С какими итогами банковский сектор завершил первое полугодие и как на динамику повлияет рост ключевой ставки? Эта тема стала предметом дискуссии круглого стола «Банковский сектор Урала: на сколько хватит оптимизма?», организованного журналом «Эксперт-Урал» и АЦ «Эксперт» в Екатеринбурге.

Активный малый

Почти все сегменты в первой половине этого года росли двузначными темпами, а некоторые показывали рекорды — в частности, кредитование малого и среднего предпринимательства (МСП).

По словам заместителя начальника экономического управления Уральского ГУ Банка России Ирины Белоглазовой, портфель кредитов МСП на территории Урала на начало июня увеличился год к году на 40,6%, составив 1 трлн 130 млрд рублей: «В прошлом году динамику обеспечили введение антикризисных программ льготного кредитования и возобновление механизма кредитных каникул. В 2023 году рост темпов кредитования МСП на Урале обусловлен проведением единичной сделки по покупке бизнеса. За ее исключением, динамика была бы на уровне средней по России — 32%».

На впечатляющий рост кредита влияют два фактора. С одной стороны, есть фундаментальные предпосылки. В этом году впервые в истории самая большая доля в отраслевом портфеле оказалась у компаний, занимающихся научными разработками. Аналитики связывают это с ростом заказов со стороны ОПК. С другой стороны, возникают статистические искажения. Именно этим можно объяснить присутствие в лидерах строительного сектора, считает председатель комитета «Опоры России» по финансовым рынкам, генеральный директор аналитического агентства «БизнесДром» Павел Самиев (см. «Кредитный аппетит»). Статистика отражает кредитование предприятий, входящих в крупные девелоперские холдинги. Но они, по сути, не являются малыми и средними компаниями.

В целом же господдержка остается главным драйвером роста сегмента. Однако из-за непрозрачного механизма участия в госпрограммах многие региональные банки отрезаны от этого источника.

— Мы с 2019 года участвовали в программе Корпорации МСП, но последние три года нам отказывают в аккредитации, причем аргументы очень размытые, — рассказывает председатель правления банка «Кетовский» Евгений Кафеев. — Например, однажды нам отказали на том основании, что Курганская область считается депрессивным регионом. Есть и вовсе надуманные поводы. Мы в 2019 году выдали в рамках выделенного лимита 98% средств. На следующий год нам не дали аккредитацию, потому что процент освоения выше среднего показателя, и, как нам объяснили, это якобы «вызывает подозрение».

Между тем у региональных банков есть надежные заемщики. В той же Курганской области много вполне успешно развивающихся предприятий.

По словам Евгения Кафеева, об этом говорит в том числе рост заявок на кредиты: «Причем увеличивается аудитория бизнеса, которая участвует в исполнении госконтрактов. Об этом свидетельствует динамика выдачи гарантий. В нашем банке гарантийный портфель вырос практически в два раза за первое полугодие этого года».

Отраслевая структура портфеля в банках, работающих на территории Урала, в целом совпадает с общестрановой, но у каждого игрока есть специфика в зависимости от бизнес-модели.

— В нашем портфеле в основном представлены розничная торговля, ИТ-сектор и недвижимость, — делится директор по работе с клиентами премиального сегмента малого бизнеса в Свердловской территориальной дирекции банка Уралсиб Гульнара Ямнова. — Кроме запросов на поддержку текущей деятельности в рамках программ Корпорации МСП, оживился и спрос на программу кредитования Минпромторга под внешнеэкономические контракты. Ставка по этим продуктам сейчас достаточно низкая.

Однако, по наблюдениям банкиров, пока клиенты в основном предъявляли спрос на краткосрочные ресурсы.

К такому выводу приходит управляющая филиалом Россельхозбанка в Екатеринбурге Татьяна Шилова: «Мне кажется, малый и средний бизнес взял паузу в реализации инвестиционных проектов. Многие выполнили свои производственные программы, а новые стараются отложить, предприниматели опасаются входить в следующий инвестиционный цикл».

По мнению Татьяны Шиловой, именно этим объясняется большой рост остатков на счетах юридических лиц и депозитах: бизнес накапливает ресурсы.

При этом, как показывают исследования, качество обслуживания долга со стороны этой клиентской группы сейчас находится на высоком уровне, просрочка в среднем по портфелю составляет всего 5,6%.

Но конкуренция за клиента в сегменте кредитования МСП не становится менее острой. Каждый банк выстраивает стратегию, исходя из бизнес-модели.

СДМ-Банк, например, использует ключевое преимущество частной кредитной организации — гибкость.

— Мы можем предложить компаниям нестандартные решения и индивидуальные условия. Поэтому стараемся чаще запускать выгодные акции для малого и среднего бизнеса. Например, в марте — июне этого года мы кредитовали российских производителей по ставке 9,5% годовых, — рассказывает заместитель директора дополнительного офиса «Екатеринбург» СДМ-Банка Наталья Гребенюк.

Смена розничных драйверов

Кредитование физических лиц по динамке к середине года уже практически вернулось на допандемийный уровень. На это также указывают данные Уральского ГУ ЦБ.

«Портфель кредитов населению в Уральском регионе на 1 июня вырос на 10% в годовом выражении и составил 2 трлн 141 млрд рублей. Рост темпов потребительского кредитования вызван в том числе активизацией потребительского спроса», — информирует Ирина Белоглазова.

По ее словам, драйвером по-прежнему оставалась ипотека: «Ипотечный портфель в Уральском регионе по состоянию на 1 июня текущего года увеличился на 22% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 2 трлн 359 млрд рублей. Но при этом изменились приоритеты. Как известно, ставка по основной программе увеличилась с 7 до 8%, а кредиты по программе «Семейная ипотека» выдаются под 6%. Кроме того, условия программы были улучшены, и воспользоваться ею сейчас может гораздо большее число семей.

В результате с начала 2023 года фиксируется резкое увеличение спроса на «Семейную ипотеку», интерес к ней в этом году опередил основную программу».

По данным ЦБ, в целом по сектору доля «Семейной ипотеки» по итогам июня 2023 года составила почти половину структуры выдачи всех ипотечных госпрограмм. Общий объем заключенных по ней договоров составил 149,8 млрд рублей.

По мнению руководителя филиала Банка ДОМ.РФ в Екатеринбурге Алины Бусловой, второй двигатель рынка — индивидуальное жилищное строительство (ИЖС): «В первом полугодии 2023 года ипотекой на индивидуальное жилищное строительство (ИЖС) в Банке ДОМ.РФ воспользовались более 4 500 семей, объем кредитования составил 21 млрд рублей. Это превышает показатели первого полугодия 2022 года в количественном выражении в 3 раза, в денежном — в 2,5 раза. В среднем ежемесячно кредитование в сегменте растет на 20%.

По словам Алины Бусловой, оживление рынка ИЖС произошло в период пандемии, а затем тренд устойчивого роста рынка закрепился: «Люди переоценили свои приоритеты, многие хотят построить или купить готовый загородный дом. Как правило, клиенты проектируют или покупают объекты средней площадью 100 кв. метров».

По мнению Алины Бусловой, «Семейная ипотека» и ИЖС — это два основных драйвера роста розничных ипотечных продаж Банка ДОМ.РФ, которые повлияли на рост сегмента на рынке ипотеки в целом и в банке в частности.

«По итогам первых шести месяцев ДОМ.РФ выдал ипотечных кредитов на 111 млрд рублей — в полтора раза больше, чем за аналогичный период прошлого года».

— Довольно динамично растет и еще одна специальная программа — «Сельская ипотека», — обращает внимание Татьяна Шилова. По ее мнению, это связано с совершенствованием ее условий: «Правительство увеличило максимальную сумму кредита с 3 млн до 6 млн рублей, и это подстегнуло спрос. Самое главное, есть возможность покупки квартир в малоэтажном домостроении, сейчас приобрести квартиру можно в доме до пяти этажей, а именно такой жилой фонд в основном и строится в сельской местности.

Действие льготных программ между тем стало одним из факторов роста цен на новое жилье.

— Как следствие, изменились средние параметры ипотечного кредита, — говорит Ирина Белоглазова. — Если два года назад средневзвешенный срок ипотеки составлял на Урале 19,5 года, то в мае текущего года — 24 года, средний размер кредита увеличился до 3,1 млн рублей против 2,4 млн рублей двумя годами ранее.

Чтобы охладить рынок, Банк России принимает меры регуляторного характера: введение надбавок на капитал, формирование дополнительных резервов.

Таким образом, ипотека оставалась ключевым драйвером банковской розницы, продолжая поддерживать тренды трех предыдущих лет. Однако в 2023 году к этому локомотиву присоединилось еще и автокредитование. В мае российские банки зафиксировали максимальный показатель на покупку транспортных средств в кредит в истории рынка: они выдали 80 тыс. автокредитов на 118 млрд рублей.

Сегмент сберегательных продуктов, судя по всему, в первой половине года находился в равновесном состоянии.

«Средства населения на счетах в Уральском регионе выросли на 17% и составили на 1 июня без учета счетов эскроу 3 трлн 938 млрд рублей. Мы видим, что весь 2023 год сохранялась сберегательная модель поведения, несмотря на то что доходность по вкладам снижалась в течение всего этого года», — отмечает Ирина Белоглазова.

По мнению исполнительного директора макрорегиона Урало-Сибирский банк «Уралсиб» Натальи Голубевой, банковский вклад в этом году отстоял звание флагманского сберегательного продукта. При этом, по ее мнению, сейчас клиенты все чаще отдают предпочтение накопительным счетам: «Такой продукт с ежедневным начислением процентов является эффективным средством для хранения «денег под рукой».

Во второй половине года, вероятно, стоит ожидать более сильного притока средств на депозиты. Практически сразу же после июльского повышения ключевой ставки Сбер повысил максимальную ставку по своим вкладам на половину процентных пункта — до 10% годовых. А после внепланового повышения индикатора до 12% годовых началась новая волна роста доходности депозитов. Наиболее значительный рост доходности наблюдается в сегменте краткосрочных депозитов сроком на три и шесть месяцев.

Об увеличении ставок по краткосрочным вкладам объявили практически все банки из топ-10, в том числе Сбер, ВТБ, Газпромбанк, Россельхозбанк, Альфа-банк, МКБ, Открытие.

Ключевой вопрос

 На финальный результат этого года, вероятно, основное влияние окажет денежно-кредитная политика. Резкое повышение ключевой ставки 15 августа найдет отражение во многих трендах. Во-первых, стоит также ожидать сжатия активности на вторичном рынке недвижимости из-за роста рыночных кредитов на жилье. Условия по ипотечным госпрограммам останутся прежними, так что спрос на ипотеку для покупки жилья в новостройках, по крайней мере в ближайшее время, сильно не пострадает.

Во-вторых, вырастет стоимость рыночного кредита для бизнеса, условия по госпрограмме вряд ли изменятся. Хотя, если регулятор долго будет держать высокую ставку, Правительство тоже может пересмотреть параметры. Все это приведет к спаду инвестиций, и это, пожалуй, самое неприятное следствие экстренного решения Банка России по ставке.

И аргументы регулятора на этот раз рынку кажутся неубедительными.

Свое решение глава ЦБ Эльвира Набиуллина объясняет так: внутреннее потребление разгоняется, а производство за этим не успевает, в результате растет импорт, что провоцирует спрос на валюту, а за ним и курс доллара растет. Поэтому мы и повышаем ставку.

По мнению Павла Самиева, такая логика приведет к негативному эффекту в экономике. «То есть получается, что платежеспособный спрос, который мог бы стать драйвером экономического роста, не может быть удовлетворен внутренним предложением. Вообще, это значит, что нужно увеличивать инвестиции в производственные мощности, а импорт будет временно закрывать этот лаг, но постепенно дисбаланс сойдет на нет, так как производственная база вырастет. Но ЦБ решает, что лучше перекрыть краник и сделать невыгодными инвестиции в расширение производства».