Во вторник, 12 декабря 2023 года, золото растет, преодолев отметку 2000 долл. за унцию после падения в течение двух торговых сессий подряд, поскольку инвесторы сохраняют осторожность в преддверии ключевых данных по инфляции в США и решений по процентным ставкам от ведущих центральных банков на этой неделе. Данные по потребительской инфляции в США будут опубликованы сегодня к вечеру, а данные по инфляции производителей в Америке будут опубликованы в среду.
Между тем, Федеральная резервная система, Европейский центральный банк и Банк Англии примут решение по денежно-кредитной политике позднее на этой неделе, и, как ожидается, они подтвердят намерения оставить в силе жесткую монетарную политику в начале следующего года. К примеру, данные за ноябрь показали, что в экономике США было создано почти 200 тысяч рабочих мест, что значительно превысило ожидания рынка о чистом приросте в 180 тысяч, а уровень безработицы неожиданно снизился.
Ранее агентство Bloomberg сообщило, что чиновники Банка Японии не чувствуют себя обязанными быстро ужесточать монетарную политику, если нет существенных доказательств роста заработной платы, способного поддержать устойчивую инфляцию. Участники рынка начали сомневаться в том, что ФРС снизит процентные ставки уже в марте 2024 года. Эти надежды на короткое время привели к тому, что золото достигло рекордных максимумов — более 2100 долларов за унцию в начале этого месяца. В последние месяцы золото торговалось в основном в соответствии с сигналами о денежно-кредитной политике США, учитывая, что более высокие ставки увеличивают альтернативные издержки инвестирования в желтый металл.
Сегодня цена фьючерса на золото достигла отметки 2003,65 долл., отыграв предыдущее падение на 60 долларов, отмечает специалист департамента стратегических исследований Total Research Николай Вавилов. Вчера золото ушло ниже важных уровней из-за сильных данных по рынку труда в США. Стабильный доллар и укрепление экономики США существенно повлияли на золото, улучшив обстановку в отношении рисков. Еще одно событие, которое может оказать негативный фон на курс золота — предстоящее заседание ФРС, на котором, как ожидается, сохранится процентная ставка.
С точки зрения технического анализа, панике поддаваться не стоит, полагает Николай Вавилов. Золото — одно из основных убежищ для инвесторов со всего мира, напоминает он. На протяжении последнего года оно не раз переживало взлеты и падения, колеблясь между 1900-2100 долл. за тройскую унцию. Рассматривая индикаторы фьючерса на золото на ближайшую неделю, месяц и даже год, не менее 75% из них переведено в фазу «активно покупать».
«Корректировка цены неизбежна, на рынок влияют как экономические, так и геополитические события. Резюмируя все вышесказанное, смею предположить, что глобальных падений (ниже 1900 долл. за тройскую унцию) ожидать не стоит» — полагает аналитик.
Цены на золото откатились от максимумов начала декабря, рынки постепенно переваривают фактор роста геополитической напряженности на Ближнем Востоке,поясняет, в свою очередь, эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Пучкарев. Параллельно идет укрепление индекса доллара от минимумов конца ноября,что негативно сказывается на цене драгметалла.
«Среднесрочные ожидания по золоту умеренно позитивные, на горизонте полугода цены могут подняться выше 2100 долл. Растет вероятность, что ФРС начнет снижать ставки уже в первом полугодии 2024 года». Снижение процентных ставок при замедляющейся инфляции повышают привлекательность золота как средства сохранения капитала», — полагает Дмитрий Пучкарев.
