После 2022 года наметились два драйвера спроса на банки: консолидация и расчеты по ВЭД. В первом случае для поглощения выбирались банки с успешной бизнес-моделью и (или) готовые продаваться с дисконтом к капиталу. Во втором случае — площадки для расчетного бизнеса с дружественным зарубежьем на фоне санкций.

В последние годы, судя по отчетности, небольшие финансовые игроки также ориентируются на доход от размещения ликвидности на депозитах ЦБ. Но теперь этот доход сокращается из-за снижения ставки, и в будущем он сохранится лишь как инструмент минимизации убытков.

Давление небольшие игроки почувствуют уже скоро, в период предстоящего оживления экономики. Если на простом размещении денег клиентов в ЦБ больше не заработать, придется предлагать традиционные банковские продукты — в первую очередь кредиты. Но тут крупные игроки очевидно намного сильнее. Они способны быстро нарастить выдачу кредитов, привлечение депозитов и остатков на расчетных счетах, выпуск ценных бумаг. Кроме того, крупные банки могут понести намного больше операционных расходов (без заметного снижения чистой прибыли) на разработку и продвижение новых продуктов.

В финансовых кругах обсуждается предстоящее трехкратное повышение минимального размера капитала на горизонте до 2030 года как для банков с базовой лицензией, так и с универсальной. Напомним, новыми пороговыми значениями станут 3 млрд рублей для кредитных организаций с универсальной лицензией и 1 млрд рублей — с базовой.

Как разъясняет ЦБ РФ, повышение минимального размера капитала следовало провести еще раньше, так как эти требования не пересматривались с 2018 года. Это звучит отчасти обоснованно, ведь только накопленная инфляция за период с 2018 по 2026 год составила 67%. Но получается, что оставшиеся 233% повышения — это «закручивание гаек» на корпусе устойчивости банковской системы.

Тем не менее положение небольших и средних банков не так безнадежно, как может показаться. Ниже перечислены их ключевые преимущества, которые помогают конкурировать с крупными игроками.

1. Гибкость. Небольшие банки быстрее принимают решения и свободнее в выборе бизнес-моделей по сравнению с неповоротливыми гигантами. Компактная кредитная организация может позволить себе индивидуальный подход к оценке заемщика. Это дает преимущество при работе со сложными залогами (нетипичная коммерческая недвижимость, оборудование) или с нестандартными бизнес-моделями, которые автоматические системы скоринга отклоняют из-за нехватки формальных данных.

2. Знание регионального рынка. Федеральные банки физически не способны обеспечить глубокое присутствие во всех малых городах и районных центрах. Региональный банк выигрывает за счет знания местной специфики: личных связей руководства с администрациями и бизнесом, понимания локальной экономической конъюнктуры и возможности принимать кредитные решения на месте — без многонедельного согласования с центральным офисом федерального игрока.

3. Партнерство с экосистемами и маркетплейсами. Небольшие банки все чаще интегрируются в инфраструктуру крупных технологических компаний. Яркий пример — «банки маркетплейсов», которые изначально создавались как расчетные центры, а теперь активно предлагают финансовые услуги пользователям платформ, напрямую конкурируя с лидерами розничного сектора. Для малого банка это способ получить доступ к огромному потоку клиентов без затрат на масштабный маркетинг.

Основной барьер для небольших игроков — высокая стоимость соблюдения регуляторных норм (требования к капиталу, резервированию и кибербезопасности). Поскольку эти расходы фиксированы, они распределяются на меньший объем активов, чем у системно значимых финансовых институтов.

Успех небольших банков напрямую зависит от скорости внедрения технологий и точности выбора рыночной ниши. Если опереться на вышеперечисленные конкурентные преимущества не удастся, остается запасной вариант — сделки слияния и поглощения (M&A). В любом случае в среднесрочной перспективе рынок банковского M&A ждет всплеск предложения на фоне снижения мультипликаторов, то есть цен продажи.