Нефть в среду, 18 октября вновь активно пыталась подрасти на усилении опасений разрастания конфликта вокруг Израиля. К полудню котировки доходили до отметки $93 за баррель. Но экстраординарных событий не произошло, никакой реакции арабского мира на прибыв Ирана ввести нефтяное эмбарго в отношении Израиля не последовало, и нефтяные «быки» стали потихоньку фиксировать прибыль.
Однако так или иначе, но к закрытию основных торгов на Московской бирже за баррель давали чуть более 91 доллара, что почти на 1,5% больше, чем на закрытии глобальных рынков в полночь.
При этом трейдеры не отреагировали на хорошие данные из США: по информации Минэнерго Штатов, запасы нефти за неделю снизились на 4,5 млн баррелей, в то время как рынок ждал сокращения на 0,3 млн. Этот драйвер обычно действует до середины следующего дня и будет удерживать котировки от более сильной просадки.
Дорожающая нефть и корпоративные новости способствовали взлету акций многих российских нефтяных компаний в среду.
Так, «Лукойл» объявил, что его совет директоров 26 октября обсудит вопрос о рекомендациях по размеру дивидендов за 9 месяцев 2023 года. Пока аналитики не берутся прогнозировать, сколько выплатит компания.
Но самой по себе новости оказалось достаточно для взлета котировок акций компании, которые передвинули вверх на 10 рублей установленный два года назад исторический максимум.
Нельзя исключить, что решение совета директоров «Лукойла» может разочаровать некоторых инвесторов.
«Обращаем внимание, что, хотя в сообщении ЛУКОЙЛа говорится о результатах за 9 месяцев, на практике обычно идет речь лишь о показателях полугодия. Мы не ожидаем, что компания выплатит 100% свободного денежного потока в этом году в соответствии с утвержденной дивидендной политикой, поскольку полагаем, что она зарезервирует денежные средства для возможного выкупа акций и, вероятно, более раннего погашения долга», - предупреждают аналитики БКС.
Для «Газпромнефти» переписывание истории стало обыденностью последних месяцев. Акции компании сделали это еще раз, подорожав на 2,8%.
«Роснефть» получила поддержку из Госдумы, которая приняла закон, разрешающий экспорт СПГ пользователям недр арктической части Красноярского края, Ненецкого и Ямало-Ненецкого автономных округов.
Таким образом, «Роснефть» получила право экспортировать с 36 своих месторождений СПГ, не отправляя газ в трубу «Газпрома».
Акции крупнейшей российской нефтяной компании были в числе лучших, подорожав на 1,6%. Но обновить они пока смогли не исторический, а лишь годовой максимум.
С точки зрения технического анализа, бумага сейчас пытается пробить очень сильное сопротивление 582 руб., и в случае успеха обещает ускорить рост.
«Транснефть» объявила в среду, что ее чистая прибыль за 9 месяцев 2023 года выросла по сравнению с результатом годом ранее в 4,2 раза до 190,6 млрд руб. При этом выручка увеличилась лишь на 7,2% до 884 млрд руб.
Такие результаты намекают на то, что рост прибыли был обусловлен не столько производственными показателями, сколько талантами финансистов компании, сделавших нужные переоценки.
Но инвесторам в большей степени все равно, за счет чего растет прибыль, из которой будут выплачиваться дивиденды. Поэтому они активно покупали привилегированные акции компании (обыкновенные не торгуются), подняв их котировки на 1,2%.
Мощным драйвером дальнейшего роста бумаги выступают ожидания ее сплита, то есть дробления. В среду акции компании достигали технического сопротивления в 150 тыс. руб. Такая высокая стоимость одной акции делает ее малодоступной для большинства частных инвесторов, которые правят сейчас рынком. Поэтому сплит бумаги, после чего ее цена уменьшится в 100 раз, должен увеличить спрос на нее.
Вообще же в десятку лидеров роста вошли акции пяти нефтяных компаний.
Из других важных новостей дня стоит отметить сделанное в Пекине заявление главы «Газпрома» Алексея Миллера о том, что поставки трубопроводного газа в Китай «в самое ближайшее время выйдут на уровень экспорта, который у нас был в Западную Европу».
Вероятно, это произойдет после запуска газопровода через Монголию, строительство которого получило одобрение китайских властей. «Китай надеется, что удастся как можно быстрее добиться ощутимого прогресса в том, что касается проекта газопровода "Россия-Монголия-Китай"», - заявил председатель КНР Си Цзиньпин.
Ожидаемое увеличение экспорта «Газпромом» - очень позитивная новость для компании, несмотря на то, что азиатский рынок менее маржинален, чем европейский. Но инвесторы пока сомневаются, что это произойдет «в самое ближайшее время». Поэтому они продавали акции газовой монополии, и ее капитализация сегодня снизилась на 0,9%.
Возможно, в четверг или в пятницу трейдеры «более ответственно» переоценят слова главы «Газпрома.
Активный спрос на нефтянку лишь удержал Индекс Мосбиржи от снижения, поскольку по большинству бумаг других секторов прокатилась коррекция.
Никаких объективных поводов для распродаж нет. Просто основной индикатор российского рынка акций приближается к годовому максимуму, а явных драйверов для его обновления пока не прослеживается. Поэтому многие игроки решили увеличить долю денег в портфелях.
Во мнениях о дальнейшей динамике рынка акций аналитики расходятся. Кто-то считает, что Индекс Мосбиржи останется болтаться в довольно широком боковике с границами 3000-3300 пунктов, есть ожидания и ухода индикатора ниже 3000 пунктов.
Наиболее оптимистичны аналитики УК «Первая», которые полагают, что «В среднесрочной перспективе рынок акций имеет значительный потенциал роста: до конца 2024 года он может прибавить до 30%. Из них 20% придется на рост акций, а 10% - на дивидендную доходность».
Рубль 18 октября смог укрепиться к доллару на 0,4% на немного выросших оборотах торгов. Характер нынешней динамики российской валюты говорит о том, что экспортеры потихоньку увеличивают продажу валютной выручки, аккумулируя рубли, которые им понадобятся на следующей неделе для уплаты налогов.
