены риску захвата танкеров хуситами. Во-вторых, Россия готова продолжить поставки газа в ЕС через территорию Украины и после 2024 года. В-третьих, цены на газ в III квартале начнут повышаться на фоне падения поставок СПГ из США.
В-четвертых, Германия имеет монополию на транзит природного газа и может этим воспользоваться, что приведет к топливному кризису в странах ЕС. В дальнейшем, уверен Николай Переславский, в случае сохранения текущих тенденций до начала зимнего сезона, цены на газ в Европе неизбежно вырастут. Снижение цен возможно при наращивании экспорта российского СПГ.
