Саудовский нефтяной гигант Aramco перечислил своему главному акционеру дивиденды в размере 31 млрд долларов. Причем, сделал это, напоминает Bloomberg, несмотря на растущие долги.
Как нетрудно догадаться, это самые крупные в мире дивиденды. Они играют ключевую роль в поступлениях в казну королевства.
Как долго компания сумеет выплачивать в своем нынешнем финансовом состоянии такие громадные дивиденды, станет ясно, не исключено, уже в следующем году, когда начнет постепенно сокращаться отдельная статья в балансе, составляющая приблизительно 10 млрд долларов в квартал. Aramco, кстати, уже платит больше, чем зарабатывает.
Саудовская Аравия, тем временем, планирует амбициозные экономические преобразования, в результате чего быстро увеличивается дефицит бюджета. В результате таких трат у крупнейшей нефтяной компании планеты впервые за два года появился чистый долг. В третьем квартале он составил 8,9 млрд. Год назад в июле-сентябре у Aramco были чистые денежные средства в размере 27,4 млрд долларов. Однако к концу июня эта немаленькая сумма сократилась до 2,3 млрд долларов, т.е. почти в 12 (!) раз.
Свободный денежный поток (FCF), т.е. денежные средства, остающиеся за вычетом капитальных расходов, оказался в третьем квартале 21,99 млрд долларов, т.е. даже меньше дивидендов.
Деньги Aramco крайне важны для королевской казны, потому что цены на нефть сейчас значительно ниже уровня, необходимого для сбалансированного бюджета. Кронпринц Мохаммед бен Салман продолжает планировать и проводить дорогостоящие проекты, например, строительство футуристического города Неома. В то же самое время, отдавая все деньги государству, компания вынуждена откладывать собственные планы по расширению и развитию.
Чистая прибыль в июле-сентябре снизилась на 15% в годовом выражении до 27,6 млрд долларов. Скорректированная прибыль оказалась в третьем квартале ниже прогнозируемой.
Компания продавала баррель нефти в июле-сентябре в среднем за 79,3 долларов, что на 10 долларов меньше, чем за те же три месяцев годом ранее. Добыча нефти весь год с лишним, включая третий квартал, составляла ок. 9 млн бар./с. из-за добровольных ограничений, взятых на себя Эр-Риядом для возрождения рынков. ОПЕК+ в воскресенье еще раз отложил начало повышения добычи участниками соглашения.
Акции Aramco после сообщения о дивидендах снизилась на 0,7%. Всего же в этом году они подешевели на 17%. По этому результату аравийский гигант уступает практически всем коллегам, например, Exxon Mobil Corp. и Shell Plc.
Aramco заработала в июле на облигациях 6 млрд долларов. Это, кстати, была первая продажа бумаг за три последних года. Еще на 3 миллиарда Aramco продала исламских облигаций (сукук) в долларах.
Королевство в этом году оказалось в числе лидеров по выпуску госдолга среди развивающихся стран. Правительство Саудовской Аравии вместе с Public Investment Fund выпустило за 10 месяцев 2024 года гособлигаций почти на 50 млрд долларов.
Кроме дивидендов, Aramco в этом году заработала для саудовской казны еще св. 12 млрд долларов на вторичной продаже акций.
