БРИКС Международная конкуренция Бразилия Китай Индия ЮАР

Кирпичи в башне БРИКС: новые члены и общая валюта

Александр Ивантер
первый заместитель главного редактора «Монокль»
5 июня 2023, 00:00

Объединение БРИКС и его финансовое ядро, Новый банк развития, расширяют зону и инструменты влияния

ПРЕСС-СЛУЖБА МИД РФ/ТАСС

Первый заместитель министра иностранных дел КНР Ма Чжаосюй, министр иностранных дел Бразилии Мауро Виейра, министр иностранных дел ЮАР Наледи Пандор, министр иностранных дел Индии Субраманьям Джайшанкар и министр иностранных дел РФ Сергей Лавров (на первом плане слева направо) на встрече в Кейптауне. Во встрече также участвовали главы МИД 12 государств глобального Юга

Читайте Monocle.ru в

График 1 Коллективный Запад проигрывает экономическое соревнование глобальному Югу

Расчеты Жака Сапира (Парижская Высшая школа социальных наук) по данным МВФ

Антизападный политический и финансово-экономический блок активизируется. На минувшей неделе прошли сразу два саммита, продолжившие разработку повестки, которую можно обозначить как альтернативу американоцентричному старому миру. Во вторник и среду в Шанхае Новый банк развития (НБР), ключевой финансовый институт стран БРИКС, провел восьмое годовое собрание. А в четверг в южноафриканском Кейптауне собрались главы МИД «пятерки» — традиционный слет в преддверии очередного саммита глав БРИКС в Йоханнесбурге в августе.

В фокусе обсуждения на обоих мероприятиях были две темы — расширение числа участников как НБР, так и самого БРИКС, и работа над проектом создания общей валюты объединения.

НБР — весомый успех объединения БРИКС

На вопросы «Эксперта» ответил Сергей Сторчак, старший банкир ВЭБ.РФ.

— В СМИ прошли сообщения о переговорах по вступлению Саудовской Аравии в Новый банк развития. Каковы мотивы, интересы и риски сторон в обсуждаемом проекте?

— Саудовская Аравия — важный участник международных финансовых отношений, а в последнее время — влиятельная «фигура» в глобальном управлении (что было доказано в год ее председательства в «Группе 20»). Присутствие Королевства в составе акционеров НБР — очевидное укрепление его позиций в «семье» многосторонних банков развития. Плюс диверсификация рынков фондирования, что также важно для НБР в условиях напряжений в глобальной финансовой архитектуре. С моей точки зрения, выгоды членства Саудовской Аравии в НБР очевидны для обеих сторон.

— Есть ли, по-вашему, связь этих переговоров с ранее заявленной Саудовской Аравией заинтересованностью в присоединении к объединению БРИКС?

— Разумеется, связь есть. Даже по оценкам экспертов, представляющих недружественные юрисдикции, учреждение и развертывание практической деятельности НБР — это зримый и весомый успех объединения БРИКС. Впервые в истории появился финансовый институт, который управляется не развитыми экономиками, а странами формирующихся рынков, установившими свои правила и процедуры функционирования банка, обладающего по всем меркам крупным капиталом (100 миллиардов долларов — разрешенный капитал, 20 миллиардов — оплаченный). В перспективе к этому процессу смогут подключиться развивающиеся государства, а это важный этап самоутверждения новых акционеров, а также повышения международного статуса и авторитета самого НБР.

— В 2021 году НБР уже принял в свой состав страны из-за периметра БРИКС. ОАЭ, Египет и Бангладеш стали полноценными членами банка, а Уругвай — перспективным членом (станет полноценным членом после оплаты учредительского взноса). Что дала первая волна расширения банку и его новым членам?

— О причинах заинтересованности в присоединении к НБР лучше спросить у самих новых его членов. А вот для самого банка расширение его состава — это выполнение важной нормы, закрепленной в его учредительных документах, которые, помимо всего прочего, прошли процедуру ратификаций национальными парламентами. Как зафиксировано в Соглашении и Уставе, НБР открыт для вступления других стран (за исключением развитых экономик), правда, с важной оговоркой: это можно сделать только по приглашению. Формальное обращение с просьбой о принятии не может стать основанием для членства в НБР. Это одна из важнейших новаций, предопределивших, в частности, название банка.

— На пять стран БРИКС приходится по 18,98 процента уставного капитала НБР, новые члены получили миноритарные доли (ОАЭ — 1,06 процента, Египет — 2,27, Бангладеш — 1,79 процента). Как происходит распределение долей в случае приема новых членов?

— Еще на этапе переговоров об учреждении НБР, в 2013‒2014 годах, страны-учредители приняли решение (правда, не без споров), что доля каждой из них в капитале не будет определяться экономическим и финансовым весом, как в большинстве действующих многосторонних банках развития. В итоге компромисс был достигнут по двум важным позициям: доля каждой страны в разрешенном и оплачиваемом капитале равна 20 процентам, а общая доля учредителей после присоединения новых членов не может оказаться менее 55 процентов. Определение долей миноритариев также является скорее результатом переговоров, чем сложных расчетов разного рода экономических и финансовых показателей, хотя их влияние учитывается. Но право разглашать методологию, как это происходит в действительности, закреплено за самим банком и его акционерами.

— Каким образом принимаются ключевые решения в НБР — голоса пропорционально долям в капитале? Есть ли — и у кого — право вето?

— В банке действует правило консенсуса, то есть решение может быть принято, если его поддерживают все акционеры. Это еще одна новация, предопределившая название банка. Правда, в свое время СССР использовал аналогичный подход при учреждении МИБ и МБЭС, в которых ему принадлежало немного больше 50 процентов капитала и, соответственно, голосов.

— С момента своего создания в 2015 году НБР предоставил финансирование в различных формах на общую сумму около 33 миллиардов долларов почти для ста проектов развития в странах-членах. Можно ли привести примеры самых успешных, масштабных проектов, получивших деньги НБР?

— В каждой из стран-учредителей у банка имеются флагманские проекты, то есть проекты с заметными социальными и экономическими эффектами. Однако было бы странно на первое место не поставить антиковидную программу в сумме 10 миллиардов долларов США, действие которой распространялось на всю «пятерку» и которая предусматривала ускоренные и облегченные процедуры доступа к заемным средствам. Каждая страна получила возможность привлечь финансовый (не связанный с конкретными закупками) кредит в сумме два миллиарда долларов. Что касается проектов инвестиционного характера, то для России это, например, проекты, реализованные по линии «Сибура» и РЖД.

— Можно ли сопоставить масштаб активности НБР с другими многосторонними банками за указанный период?

— Да такое сопоставление уместно, хотя здесь правильнее говорить о принятии решений (финансовых обязательств), а не о физическом перемещении денежных средств в пользу заемщика — инициатора проекта. Активность НБР находится на уровне большинства многосторонних банков развития за исключением таких «ветеранов», как МБРР, АзБР, МАБР, и предполагает принятие к финансированию проектов на сумму от четырех до шести миллиардов долларов в год. При таких сопоставлениях необходимо учитывать различия в бизнес-моделях отдельных МБР. Так, если НБР развивает собственные компетенции в тех отраслях, где реализуются финансируемые им проекты, а также самостоятельно управляет их рисками, то его «ровесник» АБИИ отдает предпочтение участию в финансировании проектов, структурируемых крупными МБР. АБИИ фактически принимает риски этого банка, а потому может ставить на баланс гораздо большие суммы софинансирования.

— Банк развития ШОС — это в перспективе еще один многосторонний банк развития. Кому и зачем он нужен? Как продвигается работа по данному направлению?

— Инициатива учреждения Банка развития ШОС принадлежит председателю КНР Си Цзиньпину и вот уже в течение многих лет остается в повестке дня встреч, проводимых организацией на различных уровнях. Вероятность возобновления дискуссии по его учреждению сохраняется.

В связи с этим важно учитывать изменения в глобальной общеполитической и общеэкономической ситуации, в которой может возобновиться проработка соответствующих предложений.

Во-первых, миссия Банка развития ШОС может быть тесно связана с глобальной климатической повесткой, что заметно выделит его на фоне других МБР.

Во-вторых, финансовая модель может быть определена как финансирование климатических и иных инвестиционных проектов в национальных валютах, поскольку, как показывает опыт того же НБР и ВЭБ.РФ, у инициаторов таких проектов возникает спрос на фондирование чаще всего в национальных валютах.

В-третьих, капитал Банка развития ШОС также может быть сформирован в национальных валютах, что сделало бы его уникальным в «семье» МБР. Однако пока в публичном пространстве отсутствует информация о возобновлении работы над проектом Банка развития ШОС. Это прерогатива минфинов стран — членов объединения. Со своей стороны, участники межбанковского объединения ШОС, в том числе ВЭБ.РФ, готовы всячески содействовать тому, чтобы проект завершился конкретным результатом: ведь потенциально этот финансовый институт может быть наделен и функциями расчетного/клирингового центра ШОС, то есть у заявленной участниками организации стратегической цели перехода к расчетам в национальных валютах может появиться системный, постоянно действующий и заинтересованный куратор.

— В публичном поле всплывают идеи создания единой валюты в блоке БРИКС. Ранее аналогичные инициативы выдвигались в отношении ЕАЭС. Насколько, по вашему мнению, жизнеспособны эти идеи?

— В связи с известными геополитическими событиями вопрос о дедолларизации взаимных расчетов во внешней торговле и инвестициях участников объединения БРИКС приобрел особую актуальность, лишним подтверждением чему являются заявления, прозвучавшие в ходе side events во время мероприятий только что завершившегося годового собрания НБР. Однако основное содержание этих заявлений сводилось к необходимости активизировать использование национальных валют. Аналогичный тренд наблюдается и в ШОС. Такие предложения и (или) инициативы имеют право на существование. На более коротком горизонте перспективна также идея о появлении некой «композитной» валюты — наподобие СДР, например, — для организации для начала статистического учета трансграничных перетоков капитала, связанных с торговлей и инвестициями. Совместная работа по этому сценарию вполне может привести и к появлению нового качества.

Александр Ивантер

Полная версия этого материала доступна только подписчикам

Читать материалы из печатного выпуска журнала в полном объеме могут только те, кто оформил платную подписку, включающую онлайн-версию журнала.

Подписка за 0₽ в первый бесплатный месяц даёт доступ только к материалам выпусков, выходящих в течение этого месяца. Если вам нужен полный доступ к архиву, подписывайтесь на любой онлайн доступ от 390 рублей.

Все материалы номера за 180 ₽ Другие варианты подписки Я – подписчик

№23 (1300)

5 июня 2023 - 11 июня 2023

В номере: Тема недели

Главная новость

Апрель: в промышленности уверенный рост

Коротко

Повестка дня

Разное

«Свободным СМИ» прислали черную метку

Русский бизнес

Экономика и финансы

Наука и технологии

Политика

Противодронная оборона

Культура

Индикаторы

Скрыть оглавление

1 апреля

Золотые клетки Персидского залива

Аравийские монархии со своими триллионами нефтедолларов и городами будущего еще месяц назад казались витринами успеха. Но за их фасадом оказалась спрятана фундаментальная несостоятельность в системе обеспечения собственной безопасности, которую они, как и европейцы, отдали на аутсорс американцам. Теперь оказалось, что политическая субъектность арабских элит ограничена куда жестче, чем им бы хотелось.

О том, готовы ли элиты Залива к самостоятельной игре, может ли регион вырваться из логики управляемого хаоса и какие рецепты предлагает Россия, мы поговорили с Андреем Баклановым — заместителем председателя Ассоциации российских дипломатов, профессором Высшей школы экономики, чрезвычайным и полномочным послом России в Саудовской Аравии (2000–2005).

00:00 Вступление
01.30 План США на Ближнем Востоке
11.00 Зависимость аравийских монархий от США
22.25 Чем плоха многополярная система
28.20 Могут ли США бросить Иран
32.30 Что может предложить Россия Ближнему Востоку
38.20 Переговоры России и США по арабскому миру
44.20 Как изменится Иран
52.00 Что думает арабская улица
59.00 Куда ушла принципиальность арабского мира

Текст:
Золотые клетки Персидского залива

Ведущий:
Петр Скоробогатый (@sowa_expert)
Роберт Устян

О выпуске

Cлушать на:

Кирпичи в башне БРИКС: новые члены и общая валюта

№23 (1300)

Золотые клетки Персидского залива

Читайте также

Еженедельный выпуск №15

Месяц подписки бесплатно

Читайте нас в

Telegram