Фьючерсы на нефть марки Brent в среду утром, 23 октября 2024 года, упали ниже 75 долларов за баррель, отыграв рост предыдущей сессии, на фоне более значительного, чем ожидалось, увеличения запасов в США. Данные API показали, что запасы сырой нефти в США выросли на 1,6 млн баррелей на прошлой неделе, что более чем в два раза превысило ожидаемый рост на 0,7 млн баррелей. Однако запасы бензина и дистиллятов за этот период сократились.
Тем временем рынки внимательно следят за дипломатическими усилиями на Ближнем Востоке, поскольку Израиль продолжает наносить удары по Газе и Ливану. «Рынок продолжает ждать реакции Израиля на ракетный обстрел со стороны Ирана», — заявили аналитики ING, добавив, что рост цен во вторник, возможно, был обусловлен отсутствием результатов от последнего визита госсекретаря США Энтони Блинкена в Израиль. По словам высокопоставленного представителя Госдепартамента, Блинкен провёл «длительные переговоры» с премьер-министром Израиля Биньямином Нетаньяху и высокопоставленными израильскими лидерами, призвав их направить в Газу больше гуманитарной помощи, пишет Reuters.
Во вторник Израиль также подтвердил, что убил Хашема Сафиеддина, предполагаемого наследника покойного лидера «Хезболлы» Хасана Насраллы, который был убит в прошлом месяце в результате израильской атаки. «Участники рынка делали ставки на то, что конфликт на Ближнем Востоке затянется, а соглашение о прекращении огня, возможно, приведет к тупиковой ситуации», — сказал Йип Джун Ронг, стратег по рынку в IG.
Меры стимулирования экономики Китая, в том числе снижение процентных ставок, оказали некоторую поддержку ценам на нефть, однако у участников рынка сохраняются опасения по поводу долгосрочных перспектив спроса на нефть со стороны крупнейшего импортера сырья. «Недавние стимулирующие меры, принятые Китаем, могут привести к некоторому успеху в стабилизации ситуации или даже к более устойчивому восстановлению экономики, что может положительно сказаться на спросе на нефть», — добавил Йип.
Но сохраняются опасения, что в ближайшие кварталы мировой рынок нефти может стать профицитным, в то время как ожидания снижения процентных ставок в США ослабли.
В ближайшее время, похоже, сильная волатильность на рынке нефти сохранится, хотя участники рынка уже довольно сильно устали от этого. «Поскольку цены на нефть в короткие сроки могут колебаться от перепроданности к перекупленности, сохранение позиции на любой стороне рынка может оказаться непростой задачей», — говорится в заметке Джима Риттербуша из Ritterbusch and Associates.
Goldman Sachs во вторник заявил, что ожидает, что в 2025 году средняя цена на нефть составит 76 долларов за баррель из-за умеренного избытка сырой нефти и свободных мощностей у производителей в ОПЕК+.
Как отмечает Николай Переславский, руководитель отдела экономических исследований CM Service, позитивным фактором для роста стала новость о том, что Народный банк Китая опустил базовую процентную ставку по кредитам на один год до 3,1% годовых. Ставка по пятилетним кредитам также уменьшена до 3,6%. Снижение кредитных ставок проведено в рамках мер стимулирования роста китайской экономики. Цены на нефть также поддерживаются данными о снижении числа буровых установок в США, а это индикатор нефтедобычи, которая, по-видимому, также будет снижаться.
До конца 2024 года цены на нефть будет поддерживать ожидание восстановление спроса со стороны КНР — крупнейшего потребителя нефти, уверен эксперт. Он напоминает, что 20 сентября 2024 года в городе Яньтай провинции Шаньдун КНР запущен в эксплуатацию новый нефтеперерабатывающий завод компании Shandong Yulong Petrochemical мощностью 400 тыс. барр./сут. Это обнадеживает участников нефтяного рынка в части роста спроса на нефть со стороны КНР.
Снижение базовой ставки ФРС США продолжает оказывать стимулирующее воздействие на мировую экономику и положительно сказывается на спросе на топливо. Факторами риска для роста спроса на черное золото остаются данные макростатистики из КНР и США.
«Кроме этого, рост или снижение нефтедобычи в рамках картеля ОПЕК также может внести свои коррективы в котировки нефти. Геополитика остается важным фактором влияния на рынок нефти в случае полномасштабной эскалации на Ближнем Востоке. Мы полагаем, что до конца 2024 года уровень цен на нефть марки Brent будет находится в диапазоне 72-80 долл. за баррель. Сегодня на бирже ICE Futures по данным на 10:00 мск цена составила $75,60 долл.», — говорит Николай Переславский.
На мировом рынке нефти сейчас сложилась ситуация, при которой цены на черное золото стремятся вверх, отмечает Артем Деев руководитель аналитического департамента AMarkets. Страны ОПЕК+ продолжают удерживать добычу нефти относительно низком уровне, а это создает дефицит на рынке, объясняет он.
«Скорее всего, это будет продолжаться в ближайшее время, особенно на фоне геополитической напряженности и нестабильности в ключевых нефтедобывающих регионах», — говорит эксперт.
Хотя глобальная экономика сталкивается с рядом вызовов, включая инфляцию и рост процентных ставок, спрос на нефть остается высоким, особенно в развивающихся странах, таких как Китай и Индия. В этих странах продолжается рост промышленного производства и транспортной активности, что поддерживает устойчивый спрос на нефть. «До конца текущего года цены на нефть, скорее всего, продолжат рост. По прогнозам, они могут стабилизироваться в диапазоне 90-100 долларов за баррель. Конечно же, для РФ это позитивный фактор для наполнения бюджета», — отмечает Артем Деев.
Вчера нефть быстро пошла на разворот вверх, и на закрытии баррель был уже на 76 долларах, подтверждает эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Михаил Зельцер. Технически, говорит он, отскок с минимума месяца обнадеживает, а сопротивление на 75 долларах переходит в разряд поддержки и теперь играет за нефтебыков; удержание уровня повысит вероятность краткосрочного маневра к следующему сопротивлению 77 долларов.
Резкая смена сентимента могла быть вызвана решением ЦБ Китая вновь снизить ставки, что в общем позитивно для сырьевых рынков, полагает эксперт. «Также не снимаем со счетом жесткую перманентную геополитику на Ближнем Востоке: на прошлой неделе она успокоилась, а риск-премия в цене барреля снизилась, но риски обострения конфликта в регионе по-прежнему высокие, — указывает Михаил Зельцер. — Такой сильный скачок нефти шел вразрез с негативной статистикой по запасам сырой нефти в США, где, по данным от API (Американский институт нефти), резервы выросли в 2 раза больше ожидаемых: +1,6 млн баррелей против 0,7 млн. А это еще больше усиливает позитивную техническую формацию биржевого инструмента. Сегодня, в 17:30 мск, ждем официальные данные по запасам сырья от Минэнерго США: если они подтвердят данные от API, а баррель вновь не упадет, то напор нефтебыков еще больше возрастет».
