БРИКС Международная конкуренция Бразилия Китай Индия ЮАР

Кирпичи в башне БРИКС: новые члены и общая валюта

Александр Ивантер
первый заместитель главного редактора «Монокль»
5 июня 2023, 00:00

Объединение БРИКС и его финансовое ядро, Новый банк развития, расширяют зону и инструменты влияния

ПРЕСС-СЛУЖБА МИД РФ/ТАСС

Первый заместитель министра иностранных дел КНР Ма Чжаосюй, министр иностранных дел Бразилии Мауро Виейра, министр иностранных дел ЮАР Наледи Пандор, министр иностранных дел Индии Субраманьям Джайшанкар и министр иностранных дел РФ Сергей Лавров (на первом плане слева направо) на встрече в Кейптауне. Во встрече также участвовали главы МИД 12 государств глобального Юга

Читайте Monocle.ru в

График 1 Коллективный Запад проигрывает экономическое соревнование глобальному Югу

Расчеты Жака Сапира (Парижская Высшая школа социальных наук) по данным МВФ

Антизападный политический и финансово-экономический блок активизируется. На минувшей неделе прошли сразу два саммита, продолжившие разработку повестки, которую можно обозначить как альтернативу американоцентричному старому миру. Во вторник и среду в Шанхае Новый банк развития (НБР), ключевой финансовый институт стран БРИКС, провел восьмое годовое собрание. А в четверг в южноафриканском Кейптауне собрались главы МИД «пятерки» — традиционный слет в преддверии очередного саммита глав БРИКС в Йоханнесбурге в августе.

В фокусе обсуждения на обоих мероприятиях были две темы — расширение числа участников как НБР, так и самого БРИКС, и работа над проектом создания общей валюты объединения.

НБР — весомый успех объединения БРИКС

На вопросы «Эксперта» ответил Сергей Сторчак, старший банкир ВЭБ.РФ.

— В СМИ прошли сообщения о переговорах по вступлению Саудовской Аравии в Новый банк развития. Каковы мотивы, интересы и риски сторон в обсуждаемом проекте?

— Саудовская Аравия — важный участник международных финансовых отношений, а в последнее время — влиятельная «фигура» в глобальном управлении (что было доказано в год ее председательства в «Группе 20»). Присутствие Королевства в составе акционеров НБР — очевидное укрепление его позиций в «семье» многосторонних банков развития. Плюс диверсификация рынков фондирования, что также важно для НБР в условиях напряжений в глобальной финансовой архитектуре. С моей точки зрения, выгоды членства Саудовской Аравии в НБР очевидны для обеих сторон.

— Есть ли, по-вашему, связь этих переговоров с ранее заявленной Саудовской Аравией заинтересованностью в присоединении к объединению БРИКС?

— Разумеется, связь есть. Даже по оценкам экспертов, представляющих недружественные юрисдикции, учреждение и развертывание практической деятельности НБР — это зримый и весомый успех объединения БРИКС. Впервые в истории появился финансовый институт, который управляется не развитыми экономиками, а странами формирующихся рынков, установившими свои правила и процедуры функционирования банка, обладающего по всем меркам крупным капиталом (100 миллиардов долларов — разрешенный капитал, 20 миллиардов — оплаченный). В перспективе к этому процессу смогут подключиться развивающиеся государства, а это важный этап самоутверждения новых акционеров, а также повышения международного статуса и авторитета самого НБР.

— В 2021 году НБР уже принял в свой состав страны из-за периметра БРИКС. ОАЭ, Египет и Бангладеш стали полноценными членами банка, а Уругвай — перспективным членом (станет полноценным членом после оплаты учредительского взноса). Что дала первая волна расширения банку и его новым членам?

— О причинах заинтересованности в присоединении к НБР лучше спросить у самих новых его членов. А вот для самого банка расширение его состава — это выполнение важной нормы, закрепленной в его учредительных документах, которые, помимо всего прочего, прошли процедуру ратификаций национальными парламентами. Как зафиксировано в Соглашении и Уставе, НБР открыт для вступления других стран (за исключением развитых экономик), правда, с важной оговоркой: это можно сделать только по приглашению. Формальное обращение с просьбой о принятии не может стать основанием для членства в НБР. Это одна из важнейших новаций, предопределивших, в частности, название банка.

— На пять стран БРИКС приходится по 18,98 процента уставного капитала НБР, новые члены получили миноритарные доли (ОАЭ — 1,06 процента, Египет — 2,27, Бангладеш — 1,79 процента). Как происходит распределение долей в случае приема новых членов?

— Еще на этапе переговоров об учреждении НБР, в 2013‒2014 годах, страны-учредители приняли решение (правда, не без споров), что доля каждой из них в капитале не будет определяться экономическим и финансовым весом, как в большинстве действующих многосторонних банках развития. В итоге компромисс был достигнут по двум важным позициям: доля каждой страны в разрешенном и оплачиваемом капитале равна 20 процентам, а общая доля учредителей после присоединения новых членов не может оказаться менее 55 процентов. Определение долей миноритариев также является скорее результатом переговоров, чем сложных расчетов разного рода экономических и финансовых показателей, хотя их влияние учитывается. Но право разглашать методологию, как это происходит в действительности, закреплено за самим банком и его акционерами.

— Каким образом принимаются ключевые решения в НБР — голоса пропорционально долям в капитале? Есть ли — и у кого — право вето?

— В банке действует правило консенсуса, то есть решение может быть принято, если его поддерживают все акционеры. Это еще одна новация, предопределившая название банка. Правда, в свое время СССР использовал аналогичный подход при учреждении МИБ и МБЭС, в которых ему принадлежало немного больше 50 процентов капитала и, соответственно, голосов.

— С момента своего создания в 2015 году НБР предоставил финансирование в различных формах на общую сумму около 33 миллиардов долларов почти для ста проектов развития в странах-членах. Можно ли привести примеры самых успешных, масштабных проектов, получивших деньги НБР?

— В каждой из стран-учредителей у банка имеются флагманские проекты, то есть проекты с заметными социальными и экономическими эффектами. Однако было бы странно на первое место не поставить антиковидную программу в сумме 10 миллиардов долларов США, действие которой распространялось на всю «пятерку» и которая предусматривала ускоренные и облегченные процедуры доступа к заемным средствам. Каждая страна получила возможность привлечь финансовый (не связанный с конкретными закупками) кредит в сумме два миллиарда долларов. Что касается проектов инвестиционного характера, то для России это, например, проекты, реализованные по линии «Сибура» и РЖД.

— Можно ли сопоставить масштаб активности НБР с другими многосторонними банками за указанный период?

— Да такое сопоставление уместно, хотя здесь правильнее говорить о принятии решений (финансовых обязательств), а не о физическом перемещении денежных средств в пользу заемщика — инициатора проекта. Активность НБР находится на уровне большинства многосторонних банков развития за исключением таких «ветеранов», как МБРР, АзБР, МАБР, и предполагает принятие к финансированию проектов на сумму от четырех до шести миллиардов долларов в год. При таких сопоставлениях необходимо учитывать различия в бизнес-моделях отдельных МБР. Так, если НБР развивает собственные компетенции в тех отраслях, где реализуются финансируемые им проекты, а также самостоятельно управляет их рисками, то его «ровесник» АБИИ отдает предпочтение участию в финансировании проектов, структурируемых крупными МБР. АБИИ фактически принимает риски этого банка, а потому может ставить на баланс гораздо большие суммы софинансирования.

— Банк развития ШОС — это в перспективе еще один многосторонний банк развития. Кому и зачем он нужен? Как продвигается работа по данному направлению?

— Инициатива учреждения Банка развития ШОС принадлежит председателю КНР Си Цзиньпину и вот уже в течение многих лет остается в повестке дня встреч, проводимых организацией на различных уровнях. Вероятность возобновления дискуссии по его учреждению сохраняется.

В связи с этим важно учитывать изменения в глобальной общеполитической и общеэкономической ситуации, в которой может возобновиться проработка соответствующих предложений.

Во-первых, миссия Банка развития ШОС может быть тесно связана с глобальной климатической повесткой, что заметно выделит его на фоне других МБР.

Во-вторых, финансовая модель может быть определена как финансирование климатических и иных инвестиционных проектов в национальных валютах, поскольку, как показывает опыт того же НБР и ВЭБ.РФ, у инициаторов таких проектов возникает спрос на фондирование чаще всего в национальных валютах.

В-третьих, капитал Банка развития ШОС также может быть сформирован в национальных валютах, что сделало бы его уникальным в «семье» МБР. Однако пока в публичном пространстве отсутствует информация о возобновлении работы над проектом Банка развития ШОС. Это прерогатива минфинов стран — членов объединения. Со своей стороны, участники межбанковского объединения ШОС, в том числе ВЭБ.РФ, готовы всячески содействовать тому, чтобы проект завершился конкретным результатом: ведь потенциально этот финансовый институт может быть наделен и функциями расчетного/клирингового центра ШОС, то есть у заявленной участниками организации стратегической цели перехода к расчетам в национальных валютах может появиться системный, постоянно действующий и заинтересованный куратор.

— В публичном поле всплывают идеи создания единой валюты в блоке БРИКС. Ранее аналогичные инициативы выдвигались в отношении ЕАЭС. Насколько, по вашему мнению, жизнеспособны эти идеи?

— В связи с известными геополитическими событиями вопрос о дедолларизации взаимных расчетов во внешней торговле и инвестициях участников объединения БРИКС приобрел особую актуальность, лишним подтверждением чему являются заявления, прозвучавшие в ходе side events во время мероприятий только что завершившегося годового собрания НБР. Однако основное содержание этих заявлений сводилось к необходимости активизировать использование национальных валют. Аналогичный тренд наблюдается и в ШОС. Такие предложения и (или) инициативы имеют право на существование. На более коротком горизонте перспективна также идея о появлении некой «композитной» валюты — наподобие СДР, например, — для организации для начала статистического учета трансграничных перетоков капитала, связанных с торговлей и инвестициями. Совместная работа по этому сценарию вполне может привести и к появлению нового качества.

Александр Ивантер

Конец ознакомительного фрагмента

Чтобы дочитать этот материал Подпишитесь От 500 руб/месяц, первый месяц бесплатно Купите выпуск – 180 руб Онлайн + pdf. 35 статей. Экономика, политика, финансы, аналитика и многое другое. Войдите как подписчик

№23 (1300)

5 июня 2023 - 11 июня 2023

В номере: Тема недели

Главная новость

Апрель: в промышленности уверенный рост

Коротко

Повестка дня

Разное

«Свободным СМИ» прислали черную метку

Русский бизнес

Экономика и финансы

Наука и технологии

Политика

Противодронная оборона

Культура

Индикаторы

Скрыть оглавление

23 июля

Всего лишь математика

🤖 «Пока бизнес скорее тратит на ИИ, чем на нем зарабатывает»
Пока Google и Microsoft делают наши личные данные топливом для своих нейросетей — анализируя почту или делая скриншоты экрана каждые несколько секунд, — реальный сектор (финансы, медицина, промышленность) задыхается от обратной проблемы. Здесь строгие законы о защите персональных данных превращаются в непреодолимый барьер: обмениваться данными, чтобы учить свои модели на них, большей части банков и корпораций запрещено.

Однако выход есть — технология конфиденциальных вычислений, позволяющая анализировать данные, не раскрывая их. В России одним из пионеров этого подхода стала компания УБИК (теперь часть группы Arenadata), запустившая в прошлом году продукт Ubic Conclave для совместного анализа данных банков, телекомов и госструктур без передачи самих сведений.

⚡️ Петр Емельянов — директор по дата-стратегии и искусственному интеллекту группы Arenadata

Как работают конфиденциальные вычисления? Что дает ИИ бизнесу? Что за задачи решают ваши заказчики? Как будет проходить адаптация к ИИ?

🎙 О том, как именно конфиденциальные вычисления могут преобразить искусственный интеллект и где кроется экономика в анализе данных, Петр Емельянов рассказал в подкасте «Монокля».

Ведущий: Евгения Обухова

Читать: «Пока бизнес скорее тратит на ИИ, чем на нем зарабатывает»

0.54 что такое конфиденциальные данные и вычисления и зачем они нужны
5.50 что могут узнать банки о своих клиентах, если объединят свои данные (не объединяя их)?
7.50 как не запутаться в том, что показывают большие данные
12.35 стартапы на базе ИИ: почему у них нет конкуретных преимуществ
14.00 как работает Conclave
17.00 что хотят получить банки и компании с помощью конфиденциальных вычислений
21.00 как экосистема может больше зарабатывать за счет знания своего клиента
23.50 каким будет ИИ,обученный не на общедоступных, а на публичных данных
28.20 почему нам не нравится, когда наши данные обрабатывают
31.50 так приносит ли ИИ деньги или нет?

О выпуске

Cлушать на:

Кирпичи в башне БРИКС: новые члены и общая валюта

№23 (1300)

Всего лишь математика

Читайте также

Еженедельный выпуск №34

Месяц подписки бесплатно

Читайте нас в

Telegram