За девять месяцев 2021 года банковская система страны сократилась на 33 кредитные организации. Четырех из них не стало в результате слияний (это окончание давно начатых процессов). Шесть приняли решение о добровольной ликвидации (крупнейший — Нордеа банк, имеющий скандинавские корни), причем четыре из них закончили прошлый год с убытками. У 23 банков отозваны лицензии, но из них только три были убыточны в 2020 году. Урало-Западносибирский регион лишился двух банков: екатеринбургской «Нейвы» и пермского Проинвестбанка.

В банковской системе страны по итогам девяти месяцев оказался убыточен каждый пятый банк. Несмотря на внушительную цифру, это лучший показать с 2014 года, не считая 2019-го (сравниваются также девять месяцев). В первой сотне убыточны всего восемь.

Что имеем

Прежде чем говорить о динамике показателей банковской системы и отдельных групп, отметим вес этих групп. Активы банковской системы на 77% контролируются государством (на Сбербанк и его дочку приходится 32%), на 6% — иностранным капиталом и на 17% — российским частным.

В региональном разрезе 96% составляют банки федерального уровня (всего 76 организаций), 2% — 114 банков московского региона и чуть менее 2% — 146 региональных банков (их мы считаем не по прописке: крупнейшие банки нашего рейтинга отнесены к федеральным).

Активы банков за три квартала увеличились на 9% (здесь и далее — без учета переоценки валютной составляющей). Последние шесть лет, кроме 2020-го года, такого прироста не было и по итогам года, правда, и инфляция в этом году выше, чем последние пять лет.

Если посмотреть на динамику кредитов, налицо кредитный бум: уже по итогам девяти месяцев достигнуты показатели всего прошлого года, не говоря о предшествующих.

На 9% вырос корпоративный кредитный портфель. При этом если для государственных и крупных частных банков большое значение имеют программы с господдержкой, то у региональных банков и иностранных дочек их нет. Тем не менее эти две группы также показали рост — 14% и 12% соответственно. Кредиты ИП после завершения программ поддержки занятости снизили темпы роста и показали лишь плюс 7% (по итогам 2020 года — 22%). При этом у частных банков, включая региональные и иностранные дочки, рост под 20%. То есть спрос на кредиты есть. В отраслевом разрезе рост выше в сфере торговли, услуг, строительства, чем в промышленности: это признак усиления частного сектора экономики, включая малый бизнес. Наибольший относительный прирост показывает строительство жилья — портфель увеличился на 60%. Это связано с переходом на новый принцип финансирования строительства через эскроу-счета, которые выросли с начала года на 124%.

Вдвое большую динамику продемонстрировали кредиты физлицам — 18,5%, в том числе ипотечные — 20,6%. Задолженность по кредитным картам — плюс 14,5%, по прочим потребительским кредитам — 18%. Ипотека бьет рекорды из-за низких ставок по госпрограммам, прежде всего на новостройки (на них в отдельные месяцы приходится до 40% выдач), а также избытка денег у обеспеченной части населения. Из-за ковидных ограничений деньги, которые тратились на заграничные поездки, направлены на покупку жилья и автомобилей (а с этим тоже проблемы — см. «Лихорадка на колесах», с. 16), а низкие ставки по вкладам стимулируют не копить, а тратить (в том числе в кредит). Ипотека стимулировала рост цен на недвижимость, что отразилось и на среднем размере кредита, который увеличился с начала года на 14% (за весь прошлый год рост составил 12%, в 2019 году — 9%).

Объем срочных вкладов упал на 4,5%.

Причем из-за роста текущих счетов — на 15%, а счетов эскроу — на 124% (большая их часть приходится на госбанки) в целом рост вкладов составил 5%, что, впрочем, ниже инфляции. Де-факто средства граждан в банках сокращаются.

Беспокойство регулятора давно вызывает закредитованность потребительскими кредитами и займами МФО. С подачи ЦБ на обсуждении в парламенте находится законопроект, позволяющий ограничивать выдачу кредитов отдельными банками и отдельным категориям граждан.

Тень кризиса

В целом банковская система показывает неплохие результаты. Прибыль по сравнению с аналогичным периодом прошлого года выросла на 65% (в 2020 году по сравнению с 2019-м — падение на 12%). Чистые процентные доходы — на 13% (причем у банков всех групп), чистые комиссионные — на 27% (здесь больше всего досталось крупным частным банкам). Расходы на зарплату поднялись на 13%, управленческие расходы — на 25%, на рекламу — статья относительно небольшая, но показательная — в полтора раза.

Тревогу вызывает падение фондового рынка (подробнее о рынке см. «Частный инвестор разворачивает историю», с. 12) и связанная с этим отрицательная переоценка портфелей ценных бумаг. Ключевая ставка, пройдя шесть ступеней повышения, поднялась в течение года с 4,25 до 7,5%. И ожидается ее дальнейшее увеличение. Так нехотя регулятор признает наличие инфляции значительно большей, чем целевая в 4%. В реальность текущего значения в 8% мало кто верит, но статистика при желании творит чудеса. (Напомним, квартиры в корзину не входят, только аренда; автомобили — входят, но что такое в понятии Росстата автомобиль, как, впрочем, и все другое, — большой вопрос.)

В следующем году банки будут испытывать давление на капитал, который всегда не успевает за ростом активов (по итогам девяти месяцев — плюс 7%, а в прошлом году — всего 4%), а с падением фондового рынка будет отрицательная переоценка. Это означает ограничение в кредитовании (нужно укладываться в нормативы), что повлечет сокращение процентных доходов. Кроме того, разворот ставок приведет к процентным ножницам, когда фиксированные ставки по кредитному портфелю окажутся ниже ставок по депозитам.

Если добавить к этому неизбежный рост проблемной задолженности, которая пока не проявила себя на фоне роста портфелей, то банки ожидает непростой год. Они успели подкопить жирок, но на сколько его хватит…