Сжиженный газ (СПГ) стал главным драйвером роста энергетики в последние годы. Благодаря своей чистоте при сжигании в сравнении с нефтью и углем он сейчас официально является переходным видом топлива в «зеленом» переходе. Тем не менее, сейчас сектор СПГ столкнулся с серией вызовов, включая жесткие требования регуляторов, разрывы цепочек поставок и ценовую чувствительность, которые могут затормозить его дальнейший рост.
СПГ-проекты в США выбиваются из графика из-за ужесточения требований регуляторов, а администрация Байдена в январе этого года временно перестала выдавать разрешения на экспорт газа. Больше всего вызовов для СПГ сейчас со стороны предложения, говорится в новом исследовании Wood Mackenzie. В качестве примера в нем приводится СПГ-проект Rio Grande. Апелляционный суд в США фактически сорвал сроки начала его работы, аннулировав разрешение на экспорт, выданное Федеральной комиссией по регулированию энергетики США (FERC).
Во Флориде один из СПГ-проектов из-за проблем с цепочками поставок и высокими ценами был отложен на 5 лет.
Авторы исследования отмечают, что пауза в выдаче экспортных разрешений скорее всего будет отменена после президентских выборов, но бед она натворить уже успела.
Какими негативными не были решения американских судов и Белого дома, куда больше негативных последствий таит угроза спросу на СПГ. С одной стороны, спрос по-прежнему высокий, потому что в противном случае Катар не заказал бы судостроительным компаниям 12 новых газовозов. Однако, с другой, рост спроса в предстоящие годы может не оправдать ожиданий экономистов, поскольку спрос на СПГ в Азии, главный драйвер роста отрасли, начал показывать признаки охлаждения по мере того, как мощности хранения приближаются к пределу.
Сейчас, правда, кажется, что все в порядке. Но это только кажется. Да, за 8 месяцев 2024 года азиатский импорт СПГ вырос, по данным Wood Mac, на 15%, но спрос в Китае вот-вот начнет снижаться, потому что его газовые хранилища наполнены уже практически под завязку. В случае теплой зимы уровень в них будет снижаться медленно, что, конечно же, негативно отразится на спросе. Причем, не только Китая, но и всего региона.
К тому же, на спрос негативно влияет ценовая чувствительность. Пока в этом году цены на СПГ в Азии вполне приемлемые, чем, естественно, и объясняется высокий его импорт азиатскими странами, но большинство стран региона крайне чувствительны к колебаниям газовых цен и, как только цены пойдут вверх, в любой момент готовы прекратить закупки и уйти с рынка.
Что касается США, то в следующем году там, утверждает Reuters, цены на газ могут существенно подняться. Прогнозируют подъем до 3,2 долларов за миллион британских термических единиц (МБТЕ) или 112 долларов за тысячу кубов. В этом году, по крайней мере, пока средняя цена составляет 2,22 доллара за МБТЕ, т.е. на 44% ниже. Рост, конечно, большой, но, по крайней мере, предсказуемый, потому что газовики уже начинают закрывать скважины из-за низких цен, не желая работать в убыток.
Рост цен может негативно повлиять не только на азиатских покупателей, но и на покупателей из Европы несмотря на то, что их трудно назвать бедными и слишком чувствительными к ценам.
Импорт СПГ в Европу, включая Евросоюз, Норвегию, Великобританию и Турцию упал в первой половине года на 20%. Причем, снижение в ЕС оказалось не таким большим – 11%. Однако в IEEFA уверены, что падение продолжится.
В Институте считают, что европейцы стали покупать значительно меньше СПГ, потому что спрос на него достиг пика и теперь он, естественно, будет снижаться. Но в падении импорта, вероятно, сыграли определенную роль и цены. Европа сейчас не может позволить себе тратить на газ столько же денег, сколько она тратила в 2022 году, когда на континенте бушевал энергетический кризис и денег не считали. Сейчас ситуация иная: Европа существенно обеднела и вынуждена экономить.
Нельзя забывать и о предложении. В прошлом году европейцы наполнили подземные газовые хранилища до отказа. Минувшая зима была теплой, в результате к весне в хранилищах осталось еще много неиспользованного газа.
Нельзя забывать и о проблеме эмиссий. Она с каждым годом, уверены авторы исследования Wood Mac, будет становиться все более заметной, если и другие страны последуют примеру ЕС и сделают переходным видом топлива относительно чистый сжиженный газ. Причем, независимо от его цены.
