По данным ЦБ, на 1 февраля 2026 года на долю средних и небольших игроков (101+ в ренкинге по активам) приходилось всего 1,3% общих активов банковской системы — даже меньше, чем годом ранее (1,5%). Прямо скажем, довольно скромный показатель более чем для 250 кредитных организаций. Для сравнения: на топ-5 банков приходится  66% активов банковской системы (год назад было 67,4%).

Размер банка влияет и на структуру его активов. Например, доля кредитов физическим лицам в небольших банках на начало февраля составляла всего 9,5%, корпоративных кредитов (включая займы финансовым организациям, кроме банков) — 22,1%, а в пяти крупнейших — чуть больше 20 и 47% соответственно.

При этом такой важный для бизнеса показатель, как рентабельность активов, у небольших банков значительно лучше. На начало февраля 2026 года он составлял 4,8% (6,9% годом ранее), а у банков из топ-5 всего 2% (2,2% годом ранее).

Другие активы

Мы решили выбрать 10 средних и небольших банков с самыми высокими ставками по депозитам и пристальнее посмотреть на них. В нашу выборку попали Морской банк, Свой банк, Реалист банк, НС-банк, Крокус-банк, банк «Ноосфера», Норвик банк, ЦМРБанк и два игрока не из столичного региона — питерский Финстар банк и татарстанский Камкомбанк.

Небольшие банки больше вовлечены в межбанковский рынок по сравнению с крупными — ведь сильно нарастить кредитование малые и средние игроки не могут

По оценке ведущего эксперта ЦМАКП Рената Ахметова, выводы по этой выборке за скользящий год (1 марта 2026-го к 1 марта 2025-го) вполне можно экстраполировать на остальные банки за пределами топ-100 по объему нетто-активов. Итак, розничные кредиты в балансе малых и средних банков составляют приблизительно 15–16% от величины нетто-активов. В среднем по выборке эта доля за прошедший год не изменилась, что логично, поскольку в этот период розничное кредитование в целом стагнировало. Еще 25–27% занимают корпоративные ссуды, динамика которых в целом повторила динамику розничных. У крупных банков доля кредитов юрлицам в среднем в полтора раза больше.

Как поясняет Ренат Ахметов, структура кредитного портфеля малых и средних банков соответствует текущим трендам: розничные займы там постепенно замещаются корпоративными, поскольку ЦБ занял жесткую позицию в отношении необеспеченного потребительского кредитования. Осложняет ситуацию рост доли проблемных и безнадежных ссуд в совокупном розничном портфеле. Этот рост связан с тем, что во второй половине 2023-го — начале 2024 года ссуды выдавались по высоким процентным ставками заемщикам, у которых зачастую не было кредитной истории. И вот теперь пришло время этим рискам «созреть».

Что касается межбанковских кредитов, то их доля в балансе малых и средних банков, по оценке ЦМАКП, по-прежнему составляет в среднем около 20% от величины нетто-активов. Динамика за последний год неравномерная: резкий рост у одних сочетается с резким сокращением у других. В целом, по словам Рената Ахметова, для небольших игроков характерна бóльшая вовлеченность в межбанковский рынок в сравнении с крупными финорганизациями. Ведь у малых банков потенциал наращивания корпоративного кредитования невысок и обычно ограничивается постоянными клиентами — компаниями, которые долгое время сотрудничают с конкретным банком либо ввиду наличия общего собственника, либо по причинам невысоких кредитных рейтингов, отталкивающих от них китов банковского сектора.

Короли межбанка…

В целом активы банков за пределами первой сотни с февраля 2025 года по февраль 2026-го немного сократились, однако нельзя не заметить, что у некоторых игроков ситуация очень сильно отличалась от среднестатистической. Например, у Реалист банка за 12 месяцев до 1 марта 2026 года активы выросли на 34%, а за два года — на 153%, в итоге в ренкинге по активам банк переместился со 125-го места на 77-е (все это данные обязательных форм отчетности перед ЦБ, приведенные к более «человеческому» виду «Порталом банковского аналитика»). Формально в нашу выборку он перестал вписываться, но мы решили его оставить, так как случаи, когда небольшой банк переходит в категорию средних, довольно редки.

За счет чего Реалист банк смог добиться таких результатов, которые позволили ему сменить категорию? Наибольший вклад в это за последние два года внесли кредиты банкам, которые за этот период выросли на 7000%, и корпоративные кредиты, выросшие на 167%.

Быстрое расширение портфеля активов за последние 12 месяцев в нашей выборке также продемонстрировали Свой банк (+48%, 137-е место по активам), Камкомбанк (+38,7%, 154-е место) и банк «Ноосфера» из Московской области (+65,5%, 201-е место). Свой банк развивался благодаря межбанковскому кредитованию, которым впервые начал заниматься только в июне 2025 года, а также корпоративному. Корпоративное кредитование обеспечило и рост портфеля Камкомбанка. А вот «Ноосфера» выбивается из общего ряда: у нее увеличился объем выдачи розничных займов.

Максимальное падение размера активов в нашей выборке наблюдалось у ЦМРБанка (–17,8%, 168-е место). Формально это объясняется снижением активности на межбанке и снятием депозитов, размещенных в ЦБ. Однако одновременно наблюдался резкий отток средств со счетов корпоративных клиентов — похоже, кому-то из них срочно потребовались деньги.

…И облигаций

Интересно, что небольшие банки очень активно работают на долговом рынке: доля облигаций в их нетто-активах составляет около 28% (ранее этот показатель равнялся 30%, но за прошлый год снизился на фоне падения доходности из-за смягчения ДКП). Процент в среднем выше, чем у «крупняка», вплоть до того, что многие финансовые организации за пределами первой сотни по объему нетто-активов тем не менее входят в топ-100 по объему портфеля ценных бумаг. По словам Рената Ахметова, тут дело в том, что у небольших банков нет возможности наращивать традиционное кредитование населения и предприятий.

Например, в нашей выборке лидером по вложениям в ценные бумаги оказался НС-банк: по активам он занимает 127-е место, а по вложениям (почти половина от активов) в ценные бумаги — 59-е. Следом идет Морской банк и ЦМРБанк — они держат около 40% портфеля в ценных бумагах. Для сравнения: у Сбербанка, лидера двух ренкингов, долговые ценные бумаги составляют всего 14% от всех активов.

В депозитах переходят на розницу

Что касается ресурсной базы, то здесь, как рассказал Ренат Ахметов, малые и средние игроки постепенно дрейфуют от корпоративных клиентов к розничным депозитам. Так, доля средств физических лиц по отношению к нетто-активам в нашей выборке в среднем выросла с 34 до 36%, а аналогичный показатель по юрлицам сократился с 29,5 до 24,5%. Стоит отметить, что остатки на счетах и депозитах населения растут быстрее, чем на счетах и депозитах предприятий, уже три года. По мнению представителя ЦМАКП, стагнация в реальном секторе экономики, постепенно переходящая в рецессию, вместе с увеличивающейся налоговой нагрузкой вынуждает небольшие предприятия — основных корпоративных клиентов малых и средних банков — «проедать» накопленное, а остатки тратить на текущие потребности.

В плане ресурсной базы мелкие игроки постепенно дрейфуют от депозитов корпораций к депозитам физлиц

Наконец, собственные средства (регуляторный капитал) малых и средних банков по отношению к объему нетто-активов за прошедший год в среднем сократились с 21,6 до 20,4%. Однако, как отмечает Ренат Ахметов, ограниченный рост кредитования населения и предприятий приводит тому, что в среднем у таких игроков более высокий запас по нормативам достаточности капитала (Н1): несмотря на сокращение, он сейчас в полтора раза выше, чем у системно значимых банков.

Отношение кредитного портфеля к объему депозитов в нашей выборке за прошлый год выросло в среднем с 64,5 до 70%, что, по мнению ведущего эксперта ЦМАКП, свидетельствует об их постепенном приближении к границе оптимального финансирования кредитования (обычно принимается за 100%). Это позитивный признак. В результате некоторые банки за пределами первой сотни умудряются зарабатывать больше лидеров.

В качестве заключительного аккорда посмотрим на чистую прибыль отобранных нами игроков за 2025 год. На первом месте среди них оказался Камкомбанк, заработавший 1,4 млрд рублей — на 27% больше, чем годом ранее. На втором — Реалист банк с 732 млн (+88,6% к показателю 2024 года). На третьем — Финстар банк (180-е место по активам) с 474 млн рублей; он же оказался лидером по приросту чистой прибыли, получив на 277% больше, чем годом ранее. Впрочем, финансовый результат Финстар банка за 2025 год, по оценке агентства «Эксперт РА», был в значительной мере сформирован признанием в составе доходов списания обязательств по субординированному займу. Иначе говоря, меру финансового оздоровления учли в прибыли. Сразу оговоримся: банк и без этого, конечно, не ушел бы в минус, но его чудесная рентабельность капитала в 35% превратилась бы в более чем скромные 3%. В то же время реальный минус в размере 2,4 млрд рублей показал Морской банк. Детальная информация недоступна, но, похоже, дело в досоздании резервов, снижении чистых процентных доходов и в провале по операциям с финансовыми активами.