В США прогнозируют падение добычи
Утром в среду, 7 февраля цены на нефть немного подросли во время азиатских торгов. Инвесторы ждут официальных данных по добыче и запасам сырья в США, но основное внимание по-прежнему уделяется продолжающимся переговорам о прекращении огня в войне Израиля и ХАМАС.
Сегодня апрельские фьючерсы на нефть марки Brent выросли на 0,3%, до 78,85 доллара за баррель, в то время как фьючерсы на нефть марки West Texas Intermediate выросли на 0,4%, до 73,63 доллара за баррель. Оба контракта упали более чем на 7% каждый на прошлой неделе на фоне рассуждений по поводу прекращения военных действий на Ближнем Востоке.
Прекращение огня на Ближнем Востоке было ключевым моментом на нефтяных рынках в последние сессии, особенно после сообщений СМИ о том, что между лидерами Израиля и ХАМАСа состоялся диалог по поводу сделки, предполагающей прекращение конфликта. ХАМАС заявил во вторник, что представил свой ответ на потенциальное соглашение о прекращении огня в Газе, сообщает Reuters. Предлагаемая сделка потенциально может привести к освобождению заложников, удерживаемых Хамасом, в обмен на длительную паузу в боевых действиях.
Прогнозы о потенциальном падении добычи в США с рекордных максимумов, пишет Investing, способствовали незначительному повышению цен на нефть на этой неделе. Также пошел вниз доллар, чье укрепление оказало давление на цены на нефть в последние сессии.
Но есть и новости принципиального характера. Американское управление энергетической информации (EIA) заявило, что добыча в США в 2024 году резко упадет с рекордных максимумов. До январского спада она превышала 13 млн баррелей в день. Хотя ожидается, что добыча восстановится в феврале, она не превысит рекордных максимумов по крайней мере до 2025 года — такой прогноз дало EIA во вторник.
Но пока, по оценкам экспертов, за неделю до 2 февраля запасы нефти в США выросли на 2,1 млн баррелей. Данные Американского института нефти показали прирост на 0,7 млн баррелей.
Высокий уровень добычи в США был важным фактором для нефтяных рынков, особенно потому, что он в значительной степени компенсировал любое сокращение добычи Организацией стран-экспортеров нефти (ОПЕК+). Снижение добычи в ближайшие месяцы может стать основанием для дальнейшего повышения цен на нефть.
Неугомонные хуситы
На текущей неделе нефть марки Brent торгуется на отметках примерно 78,70 долл./барр., рынок находится в небольшом контанго, указывает Николай Дудченко, аналитик ФГ «Финам». Причинами такой неудачной для рынка нефти недели стали экономические и геополитические факторы.
Во-первых, объясняет он, на прошлой неделе были опубликованы разочаровывающие данные по запасам в США. EIA сообщил, что коммерческие запасы нефти в США составили 421,912 mb, увеличившись на 1,234 mb. Рынок ждал падения запасов на 217 тыс. Кстати, отмечает аналитик, пользуясь низкой ценой, США продолжают пополнять свои стратегические запасы нефти (SPR). Текущие стратегические запасы составляют 357,402 mb.
Далее неделя продолжилась снижением цены из-за слухов о возможном прекращении огня в секторе Газа и перемирии между Израилем и ХАМАС, рассказывает Николай Дудченко. Слухи так и остались таковыми, поскольку в последующие дни боестолкновения не прекратились. Более того, в ответ на атаку дронов на военную базу в Иордании США ударили по территории Ирака и Сирии. Целью стали 85 объектов, связанных с иранским КСИР. В пятницу хуситы начали угрожать повреждением кабеля Asia Africa Europe-1 (AAE-1), соединяющим Гонконг с Марселем (всего через оптоволоконные кабели, пролегающие через Красное море, проходит 17% мирового интернет-трафика).
Со стороны макроэкономики позитивных новостей для нефти за неделю также вышло не очень много, продолжает эксперт. Появилась информация о том, что Бразилия (кстати, рассматривающая возможность присоединения к OPEC) существенно нарастила добычу за прошлый год – около 4,4 mbd. Иран, видимо, пока также не планирует сокращать добычу. За прошлый год рост объемов добычи нефти в этой стране составил порядка 23%. По данным EIA, добыча нефти в США также не снижается и составляет порядка 13 mbd при том, что количество буровых установок сократилось за прошлый год почти на 17% (количество нефтяных установок составляет 499 шт. к 599 шт. годом ранее).
«В ближайшее время на цену нефть будет продолжать влиять ситуация в ближневосточном регионе. Пока цена реагирует на происходящие события достаточно осторожно, рынок скорее не верит в дальнейшую эскалацию, что сказывается на геополитической премии к цене. Также важным событием, которое может повлиять на цену, вновь станет статистика из США от EIA», — полагает Николай Дудченко.
Как отмечает эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Никита Покровский, нефть марки Brent за прошедшую неделю снизилась на 7,5%, упав до 77 долл. По его словам, продвижение переговоров по соглашению о приостановке военных действий между Израилем и ХАМАС и рост индекса доллара DXY спровоцировали распродажу сырья.
Но, указывает аналитик, переговоры все еще находятся на ранней стадии, и было бы преждевременно говорить о полноценной разрядке на Ближнем Востоке. Рынок лишь частично вложил в цены снижение рисков. Проблемы с судоходством в Красном море сохраняются и продолжают оказывать умеренную поддержку нефти. Доллар же укрепился на комментариях главы ФРС США относительно времени смены режима ДКП. Джером Пауэлл еще раз отметил, что ожидать снижения ставки ранее лета со стороны рынка было бы преждевременно.
«С точки зрения технического анализа: если не появится дополнительных негативных новостных факторов, нефть может торговаться в боковике внутри диапазона 77–81,5 долл. в ближайшие дни. Важнейшим уровнем остается поддержка в районе 76,8 долл. Ее пробитие может спровоцировать распродажу до 74 долл. Для новой волны роста нефти нужны другие драйверы», — считает Никита Покровский.
Между тем, такие драйверы есть. Минфин Японии намерен с 20 февраля ужесточить меры по соблюдению потолка цен на российскую нефть, которые были приняты странами G7, отмечает финансовый аналитик маркетплейса «Финмир» Вадим Заноздрин. Впрочем, полагает он, это вряд ли сильно повлияет на ситуацию именно с российской нефтью.
«Снижение напряженности в конфликте вокруг сектора Газа способствовало движениям цен по нефти к уровням поддержки в районе 77-78 долларов за баррель по марке Brent. Пока нефть торгуется без существенных резких движений, предположительно диапазон торговли на этот вид актива в ближайшие пару дней не изменится. При удержании данного уровня нефть будет пробовать тестироваться уровень 84-85 долларов. На текущих момент предпочтениям в торговле лучше отдавать покупкам. Есть риски движения курса к уровню поддержки 72-74 доллара за баррель, который формировался с марта 2023 год», — прогнозирует Вадим Заноздрин.
