Цены колеблются, прогнозы растут
Нефть дешевеет третью торговую сессию подряд. Покупателям хочется верить, что ситуация в Красном море наконец стабилизируется, а увеличение запасов сырья в США дает надежду на то, что дефицита нефти на рынке не будет. Цены на нефть утром 10 апреля, в среду, остаются под давлением данных факторов.
Как обычно, в этой идиллической картине есть ложка дегтя, и даже не одна. Прежде всего, ОПЕК+ явно не устраивает низкий уровень цен на нефть. Тем более что на рынке все чаще слышны голоса, утверждающие, что Штаты крадут долю рынка у нефтяного картеля. И его вмешательство в ситуацию становится все более вероятным.
Не становится спокойнее обстановка на Ближнем Востоке. ХАМАС заявил, что израильское предложение о прекращении огня не отвечает ни одному из требований палестинских группировок. На этом фоне Турция объявила, что ограничит экспорт различных товаров, включая авиатопливо, в Израиль до установления режима прекращения огня. В свою очередь, Израиль заявил, что ответит на такой шаг собственными ограничениями.
Иранский Корпус стражей исламской революции в ответ на израильский удар по его руководству предупредил, что может нарушить торговлю через Ормузский пролив, что потенциально нанесет ущерб примерно пятой части мирового объема потребления нефти, ежедневно проходящей через эту водную артерию. К тому же переговоры в Каире, на которых также присутствовал директор Центрального разведывательного управления США Уильям Бернс, пока не привели к прорыву.
Усилила опасения по поводу напряженности на рынках мексиканская государственная нефтяная компания Pemex. Она заявила, что в мае сократит экспорт сырой нефти на 330 тыс. баррелей в сутки, чтобы иметь возможность поставлять больше на отечественные НПЗ, сократив на треть поставки, доступные ее покупателям в США, Европе и Азии. Pemex уже сократила апрельский экспорт на 436 тыс. баррелей в сутки.
Позитивные настроения покупателей поддерживают, как уже отмечалось, данные из США, где на прошлой неделе запасы сырой нефти выросли на 3,034 млн баррелей, превысив прогнозы роста на 2,415 млн баррелей и развернувшись после снижения на 2,286 млн баррелей еще неделей ранее. Таковы данные Американского института нефти.
Управление энергетической информации США (EIA) добавило к этому, что повышает ожидания роста добычи нефти в 2024 году с 260 до 280 тыс. баррелей в сутки — до 13,21 млн баррелей в сутки. При этом, впрочем, она повышает и прогнозируемые средние цены на нефть марки Brent: до 88,55 доллара за баррель в 2024 году с 87 долларов за баррель.
Утром 10 апреля фьючерсы на нефть марки Brent подешевев на 1,1%, стоили 89,42 доллара за баррель. Фьючерсы на американскую нефть марки West Texas Intermediate (WTI) подешевели на 1,4%, до 85,23 доллара.
Все большее внимание привлекает позиция ОПЕК+, которая неоднократно давала понять, что ее не устраивает снижение стоимости «черного золота». Тем более что американская нефть все более активно вторгается на ключевые рынки группы картеля, который ограничивает поставки в попытке повысить цены.
Американская экспансия
Покупатели из Европы действительно контрактуют все больше американской нефти, поскольку доставка грузов из Азии теперь занимает больше времени. Из-за нападений хуситов танкеры в основном избегают маршрута через Красное море и Суэцкий канал — самого быстрого судоходного пути из Азии в Европу, направляясь вокруг Африки. А в прошлом году Европа стала крупнейшим покупателем сырой нефти из США после введения западных санкций против России.
Америка готова удовлетворить спрос. Поскольку добыча нефти в США выросла на 9% за год, до рекордных 12,9 млн баррелей в сутки, а многие тамошние нефтеперерабатывающие заводы рассчитаны на использование более тяжелой и высокосернистой нефти, чем американская, избыток легкой нефти из сланцевых месторождений нашел больше покупателей за рубежом, отметили в EIA.
Экспорт сырой нефти из США в Европу в прошлом году составил в среднем 1,8 млн баррелей в сутки, что немного больше, чем экспорт США в Азию и Океанию - 1,7 млн баррелей в сутки. Американская нефть заменила значительную часть российской нефти, которую Европа импортировала до 2022 года.
После Нидерландов, вторым по величине рынком сбыта американской нефти стал Китай, импорт которого из США составил в среднем 452 тыс. баррелей в сутки, что более чем вдвое превышает уровень 2022 года, показали оценки EIA. Индия также потребляла более дешевую российскую нефть в конце 2022 года и большую часть 2023 года, но снизила импорт из России после введения санкций против Совкомфлота, а также из-за нежелания использовать в расчетах юань. более предпочтительный для российской стороны, чем рупия.
Также сообщается, что индийские нефтеперерабатывающие компании приостановили закупки сырой нефти из Венесуэлы, поскольку 18 апреля истекает срок действия отмены санкций США в отношении экспорта венесуэльской нефти. В перспективе это может привести к осложнениям, если соглашение не будет продлено.
Американская нефть занимает все большую долю рынка. США все больше в качестве инструмента борьбы с конкурентами используют санкции, давя ими на покупателей, поскольку те уже меньше опасаются таких привычных американских средств запугивания, как доминирующую роль доллара и ракетно-ядерный потенциал.
Неделя ОПЕК+
И все же, пока ситуация на рынке нефти складывается положительно, констатирует Управляющий эксперт Центра аналитики и экспертизы ПСБ Екатерина Крылова. Во-первых, отраслевые эксперты МЭА, ОПЕК, минэнерго США еще в прошлом месяце пересмотрели вверх прогнозы по мировому спросу на нефть на этот год. Вчера же минэнерго США ретроспективно, почти на 0,8 млн барр./день, пересмотрело прогноз по росту спроса на нефть в мире в 2022 году, за счет чего выросли оценки 2023-2025 годов. Теперь в 2023 году спрос на нефть составил 101,96 млн барр.день против 101 млн барр./день ранее, в 2024 году — 102,91 млн барр./день, ранее — 102,43 млн барр./день.
«Ждем обновленных отчетов от ОПЕК и МЭА на этой неделе. Во-вторых, близится автомобильный сезон, НПЗ вышли из простоя после ремонтных работ, ожидается всплеск внутреннего потребления. В-третьих, за счет ОПЕК+ мировой рынок нефти дефицитен по предложению, несмотря на продолжающийся рост добычи в Штатах. Геополитическая ситуация также продолжает влиять на котировки, пусть и опосредованно, но “премию” мы оцениваем примерно в 5 долл./барр. Считаем, что для Brent актуальным диапазоном является 90-95 долл./барр.», — говорит эксперт.
С начала года цена на Brent выросла к 5 апреля на 20% и достигла уровня 92,47 долларов за баррель, подтверждает Ярослав Островский, специалист департамента стратегических исследований Total Research. При этом рост ускорялся — только с конца февраля цена выросла почти на 12%. Повышение цен обусловили несколько факторов, основными из которых можно считать восстановление китайской экономики, ограничение предложения со стороны ОПЕК+ и геополитический конфликт на Ближнем Востоке.
Среди других причин эксперт называет намерения Мексики остановить экспорт нефти сорта «Майя» в США и обострение отношений между Израилем и Ираном. Причем последний фактор добавил к цене нефти значимую «военную» премию.
Эксперт отмечает, что на этой неделе трейдеры ожидают публикацию ежемесячных отчетов МЭА и ОПЕК, чтобы оценить баланс спроса и предложения, и получить индикативную информацию о перспективах нефтяного рынка. Что же решит ОПЕК+, станет ясно также на текущей неделе по итогам заседания представителей картеля.
