Промышленная ипотека становится менее доступной. Причиной тому — сохраняющаяся высокая ключевая ставка ЦБ. Минпромторг, Минфин и Минэкономразвития договорились сделать ставки по промышленной ипотеке «плавающими». Также будут изменены и некоторые другие условия получения промышленными компаниями льготных кредитов на покупку производственной недвижимости. Несмотря на продемонстрированный ранее высокий спрос стоит ожидать, что интерес к этому инструменту снизится.
Миллионы квадратных метров новых цехов
Промышленная ипотека до последнего времени пользовалась большим спросом у производственных компаний.
Эта программа была запущена правительством по поручению президента в 2022 году. На первом этапе предприятия могли получить льготный кредит в банке только на покупку производственной недвижимости. Размер кредита — до 500 млн рублей, максимальный срок до 7 лет, ставка 3% годовых для инновационных технологических компаний, 5% — для всех прочих промышленных предприятий. Сбор заявок на эти кредиты стартовал в начале октября 2022 года и «спрос существенно превысил предложение», то есть выделенные из бюджета средства на субсидирование процентной ставки быстро закончились.
В апреле 2023 года правительство, опять же по поручению президента, скорректировало программу — теперь кредит можно было получить не только на покупку производственной недвижимости, но и на ее строительство и модернизацию. При этом, правда, были введены ограничения на стоимость квадратного метра. Так, в случае нового строительства и модернизации «квадрат» не мог стоить более 90 тыс. рублей, а при покупке — не более 75 тыс. рублей в Москве, Московской области и Санкт-Петербурге, и не более 50 тыс. рублей в других регионах. Таким образом, была предпринята попытка сдержать рост цен на производственную недвижимость, и не допустить скачка цен, как это произошло в секторе жилой недвижимости после появления льготной ипотеки для нескольких категорий граждан. Все прочие условия — срок, размер кредита и ставки остались прежними. На субсидирование ставки было выделено более 1,3 млрд рублей. Это позволяло обеспечить выдачу льготных кредитов на общую сумму порядка 45 млрд рублей. Как сообщили «Моноклю» в Минпромторге, по итогам 2023 года было выплачено субсидий на 1 млрд рублей.
В ходе отчета правительства в Госдуме в начале апреля этого года глава кабинета Михаил Мишустин отмечал, что промышленная ипотека очень востребована, «выдано свыше 800 льготных займов на сумму около 80 млрд рублей». Михаил Мишустин оценил общую площадь построенных и приобретенных по программе производственных площадок в «миллионы квадратных метров».
За этой ставкой не угнаться
На момент старта программы льготной промышленной ипотеке году ключевая ставка ЦБ составляла 7,5%. И на этом уровне она сохранялась до августа 2023 года. 3 сентября прошлого года Владимир Путин провел встречу с руководителями отечественных предприятия обрабатывающей промышленности. На этот момент ставка уже составляла 12% годовых. Тем не менее, по итогам этой встречи среди перечня поручений правительству был пункт о расширении программы промышленной ипотеки, где предусматривалось увеличение срока кредита до 10 лет, а его максимального размера до 1,5 млрд рублей. Правительству в срок до 15 ноября 2023 года было получено представить предложения по этому поводу.
В свою очередь ЦБ продолжил повышать ставку — до 13% в октябре, 15% в ноябре и 16% в декабре. На этой отметке она остается и сейчас. В феврале этого года глава ЦБ Эльвира Набиуллина заявила, что снижение ключевой ставки может произойти только во второй половине этого года.
В России, как известно, Центральный банк — независимая организация, не являющаяся органом государственной власти. И хотя он «во взаимодействии с правительством Российской Федерации разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику», последнее слово в части установления ключевой ставки, как показывает практика, остается за ним. Даже если правительство вынуждено тратить значительные средства на субсидирование ставки по промышленной ипотеке и на другие подобные программы. И это при том, что инфляция, для обуздания которой ЦБ так «задрал» ключевую ставку, уже давно ниже ее. Что, кстати говоря, отмечает и сам Центральный банк.
В этой ситуации, судя по всему, было не до увеличения срока льготных кредитов до 10 лет и роста их объема до 1,5 млрд рублей.
Как нас сообщили в Минпромторге, «в правительство РФ было доложено о целесообразности рассмотрения расширения механизма "промышленной ипотеки" в случае снижения ключевой ставки до значений первого полугодия 2023 года».
В итоге, правительство пошло на ужесточение условий.
Теперь получить кредит могут предприятия, выручка которых не превышает 2 млрд рублей в год и технологические компании, выручка которых не более 4 млрд рублей в год. И у этих компаний не должно быть акционера с долей более 50%, годовой доход которого также превышает 2 млрд (для технологических компаний — 4 млрд). Так что на льготный кредит при расширении производственных мощностей могут рассчитывать только компании среднего и малого бизнеса.
Но самое главное — меняется размер ставки по кредиту, которая теперь становится не такой уж и льготной. Так, если ключевая ставка выше 10%, то ставка для заемщика становится плавающей — процент по кредиту увеличивается на разницу между ключевой ставкой и 10%. То есть при ключевой ставке в 16% предприятие сможет получить кредит под 9%, если оно относится к категории инновационных, и под 11%, если нет. Ставка пересчитывается всякий раз на дату выплаты процентов по кредитному договору. Так что, в случае, если после его заключения, ключевая ставка будет снижена, уменьшится и ставка по кредиту.
Помимо заемщиков — промышленных компаний «пострадают» и банки, выдающие эти кредиты. В некоторых случаях государство будет компенсировать им не всю разницу между льготной и рыночной ставками. Это может снизить энтузиазм банков при выдаче таких кредитов.
Выступая на пленарной сессии выставки «Иннопром. Центральная Азия» вице-премьер, глава Минпромторга Денис Мантуров заявил, что инвестиционная активность в российской экономике растет несмотря на высокую ключевую ставку Центрального банка.
«Экономика России не теряет своих конкурентных преимуществ. В прошлом году, несмотря на внешнее давление, обрабатывающая промышленность в России показала 7,5 процентов роста, а за первые два месяца этого года прибавила ещё 10,6 процента. И если говорить о ближайшем будущем, даже на фоне нынешней ключевой ставки в России, мы видим высокий уровень заказов, рекордный уровень PMI — 55,7 процента и инвестиционной активности бизнеса», — сказал он.
В начале апреля, общаясь со СМИ по итогам отчета правительства в Государственной думе, Денис Мантуров заявил, что его министерство ожидает по итогам 2024 года рост в обрабатывающей промышленности не менее, чем на 5%, оговорившись при этом, что такой рост будет зависеть от многих факторов, в том числе денежно-кредитной политики. Не прошло и трех недель, как корректировка программы по промышленной ипотеке эту зависимость наглядно продемонстрировала.
Вместе с тем, под сообщением в телеграм-канале Минпромторга об «обновлении ключевых параметров механизма промышленной ипотеки» комментаторы, представляющие производственные компании, активно интересуются, когда же будет возобновлена выдача льготных кредитов. На аналогичный запрос от нашего издания в Минпромторге ответили, что «возобновление льготного кредитования банками ожидается в мае 2-24 года». Также там заявили, что на 2024 год в бюджете на субсидирование ставок по промышленной ипотеке заложено 2,3 млрд рублей и прорабатывается вопрос выделения дополнительных ассигнований.
