В целом по отраслям видна разнонаправленная динамика: если в растениеводстве наблюдается стагнация, то в животноводстве с доходами лучше, местами даже сохраняется инвестиционная активность, несмотря на рост издержек. При стагнирующем внутреннем спросе участники отрасли ищут выход прежде всего в увеличении объемов экспорта и повышении производительности труда за счет новых технологий: использования более продуктивных семян и удобрений, улучшенной сельхозтехники и цифровизации производств с применением искусственного интеллекта.

Инвестиции сокращаются, убытки растут

Итоги года в развитии АПК, его проблемы и перспективы эксперты и игроки рынка обсудили на прошлой неделе на конференции «Агрохолдинги России». Главный позитивный момент, по их оценке, заключается в том, что отрасль в 2025 году вернулась к положительной динамике: по расчетам Минсельхоза, рост сельхозпроизводства составит 4,4%, при том что в провальном для отрасли прошлом году оно снизилось на 3,2%, до 8,9 трлн рублей. До этого объемы выработки стабильно увеличивались на 4–5,5% ежегодно.

Однако, несмотря на возвращение к росту, инвестиции в отрасль сокращаются уже четвертый год подряд. Об этом сообщила вице-президент, руководитель аналитического департамента Газпромбанка Дарья Снитко: «В прошлом году они снижались в основном из-за дорогих кредитных денег и резкого повышения зарплат, обусловленного дефицитом рабочей силы. В 2025 году динамика роста зарплат существенно замедлилась из-за эффекта высокой базы 2024-го. Но добавились новые негативные факторы: увеличение налогов, рост цен на топливо и общая инфляция».

По ее данным, если в 2024-м в агрокомплекс вложили около 400 млрд рублей, то за девять месяцев текущего года приток средств снизился на 6,7% год к году (для сравнения: в 2019-м объем инвестиций составил 746 млрд рублей). Одной из причин замедления инвестактивности стало сокращение объемов помощи АПК из госбюджета — до 290,7 млрд рублей против почти 384,2 млрд в прошлом году. В основном господдержка была призвана стимулировать аграриев к расширению посевных площадей, строительству новых теплиц и животноводческих комплексов. Впрочем, в следующем году сумму госассигнований вновь планируется увеличить.

Еще одна важная цифра, на которую обращают внимание участники отрасли, — снижение числа рентабельных предприятий: по данным Росстата, доля прибыльных сельхозорганизаций в растениеводстве и животноводстве, охоте, рыболовстве и рыбоводстве в январе‒сентябре составила 77,8% (в 2024-м за тот же период — 79,1%). Сокращение пока небольшое, однако многие мелкие и средние производители сегодня уже находятся на грани рентабельности и потому пытаются продать свои активы крупным холдингам. Однако находить покупателей стало сложнее. Директор консалтинговой компании Kepеt Владислав Ковалев отмечает, что снижение инвестиций сказалось на сокращении сделок M&A в сельском хозяйстве. «Рост налогов — одна из причин того, что многие крупные компании отложили покупку предприятий. Кроме того. прокуратура начала активно оспаривать такие сделки, находя нарушения у прежних владельцев», — говорит эксперт.

Зерно заменяют соей и масличными

Несмотря на катастрофическую засуху в южных регионах страны, загубившую большую часть урожая, сбор зерна в этом году все равно составит прогнозные свыше 139 млн тонн (без учета новых регионов) против 125,9 млн тонн в 2024-м (и 145 млн в 2023-м). Однако продавать наш основной сельхозпродукт за границей теперь нелегко. «Пшеницы соберут 88,5 миллиона тонн, но на экспорт почти ничего не пойдет: из-за высоких объемов производства мировые цены сейчас очень низкие. Поэтому многие наши аграрии продолжают наращивать запасы, — рассказывает генеральный директор Института конъюнктуры аграрного рынка Дмитрий Рылько. — Зато неплохо торгуются масличные, которыми аграрии последние два года замещают ставшую малоприбыльной пшеницу».

По его словам, в этом году ожидаются рекордные урожаи рапса — планируется собрать 11,6 млн тонн и затем экспортировать в виде масла. А вот ожидаемого рекорда по подсолнечнику не случилось: вместо 19 млн тонн получили только 17,5 млн (правда, часть урожая еще не собрана) — опять-таки из-за засухи на юге страны. Украина, которая является вторым после России крупным производителем семечка, тоже пострадала от капризов погоды. Это сказалось на мировых рынках, где общее производство, по данным Ruseed, составило всего 52 млн тонн подсолнечника. В итоге цены выросли, и те аграрии, кто заменил им пшеницу, остались в выигрыше.

«Но главная сенсация года заключается в том, что страна впервые в истории вышла на самообеспечение по сое. Это очень хорошая новость для кормопроизводителей, которые ранее ее импортировали, а теперь покупают внутри страны, причем намного дешевле. Урожай оценивается в 33 миллиона тонн, такие объемы открывают возможности и для экспорта. Но поскольку на вывоз сои действует пошлина 20 процентов, ее надо поставлять за рубеж в виде шрота», — говорит Дмитрий Рылько.

Исторический рекорд по производству сои в основном заслуга хозяйств Дальнего Востока и Сибири, но сейчас ее начали культивировать и в Центральном Черноземье, замещая пшеницу. «Мы внесли свой вклад в снижение цен на сою, которая важна для нас как для крупного животноводческого хозяйства. Но везти ее с Дальнего Востока очень дорого, — объясняет директор по развитию ГК “Дороничи” из Кировской области Сергей Ляшко. — Изначально мы просто проводили эксперимент — смотрели, как выращивать эту культуру в нашем регионе. Результат превзошел ожидания: мы получили 1,7 тонны с гектара — больше, чем гороха и ячменя. Теперь начнем масштабировать посевы для внешних продаж, у нас будет самая северная в стране соя».

Один из крупнейших агрохолдингов, ГК «Мелком», которая работает в четырех регионах Центральной России, ранее выращивала много пшеницы и перерабатывала ее в крупу и муку. Сейчас это направление перестало быть приоритетным: компания сосредоточилась на производстве масличных, запустив два маслоэкстракционных завода. «Мы перерабатываем 523 тысячи тонн рапса и имеем мощности хранения масличных на 420 тысяч тонн, — комментирует председатель правления ГК “Мелком” Михаил Дорофеев. — Отправляем масла в Китай по два состава в месяц. Выпускаем также шрот и рапсовый лецитин — дефицитный и высокомаржинальный продукт».

ГК «Мелком» — крупный, очень диверсифицированный агропромышленный холдинг, объединяющий 15 производственных площадок и 16 собственных брендов. В состав группы входят зерноперерабатывающие предприятия, маслоэкстракционный завод, птицеводческие комплексы, рыбоводческие хозяйства (в том числе изготовление дефицитных кормов для рыбоводов).

Но на этом диверсификация не заканчивается: недавно ГК начала развивать льноводство, возрождать знаменитый когда-то во всем мире русский лен. «У нас есть в Ярославской области предприятие по выращиванию льна и его переработке в волокно для текстильной промышленности. На такую продукцию высокий спрос за рубежом, — говорит Михаил Дорофеев. — Но постоянно возникают проблемы с сырьем: мало где в России лен выращивают». Поэтому ГК «Мелком» вступила в кооперацию с фермерами: дает им семена и помогает с технологиями. «Уже с 14 компаниями работаем, и они довольны маржинальностью», — добавляет эксперт.

Холдинг «Агроград» — один из пострадавших от засухи в Краснодарском крае — задумался о глубокой переработке зерна. «У нас доходность снизилась из-за гибели в Краснодаре посевов на 50 тысячах гектаров. Зато был очень хороший урожай на 150 тысячах гектаров полей в Центральной России, — отмечает директор “Агрограда” Вадим Лётин. — Но даже этот собранный миллион тонн трудно продать. В целом мы получим максимум 15 процентов рентабельности, хотя в прошлые годы этот показатель достигал 45 процентов, что позволяло инвестировать в технику и расширять производство. В итоге нам пришлось задуматься над организацией переработки, в частности глубокой переработки зерна в крахмалы и прочее, чтобы повысить маржинальность». Однако средств на развитие нового направления у компании нет, а дорогие кредиты она позволить себе пока не может.

Животноводы оживились

По словам Дарьи Снитко, основной приток инвестиций в АПК сегодня связан с животноводством и птицеводством. Свиноводство покажет в 2025 году рост производства на 0,5% при прежних 1,2%. Отчасти замедление связано с уничтожением поголовья украинскими военными в Курской и Ростовской областях, где в результате военных действий сильно пострадали фермы «Мираторга». Предприятия там пока не восстановили, некоторые хозяйства переносят свою деятельность подальше от приграничных регионов.

Свиноводство считается флагманом отрасли: сегмент одним из первых вышел на самообеспечение. «В этом году у нас юбилей — 20 лет как начали создавать отрасль. С 2020 года мы полностью живем на самообеспечении по свинине и наращиваем ее экспорт», — рассказывает генеральный директор Национального союза свиноводов Юрий Ковалев. По его словам, с учетом господдержки в отрасль с нуля было инвестировано 600 млрд рублей. Сейчас большинство свинокомплексов оснащены передовым оборудованием, что обеспечивало компаниям высокую рентабельность — 25–45%. Отрасль росла на 5–10% в год, Россия вошла в число ведущих производителей свинины (после США, ЕС, Бразилии, Канады и Чили). В какой-то момент это привело к перепроизводству на внутреннем рынке, и правительство приостановило субсидирование инвестиционных займов свиноводам. Но в прошлом году льготное кредитование в размере 125 млрд рублей возобновилось, и сейчас активно строятся новые животноводческие комплексы — в основном для производства свинины на экспорт.

«Внутреннее потребление свинины в этом году достигло пика — 83 килограмма на человека, и расти оно уже будет слабо, — отмечает Юрий Ковалев. — Так что дальнейшее развитие отрасли связано только с экспортом. В прошлом году за рубеж вывезено на 26 процентов больше мяса — 400 тысяч тонн из пяти миллионов общего производства».

Несмотря на оживление продаж, рентабельность у свиноводов снизилась из-за резко выросших издержек: расходов на корма и другие средства производства. За последние три года себестоимость  увеличилась почти вдвое — с 25 рублей на килограмм живого веса до 45.

Аналогично обстоят дела и в молочном животноводстве. По словам президента «Союзмолока» Артема Белова, в октябре индекс операционной себестоимости производства молока (RMCI) вырос относительно сентября на 5,3%. Главные причины — повышение цен на дизельное топливо на 12,5%, электроэнергии — на 0,2%. Подорожали и отдельные компоненты кормов: по данным Росстата, стоимость шротов и жмыхов поднялась на 5,7%. Зато корма, которые производители молока часто делают сами, держатся на прежнем уровне: помогло снижение цен на фуражную пшеницу и сою. Укрепление курса рубля и стабилизация затрат на оплату труда также сдерживают темпы роста себестоимости продукции.

Увеличение объемов потребления молока и повышение цен на него подвигло ГК «Дороничи», которая входит в топ-6 молокопроизводителей, на строительство двух новых молочных комплексов. «Благодаря мерам господдержки мы смогли в прошлом году приступить к сооружению еще двух крупных ферм — на четыре и пять тысяч голов скота — в добавление к 12 тысячам голов, которые содержатся на двух наших основных фермах. Общая сумма инвестиций — девять миллиардов рублей», — рассказывает Сергей Ляшко. Но, по его словам, в этом году правила субсидирования усложнились, и теперь срок окупаемости новых объектов увеличится.

«Пока нам помогают держаться на плаву субсидированные кредиты, а также субсидии на литр молока, — говорит Вадим Лётин из “Агрограда”, имеющего 7500 голов дойного стада в нескольких регионах. — Да, из-за бюрократии ссуду сейчас получить трудно, однако, если все делать вовремя, это вполне возможно. Но я считаю, что помогать надо успешным компаниям, а не умирающим. Пока же господдержку предоставляют всем. У фермеров вообще зачастую серая бухгалтерия. Пусть продают земли и фермы более успешным холдингам».

Птицеводов беспокоят яйца

Президент Национальной ассоциации производителей индейки Анатолий Вельматов констатирует, что в отрасли хороший спрос, но рост выпуска составит около 3% (до 405 тыс. тонн) против прежних 5–6%. «Проблема в том, что завезли мало инкубационного яйца: оно стало дефицитным из-за птичьего гриппа, — отмечает эксперт. — Из требуемых 17 миллионов штук удалось закупить только 16 миллионов». Но пока в этой области импортозамещения не намечается.

Зато есть планы увеличить производство птицы до 650 тыс. тонн к 2030 году — в основном для внутреннего потребления, но также и на экспорт. В 2024 году за рубеж было вывезено 27,7 тыс. тонн индейки, в 2025-м — 37,7 тыс., в 2026-м ожидается 40 тыс. «Это связано с замедлением спроса внутри страны: прежде он повышался на 10–15 процентов в год, а теперь только на пять», — поясняет Анатолий Вельматов.

А вот в ГК «Мелком» сосредоточились на разведении перепелов, устойчивых к птичьему гриппу. Одни породы выращивают на мясо, другие — для получения яиц, которые очень востребованы на внутреннем рынке. «Из всех городов звонят, спрашивают, когда будет убой и когда привезем яйца в торговые сети, — говорит Михаил Дорофеев. — Мы поставляем яйца и мясо в “Метро”, “Перекресток”. Во “Вкусвилле” очень большой спрос на яйцо». Все дело в полезных свойствах перепелиных яиц: это важно для потребителей, стремящихся вести здоровый образ жизни. «Впрочем, в прошлом году цена по непонятным пока причинам упала. Тогда мы стали делать из яиц меланж и майонезы, причем полностью на наших перепелиных, без добавления куриных, как некоторые другие производители», — детализирует ситуацию глава ГК «Мелком».

Новые технологии повысят маржинальность

Снижение доходности аграрного бизнеса, сокращение инвестиций и дорогие кредитные ресурсы обрушили рынок сельхозтехники: аграрии стали покупать меньше оборудования в ущерб качеству обработки полей. По данным ассоциации «Росспецмаш», с начала года продажи комбайнов снизились на 60%, тракторов — на 40%. «Это ведет к росту издержек аграриев на ремонты, появляются простои, падает производительность в целом, ухудшается качество урожая, — перечисляет директор по работе с ключевыми клиентами “Ростсельмаша” Игорь Прохиро. — Из-за ремонтов и простоев выход за штатные сроки сбора урожая становится нормой. В итоге снижается рентабельность сельхозпроизводства. Например, в Сибири затянули со сбором урожая, и он погиб на полях из-за снега».

В этом году Минсельхоз повысил размер бюджетной субсидии аграриям при взятии кредитов на покупку сельхозтехники с 50 до 70% от размера ключевой ставки ЦБ. Льготы будут предоставляться покупателям российской и белорусской техники. Благодаря программе господдержки закупок сельхозтехники, на которую в 2025 году было выделено 10 млрд рублей, продажи несколько оживились, но в основном спрос сохраняется лишь на самые дешевые комбайны с низкой производительностью.

Между тем «Ростсельмаш» готов предложить рынку новые решения: 77 единиц комбайнов и тракторов улучшенных моделей, пять видов автоматических опрыскивателей, самоходные погрузчики. Производительность современных комбайнов выше в несколько раз — до 80 тонн намолота зерна в час, что позволяет быстро убрать поле и сэкономить на рабочей силе. Некоторые модели оснащены умной системой «Атроник», которая сама определяет траекторию движения машины и мониторит ее состояние для предупреждения поломок. Некоторые модели универсальны и могут убирать не только зерновые и бобовые культуры, но даже специфический рис. «Все это повышает производительность и рентабельность, снижает риск потерь урожая», — уверен Игорь Прохиро.

Генеральный директор Smartseeds (цифровая платформа по перевозке зерна) Антон Кондратов предлагает аграриям экономить на логистике, которая в среднем занимает до 25% в себестоимости продукции. «Сейчас им приходится самим искать перевозчика, готовить документы на отправку, оформлять накладные. На Smartseeds все можно сделать в два-три клика, — объясняет Антон Кондратов. — У нас более 20 тысяч автомобилей, мы перевозим 3,5 миллиона тонн зерна в год и уже стали лидерами в этой области». Бизнесмен утверждает, что компания отвечает за сохранность зерна при перевозке. «Мы также уделяем внимание прозрачности уплаты налогов по всей логистической цепочке, чтобы у заказчика не возникло потом проблем с возвратом НДС при экспорте», — добавляет он.

Еще одно направление оптимизации агробизнеса — использование качественных семян и правильный подбор культур. Из-за возросших издержек растениеводы начали экономить на семенах, что снизило урожайность. «Отечественная селекция имеет неплохие наработки по семенам, но из-за неправильных технологий взращивания и ухода за почвой их потенциал используется аграриями на 40 процентов, — отмечает руководитель направления семеноводства “ФосАгро-Регион” Светлана Петрова. — Чтобы раскрыть его максимально, мы решили объединить селекцию и технологии питания, подбирая к каждому сорту и гибриду свой уникальный комплекс удобрений с учетом условий местности».

Для этого компания совместно с ФГБУ «Госсорткомиссия» и 11 крупнейшими семеноводческими предприятиями, в том числе «Щелково Агрохим», «Семеноводство Кубани» и «Агроплазма», с 2023 года проводила в десятках регионов испытания новых сортов пшеницы, ячменя, кукурузы, сои и других культур. «Какие-то сорта сразу показали высокую урожайность, к каким-то пришлось долго подбирать комплекс минеральных компонентов. В итоге эффективность и устойчивость некоторых сортов удалось повысить на 40 процентов. Прибавка урожайности составила от 10 до 48 процентов, в Сибири — от 6 до 28. Теперь мы можем предложить рынку новый продукт — комплексные решения с семенами и удобрениями для каждой климатической зоны, с учетом степени влажности, температуры и даже технологий обработки», — подчеркивает Светлана Петрова.

Директор консалтинговой компании «Яков и партнеры» Алексей Клецко предлагает аграриям активнее внедрять в производство системы ИИ: по его оценке, в целом по отрасли это позволит увеличить операционную прибыль на 150 млрд долларов. «Сейчас у многих на предприятиях стоят разные датчики, машинное зрение и прочие системы автоматизированного управления, — поясняет эксперт. — Если их данные станет анализировать искусственный интеллект, вы получите меньше ошибок, более точный режим кормления или внесения удобрений, лучшее управление всем комплексом. Результат — существенное снижение издержек».

Генеральный директор компании «Технологии роста» Тамара Решетникова рекомендует владельцам теплиц экономить на рабочей силе. В овощеводстве критически не хватает людей, так что приходится привозить и размещать дорогих работников из Китая, Индии, Северной Кореи. В то же время новые решения от российских компаний — умные опрыскиватели, беспилотные погрузчики, роботы — сборщики урожая и прочие системы, появившиеся на рынке, — позволят уменьшить затраты. «А внедрение ИИ поможет не только управлять всем этим парком и обеспечивать уход за растениями, но и вовремя выявлять их болезни, из-за которых в основном и происходит снижение урожайности», — добавляет Решетникова.