Уоррен Баффет скупает краткосрочные казначейские векселя США (short-term investments in Treasury bills) ― на конец первого полугодия 2024 года в его портфеле их скопилось на 235 млрд долларов. Это достаточно нетипичное решение для одного из крупнейших предпринимателей в мире и генерального директора инвестхолдинга Berkshire Hathaway, ведь ранее он не вкладывал такие колоссальные суммы в трежерис.
CNBC пишет, что Berkshire Hathaway теперь владеет даже большим количеством казначейских векселей, чем Федеральная резервная система США (уточним, что в структуре госдолга США имеются и другие типы бумаг, примерно четверть находится у зарубежных держателей, и некоторая часть, преимущественно длинных, на балансе самой ФРС).
В 2008 и 2012 годах Баффет утверждал, что покупка казначейских облигаций США – это дорогостоящая ошибка. Однако спустя много лет, в 2023 году, повышение процентных ставок Федеральной резервной системы привело к повышению доходности краткосрочных облигаций до самого высокого уровня более чем за десятилетие. Тогда Баффет купил короткий долг США на 10 млрд долларов – сумма незначительная на фоне 130 млрд долларов «трежерей», которыми Berkshire Hathaway владела на конец первого квартала 2024 года, и 235 млрд долларов на конец второго.
Обычно Уоррен Баффет инвестирует в акции таких компаний, как Apple, Coca Cola, Bank of America Corp., American Express Co и многих других «голубых фишек». Общая стоимость его портфеля акций составляет более 330 млрд долларов. И крупные инвестиции в государственные облигации США могут свидетельствовать о двух вещах. Либо Баффет предвидит кризис и хочет переждать его в более надежных бумагах. Либо Баффета могли «попросить» ФРС и министерство финансов США временно поддержать рынок американского госдолга. Затем они начнут выкуп активов и снизят ставку, мировые рынки успокоятся ― и в американский госдолг снова вернутся покупатели.
