Целый кластер публичных российских ИТ-компаний формируется на наших глазах. Только недавно успешное IPO провела «Астра» (ее акции в первый день торгов выросли на 40%, а всего с момента размещения — более чем на 60%), разработчик операционной системы Astra Linux, и вот сейчас компания «Диасофт» в связи с повышенным интересом со стороны инвесторов досрочно закрывает книгу заявок в рамках IPO. Среди публичных ИТ-компаний на Мосбирже также представлены «Яндекс», VK, «Группа Позитив» и Softline.
Расчеты с инвесторами будут проведены уже 13 февраля, и тогда же начнутся торги акциями «Диасофта» на Московской бирже. Размер IPO и последующий free-float (доля акций в свободном обращении) соответствуют 8%, или 800 тыс. акций по цене 4–4,5 тыс. рублей за штуку. Дополнительная эмиссия — 500 тыс. акций, 300 тыс. — продажа акций действующими инвесторами. Таким образом, компания по результатам IPO стоит 40–45 млрд рублей, что ниже оценок аналитиков, которые доходят до 55 млрд. Предусмотрена и защита от скачков, прежде всего от ажиотажного роста цены акций в течение 30 дней после старта торгов.
«Диасофт» — ведущий разработчик программного обеспечения для финансового сектора в России и один из крупнейших отечественных разработчиков и поставщиков ИТ-решений для 150 предприятий из различных отраслей экономики. Компании уже больше 30 лет. Головной офис находится в Москве, филиалы — в Ярославле, Чебоксарах, Санкт-Петербурге, Новосибирске, Перми, Воронеже и Самаре.
Доля «Диасофта» в сегменте программного обеспечения для финансового сектора РФ — 24%. Ближайшие конкуренты — ЦФТ (12%), R-Style Softlab (5%) и ЛАНИТ (5%). По состоянию на 30 сентября 2023 года выручка за предшествующие 12 месяцев составила 7,9 млрд рублей, EBITDA за тот же период — 3,5 млрд. В последние годы бизнес «Диасофта», как и всего российского ИТ-сектора, рос довольно высокими темпами: за шесть месяцев, закончившихся 30 сентября 2023-го, выручка увеличилась по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года на 23,54%, за финансовый год, закончившийся 31 марта 2023-го, она прибавила 8,90%, годом ранее — 16,24%.
По оценке аналитиков Альфа-банка, «Диасофт» выбрал подходящее время для проведения IPO, учитывая недавний успех группы «Астра». Компания не только сильный игрок в ИТ-отрасли — вскоре «Диасофт» выйдет на два новых рынка: ERP и системное ПО. Кроме того, компания получила выгоду от ухода иностранных вендоров, что в совокупности с господдержкой дает возможность увеличить долю рынка и выйти на новые.
Привлеченные в ходе IPO средства (до 4,14 млрд рублей минус продажи акций действующими акционерами) будут использованы для реализации стратегии долгосрочного роста; обещаны и дивиденды в ближайшие годы. В 2024–2025 годах на них пойдет не менее 80% EBITDA группы, в 2026-м и далее — не менее 50%. Ранее в компании сообщали, что IPO позволит реализовать эффективную программу мотивации сотрудников, повысить узнаваемость и создать ликвидность акций на Московской бирже. Учитывая, что размер IPO составляет всего 8%, из которых только 3% предоставлены действующими акционерами (то есть они вышли в кеш в очень небольшом объеме, в основном деньги пошли в компанию), похоже, это соответствует реальной мотивации акционеров и руководства.
