Газовый рынок: к выходу на сцену готовятся неожиданные игроки
Пока США пытается выдавить Россию с газового рынка, а ЕС живет надеждой в стиле «авось пронесет и погода снова смилостивится», возможность получить часть мирового газового пирога появилась у довольно неожиданных государств – таких как Пакистан и Нигерия. Насколько эти страны готовы к реализации проектов по поставкам газа на мировой рынок, говорить сложно. Но совершенно точно, что та же Америка вряд ли оставит их без своего внимания.
Выходные порадовали потенциальных потребителей позитивным сообщением: в территориальных водах Пакистана обнаружено значительное месторождение нефти и природного газа, запасы которого настолько велики, что их эксплуатация может повлиять на судьбу страны. Потенциально эти запасы могут стать четвертыми в мире, передает, например, портал Mint.
Некоторые представители власти уже потирают руки: высокопоставленный чиновник сообщил СМИ, что предложения о проведении торгов и разведке изучаются, а это означает, что разведочные работы могут быть начаты в ближайшем будущем. По его словам, проявление инициативы и быстрые действия могут помочь изменить экономическое положение страны. По некоторым оценкам, открыты четвертые по величине запасы нефти и газа в мире.
Впрочем, есть и скептики. В беседе с DawnNewsTV бывший член Ogra (пакистанского ведомства по регулированию нефти и газа) Мухаммад Ариф сказал, что, хотя стране следует сохранять оптимизм, но никогда не бывает 100-процентной уверенности в том, что запасы будут такими, как ожидалось. Кроме того, только разведка требует значительных инвестиций в размере около 5 млрд долларов, а до начала извлечения запасов на шельфе может уйти от четырех до пяти лет. При этом потребуются дальнейшие инвестиции в скважины и создание инфраструктуры для добычи запасов и производства топлива.
В свою очередь, не менее оптимистичное сообщение пришло из Нигерии. Она, как хорошо известно, уже занимает солидное место на рынке углеводородов. Но теперь - новый этап.
В минувшую пятницу нефтяной регулятор Нигерии выдал компании UTM Offshore Limited первую лицензию на эксплуатацию плавучего завода по производству сжиженного природного газа на месторождении ExxonMobil в дельте реки Нигер. Нигерийская компания по производству сжиженного природного газа (NLNG) заявила, что проект Train 7 увеличит мощности Нигерии по производству СПГ с 22 метрических тонн до 30 млн тонн в год.
В то же время, вряд ли эти события способны повлиять на ситуацию в обозримой перспективе. Не считая того, что и Пакистан, и Нигерия являются странами с весьма нестабильной политической обстановкой, и не говоря о том, что деньги на реализацию масштабных проектов им еще придется поискать.
Нигерия, являясь крупнейшей экономикой Западной Африки, богатой природными ресурсами страной, продолжает сталкиваться с рядом сложностей, связанных с обеспечением безопасности и улучшением финансового благополучия. В стране регулярные вооруженные конфликты между местными военизированными группировками, сколько постоянно увеличивающийся уровень бедности и общего неблагополучия местных жителей.
При всех различиях, по условной шкале стабильность не так далеко от нее отстоит Пакистан, где также продолжается череда политических кризисов, борьба за власть и сохраняются огромные экономические проблемы. Во внутриполитической жизни Пакистана последних двух-трёх десятилетий трудно обозначить временной отрезок хотя бы в несколько лет, который нельзя было бы определить как «кризисный».
Пакистан и Нигерия не зададут биржевой вектор
Как отмечает Николай Вавилов, специалист департамента стратегических исследований Total Research, цены на природный газ на европейском хабе TTF продолжают расти, показав в пятницу новый локальный максимум 430 долл. за тысячу кубометров. Триггером повышения роста и волатильности актива стало намерение правительства Египта закупить сразу 20 партий СПГ начиная с этого месяца, о чем уже сообщили средства массовой информации, а это явно усилит конкурентную борьбу спроса и предложения в странах ЕС в преддверии зимы.
Рынок, указывает эксперт, до сих пор остается очень чувствительным к поставкам, и закупка такой большой партии, даже растянутой во времени, может серьезно нарушить сложившийся хрупкий баланс сил производителей и потребителей газового рынка Европы. Египет же, по объективным причинам сокративший добычу газа в этом году, подвергся воздействию небывало жаркой погоды, и правительство решило увеличить импорт СПГ до самого высокого уровня с 2018 года.
Кроме того, европейские трейдеры очень внимательно следят за событиями, связанными с прекращением действия контракта по поставкам трубопроводного природного газа из России в Европу через Украину, и тем, как это отразится на будущих поставках с января. Между тем, президент Азербайджана заявил, что Москва и Киев обратились к нему с предложением содействовать транзиту газа через Украину в Европу, что показывает усиление роли Азербайджана в мировом газовом синдикате.
К тому же Турция подписала 10-летнее соглашение о поставках СПГ с компанией Shell, где учтена возможность логистической переориентации поставок в Европу, что совпадает с целью Анкары стать большим газовым хабом и восстановить те объемы поставок газа, которые были потеряны в связи с санкциями ЕС, вызванными началом СВО.
В настоящий момент газовые хранилища Европы заполнены на 92%, однако плановое техобслуживание газовой инфраструктуры крупнейшего поставщика Европы – Норвегии сократило поставки на 10 млн кубометров газа в день, что локально повлияло на такие крупные европейские трубопроводы, как Franpipe, Emden и Dornum.
В США биржевые фьючерсы на природный газ выросли до более чем 2,26 долл. за MMBtu в начале сентября, существенно превысив средние цены в августе, поскольку спрос на этот вид топлива устойчиво повышается. На прошлой неделе газа в хранилища было закачано значительно меньше сезонных средних показателей за этот период. Также поддержку ценам оказало то, что на Среднем Западе в первые выходные сентября наблюдались аномально высокие температуры: более 60 млн американцев получили оповещения о сильной жаре, что значительно увеличило активность работы кондиционеров.
И вот эти факторы, а также рост мировых цен на газ провоцируют заниматься геологоразведкой страны не только третьего, но и четвертого мира, констатирует Николай Вавилов. Ситуация в целом говорит о серьезных попытках войти в число крупнейших газовых поставщиков стран, которые значимой роли прежде не играли, «и у них в связи с санкционной политикой стран большой семерки в отношении российского Газпрома, есть для этого все шансы».
«Думаю, что только с течением времени можно будет оценить итоги происходящего. Ведь газ нужно не только выкачать, но и сжижить, и продать. Вопрос в том, хватит ли танкеров в мире? Если нет, то вполне возможно, что через год-два они смогут вписаться в рынок, особенно если политика продаж будет правильной. Ну и конечно, важно, чтобы санкции не затронули эти страны. Ведь получать деньги за товар должны именно "свои" люди», - полагает Николай Вавилов.
Тем не менее, фундаментально на рынке сейчас затишье, и открытие газового месторождения в Пакистане или проекты СПГ в Нигерии явно не тянут на значимые факторы, способные задать биржевой вектор, возражает эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Михаил Зельцер. С начала осени, указывает он, газ на европейском хабе TTF консолидируется в диапазоне 405–430 долл. за тыс. кубов. Котировка на утро 9 сентября чуть выше 420 долл. Отмечается снижение волатильности контрактов в отсутствие явных драйверов курса.
«Технически в инструменте еще в начале года сформирован тренд вверх, недавно цена на хабе приближалась к расчетным 500 долл, сейчас коррекция, а в ближайшие месяцы вероятность повтора ценовых максимумов высокая. За вариант среднесрочного вверх в европейском NG могут сыграть перманентная жесткая геополитика, приближение отопительного сезона и динамика запасов сырья. Также в поддержку цен commodities всегда выступает монетарный цикл центробанков на снижение ключевой ставки: ожидается секвестр ЕЦБ и ФРС, что уронит доллар и подстегнет котировки энергоносителей выше», - полагает эксперт.
